原标题：北京知产局护航中小企业上市：别让知识产权问题成为IPO“绊脚石”

21世纪经济报道 见习记者缴翼飞 北京报道  近年，国家对科技创新的重视以及资本市场对科创企业的关注，促使科技创新企业掀起了一波上市潮。知识产权作为科创企业的核心资产，不仅决定了企业的价值与发展前途，更是衡量一家企业科创含量的关键。

鉴于知识产权对于企业影响之重大，企业IPO上市前后逐渐成为专利侵权纠纷的高发时段，不少企业在IPO期间遭到专利侵权诉讼的阻碍，如果处理不当，可能会影响企业上市进程，甚至导致上市失败。

1月13日，北京市知识产权局、金融局、经信局、银保监局联合启动北京市中小企业知识产权“护航工程”暨企业上市“钻石工程”培训班。会上，专家强烈建议，中小企业需要把握好北京证券交易所（下称“北交所”）成立带来的上市新机遇，在IPO前做好知识产权相关的风险防范措施。

在开班仪式上，北京市知识产权局副局长李钟介绍，目前北京市中小企业数量超过160万家，总体上发展创新活力较强。2020年1月至12月，抽样的19万家中小微企业实现了营业收入12759.95万亿元。从创新情况来看，2020年北京市中小企业专利拥有量142844件，同比增长15.3%，有效发明专利拥有量121542件，同比增长11.6%。

2021年北交所正式挂牌成立，再一次激发了中小企业科技创新的热情。李钟表示，北交所主要定位是在多层次资本市场的框架下，准确把握市场定位，提升市场与创新型中小企业的契合度和实惠性，极大丰富了中小企业的成长路径，是服务创新型企业的主阵地。

北京证券交易所市场发展部执行经理石富元分析，当前需要处理好北交所与沪深交易所、区域性股权市场的关系，坚持错位发展与互联互通，发挥好转板上市功能。同时，还要处理好北交所与全国股转系统现有创新层、基础层的关系，坚持统筹协调与制度联动，维护市场结构平衡。

石富元提出，本次设立北交所、深化新三板改革主要有三大目标，一是构建一套契合创新型中小企业特点的涵盖发行上市、交易、退市、持续监管、投资者适当性管理等基础制度安排，补足多层次资本市场发展普惠金融的短板；二是畅通北交所在多层次资本市场的纽带作用，形成相互补充、相互促进的中小企业直接融资成长路径；三是培育一批专精特新中小企业，形成创新创业热情高涨、合格投资者踊跃参与、中介机构归位尽责的良性市场生态。

华进联合专利商标代理有限公司总裁何冲认为，知识产权作为创新的重要载体，不仅是科创企业重要的评价指标，也是IPO上市的一个门槛，无论是专精特新属性的创新型中小企业，还是硬科技属性较强的科创板企业，创新和知识产权都是必不可少的关键词。但在上市进程中，企业创新不仅需要不断的资金投入，还需面对一系列难点痛点。

“一些拥有核心技术的科创企业，不仅会面临盈利能力、财务会计等规范治理问题，也会因为知识产权问题而错失融资机会，甚至还会因为知识产权侵权行为而被迫巨额的赔偿。”何冲说。

华进联合专利商标代理有限公司科创辅导项目部总监李蓓指出，知识产权问题已经成为悬在科创板企业头上的“达摩克里斯之剑”。2020年科创板终止上市的企业共41家，其中有20家涉及知识产权问题，占比高达50%，涉及专利诉讼、专利权属不明、非专利技术占比较高等原因均有可能导致企业无法上市。

对此，李钟强调，需要对科技创新型中小企业开展上市前的系列培训，通过对知识产权的早培育广培育，来助力中小企业多挂牌多上市，让知识产权价格与资本市场，让更多的企业享受相应的政策支持，促进中小企业健康发展。

“面对上市过程中存在的瑕疵或者问题，拟上市企业须从计划启动上市项目申报的辅导期就要增强知识产权保护意识，提前聘请专业人员和测评机构出谋划策。”南方财经全媒体集团首席投融资官曹竹说。

李蓓表示，科创企业IPO需要克服三个阶段的困难，起步阶段需要科创定位精准，突破关键核心技术，冲刺阶段完成IP资产盘点与信息披露，最终还要规避主要资产、核心技术、商标上的重大权属纠纷，以免对持续经营产生重大不利影响，实现稳上科创板。而在这其中，专业化的服务团队可以为企业完成IP资产盘点、科创属性评估等风险排查任务并且提出整改方案，进而促进融资进程，并提高公司估值。

据了解，南方财经全媒体集团依托南方财经大湾区数据中心平台优势，联合北京大学粤港澳大湾区知识产权发展研究院、广州华进联合专利商标代理有限公司及各类优秀合作伙伴，共同研发了针对科创企业上市的创新量化测评产品。

曹竹介绍，目前创新量化测评产品的主要服务既可以为各地市科技局、金融局、知识产权局等政府部门进行辖内企业批量快筛，择优政策扶持，优化项目引进；也能够为科创企业提供增值服务，补足企业科创属性短板，实现资本闭环，为金融机构进行项目快速筛选，提高立项效率，规避借贷或投资风险。

“产品会按照资本市场最新的审核要求并结合企业所在行业赛道的审核特点对企业进行测评，从投入产出看，前期的低成本投入可避免上市阶段的高成本不可控风险。”曹竹说。