財聯社 | 新消費日報(研究員 梁又勻 記者 李丹昱)訊,預製菜成了最近食品、餐飲賽道最火的概念。

近期,預製菜概念熱度不減,得利斯(002330.SZ)連續收穫四個漲停板,國聯水產(300094.SZ)截至收盤漲9.39%,金陵飯店(601007.SH)連續三個交易日漲停等。

反觀港股的餐飲企業,卻遭遇了“寒冬”。

1月17日,港股餐飲股集體下跌,其中奈雪的茶(02150.HK)跌超8%,海底撈(06862.HK)跌超5%,百勝中國(09987.HK)跌超4%,呷哺呷哺(00520.HK)跌超1%。

必須指出的是,我國預製菜市場雖然已初具規模,但較美、日等國際成熟市場而言仍處於發展初期。

但疫情引發的蝴蝶效應改變了這一切。

有業內人士分析,由於國內疫情呈多點散發和局部暴發並存特徵,各地倡導就地過年、居家過年引發餐飲業波動,使得預製菜概念異軍突起,連鎖餐飲門店的發展反而有諸多的不確定性。

年關將至,預製菜真的能取代線下門店,成爲年夜飯首選嗎?

疫情引發餐飲行業劇變?

疫情以來,餐飲市場幾度掙扎。

臨近年底,作爲頭部企業,呷哺呷哺、海底撈在年內相繼透露出關店計劃。2021年12月,港股餐飲亦曾出現集體下挫。彼時,高盛發佈報告顯示,預料疫情將繼續在2022年上半年影響內地餐飲股,下調餐飲股盈利預測和目標價,呷哺呷哺、海底撈評級均有所調整。

但港股餐飲並未就此結束下跌,1月17日,再次出現餐飲股集體下跌。“臨近過年,近期疫情對餐飲的影響不能忽視。但從北京等地發佈的政策來看,並未對就地過年等提出強制性要求,不排除多數年輕人仍將回家過年的可能性。”營銷專家唐立認爲。

新消費日報記者在採訪中瞭解到,截至目前,北京金百萬、全聚德、便宜坊等飯店年夜飯預訂與去年基本持平,但與2019年相比,仍有較大差距。“年夜飯套餐的價格、菜品經歷了兩次調整,基本是在2019年的價格基礎上打8折。”便宜坊工作人員對記者表示。

但上述工作人員強調,隨着疫情防控趨穩,年夜飯預訂高潮在1月27日-30日左右。主要預訂人羣仍以附近居民爲主,絕大多數是以家庭爲單位。”年輕人就地過年預訂年夜飯外賣的情況也有出現,但並不多。“

事實上,市場熱潮預製菜,“看衰”線下餐飲的背後正是居於對年輕人是否會居家過年、就地過年的猜測。唐立認爲,從元旦假期的消費表現來看,線下仍是餐飲主要消費場景,預製菜仍處於發展初期。

海通證券研報顯示,海底撈在2022年1月首周翻檯率增長較多,一線、二線、三線及以下城市各爲4.5、4.7、3.5次/天,可見元旦假期表現亮眼。

宅經濟引爆預製菜

但在疫情影響下,二級市場對餐飲業復甦仍持擔憂情緒。從預製菜的崛起可以看出,宅經濟逐漸“出圈”。

4日,國聯水產提出增發股票募資10億元,以投資建設水產品深加工,以及水產品中央廚房項目。據介紹,公司將劃撥2億元投入蝦餃、烤魚、蝦滑等冷凍產品的中央廚房建設;5億元則投入小龍蝦和魚類深加工項目。

在國聯水產募資說明書中,詳細分析了當前我國預製菜的市場前景。就行業而言,除政策鼓勵外,我國日益提高的居民收入和消費水平,較快的城市生活節奏,對於綠色健康食品的追求,以及冷鏈物流技術的提升都使得預製菜的市場前景持續向好。

就在公告發布當天,國聯水產午盤過後迅速漲停封盤,單日漲幅達20%。

在其帶動下,預製菜概念股,如春雪食品(雞肉加工)、溫氏股份、宏輝果蔬(水果加工)、同慶樓(餐飲速食)、惠發食品(速凍調理肉製品)、大湖股份(冷凍水產)等多隻個股漲停以及接近漲停。

此後,多家上市公司紛紛宣佈將佈局預製菜領域。其中,金陵飯店發佈公告稱其子公司將着力研發預製菜生產;同慶樓也表示將把預製菜作爲重點發展業務之一;國聯水產已與盒馬鮮生達成戰略和作;因“扇貝逃跑”事件遭到羣嘲的獐子島也宣佈其海鮮預製菜已上市……

一片熱鬧中,國聯水產2022年前10個交易日累計上漲116.1%;而得利斯、福成股份、海欣食品、金陵飯店連續4個漲停,累計漲幅超46%;春雪食品也在最近4個交易日累計上漲24.67%……

預製菜的火爆,是炒作還是未來?

儘管有越來越多的餐飲企業與品牌湧入預製菜賽道,但這個細分領域的發展尚處於起步階段。

新消費日報瞭解到,大部分宣佈進軍預製菜的企業,如金陵飯店、同慶樓的預製菜業務營收佔比均不足5%。

飯店餐館尚且如此,更不必說並未將預製菜作爲重點佈局的畜牧養殖企業,預製菜營收比例增長的可能性不大。

與此同時,預製菜垂直賽道的味知香、千味央廚、春雪食品,以及冷凍食品賽道的安井食品、海欣食品、三全食品營收、利潤雖然穩定,但增速卻並不出彩。

截至2021年三季度,味知香實現淨利潤1.03億元,同比增長9.02%;千味央廚淨利潤5555.5萬元,同比增長13.88%;春雪食品實現淨利潤6822.8萬元,同比下降46.68%;三全食品實現淨利潤3.85億元,同比下降32.54%;而海欣食品累計經營虧損3219.5萬元,同比下降148.92%。

目前“風頭正盛”的國聯水產,2019、2020年累計虧損超7億元,2021年實現扭虧爲盈,三季度累計淨利潤僅1206.94萬元。

對此,國海證券研究報告認爲,預製菜行業進入門檻相對不高,整體行業競爭格局十分分散,未出現具備一定規模的大單品,以及全國性龍頭企業,難以全系列、全渠道發展。

儘管在生產加工端尚未形成穩定的競爭格局,但在消費端,預製菜已然成爲各大商超渠道的關注重點。

叮咚買菜近日發佈的《2021年度消費趨勢報告》顯示,年輕人對預製菜類的接受度與日俱增,消費者關於預製菜質量不高、不健康的刻板印象也出現了極大的改變。

單以叮咚買菜這個平臺的數據爲例,在購買預製菜的用戶中,超過70%的用戶年齡在35以下,也是時下消費的主要力量。時間上,工作日和週末的預製菜訂單佔比分別爲66%和34%。

新消費日報從叮咚買菜處瞭解到, 2021年叮咚買菜預製菜系列共有超1000個SKU,全國區域銷量超1億份,同比去年增長300%,而包含預製菜的訂單在整體訂單的滲透率已經超過40%。

同時,山姆會員店、永輝、家家悅等企業也開發了自有預製菜品牌。

值得一提的是,部分有實力的小衆預製菜品牌也得到了資本的青睞。天眼查數據顯示,除IPO上市、定向增發外,2021年共有11家預製菜相關企業獲得投資,其中就包括計劃建設10萬平方米食品加工產業園的和府撈麪品牌。

可以預見的是,隨着預製菜的商品形態和創新越來越多,並且能夠跟緊消費者不斷細化的需求。以用戶需求和多元化就餐場景而開發的預製菜,依託通過供應鏈能力,將會成爲餐飲行業的快速發展的新勢力。

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