萬億寧王又有大動作，“1分鐘換電”咋實現？
韓忠楠 券商中國
新能源汽車換電市場湧入了一個重量級選手。
1月18日，寧德時代（300750）的全資子公司時代電服舉辦了首場發佈會，正式發佈旗下的換電服務品牌EVOGO及組合換電整體解決方案。
據時代電服總經理陳偉峯透露，時代電服的換電解決方案包括了換電塊、快換站和APP三大產品。其中，巧克力換電塊是公司轉爲實現共享換電而開發的量產電池，可適配全球80%已經上市以及未來3年要上市的純電平臺開發的車型。據悉，公司計劃在10個首批啓動EVOGO換電服務。
稍早前的1月17日，寧德時代的股票盤中拉昇，重返600元上方，報606.85元，漲幅超5%，市值1.4億元。1月18日，儘管寧德時代的股價出現了小幅波動，但市場上關於其進軍換電市場的討論卻不絕於耳。
與此同時，有數據顯示，第二大海外中國股票基金摩根基金-中國A股機遇A(累計)-人民幣於2021年12月大舉增持了寧德時代。截至2021年12月31日，基金增持幅度高達60.86%，合計持有寧德時代市值26.57億元。
爲何要進軍換電市場？
回顧過去十多年新能源汽車產業的發展，在續航里程、補電便捷性和購置使用成本三大主要因素的驅動下，動力電池能量密度越來越高，電量越來越大，續航里程在穩步提升。新能源汽車的市場接受度也越來越高，由此帶來了產業規模快速增長，讓鋰電行業即將跨入TWh時代。與此同時，技術進步和規模經濟帶來的成本下降，對沖了電量增加的資源成本，才使得近年來越來越多長續航車型的誕生。
“然而，隨着全球新能源汽車市場進入了爆發式增長的新階段，動力電池的需求也隨之激增，原材料資源大幅漲價。相比之下，規模經濟和技術進步帶來的降本只是杯水車薪，成本曲線正在掉頭向上。同時我們也在反思，電池是否只有電容量和定製化的技術路線方向？”在發佈會現場，陳偉峯以一連串的設問，向外界傳遞了寧德時代入局換電市場的背景和原因。
陳偉峯表示，大部分私家車主在日常使用場景中，僅會用到電池電量的10-20%，卻爲了緩解里程焦慮和補能焦慮，不得不購買大電量的車型，付出了大量的沉沒成本。爲了破解用戶對續航里程、補電便捷性和購置成本方面的難題，寧德時代判斷，車電分離的模式，將很好地解決上述難題。
爲此，寧德時代推出了這一套“組合換電整體解決方案”，分別囊括了換電塊、快換站及APP三大產品和服務。
寧德時代爲何要推動車電分離模式？或許並不似發佈會上介紹的那麼簡單。在此之前，寧德時代已圍繞着換電板塊進行了多重佈局。
公開信息顯示，2020年，寧德時代攜手蔚來汽車、國泰君安國際控股有限公司等投資成立武漢蔚能電池資產有限公司，以推動“車電分離”新商業模式落地發展，並在此基礎上推出BaaS(電池租用服務)業務。
隨後，蔚來曾就BaaS向用戶進行了深度推廣。而在此次寧德時代宣佈入局換電市場後，蔚來方面也發佈回應稱，歡迎有利於電動車主方便使用和方便出行的創新和商業模式，蔚來和寧德時代都是電池資產公司武漢蔚能的股東，雙方在這方面一直有合作。投入資源開展電動車補能基礎設施建設，對推動智能電動車的普及、促進交通領域向低碳環保方向發展是必要和有益的。當前最主要的競爭還是電動車作爲一個整體和燃油車的競爭，所以一切有利於電動車主方便使用和方便出行的創新和商業模式，對於所有的電動車品牌來說，都是好消息。
2021年，寧德時代在福建廈門成立了時代電服子公司，以作爲換電業務的承載主體。同年，寧德時代又與貴州省政府簽署合作建設換電網絡協議。根據協議，雙方將在新能源汽車換電網絡設施建設、新能源汽車換電能力提升等方面深入合作。
由此可見，寧德時代對於換電市場其實早有佈局野心。回溯2021年寧德時代推出的多項佈局，無論是鈉離子電池的推出，還是對上游原材料礦產的投資，亦或是對儲能板塊的涉足以及在動力電池回收的業務上的深耕，寧德時代的每一步落子都緊緊圍繞着動力電池和新能源汽車產業展開。
有業內人士分析稱，寧德時代對換電板塊的佈局，其實是其圍繞着動力電池全生命週期展開的服務中的一環。在補齊了這塊版圖後，其業務的增長和規模的擴展有望再邁上一個新臺階。
“巧克力換電塊”換電僅約1分鐘
據介紹，寧德時代的“組合換電整體解決方案”包括了換電塊、快換站及APP。其中，“巧克力換電塊”是寧德時代專門爲實現共享換電而開發量產的電池，具有小而高能，自由組合，極簡設計三大特點。
記者瞭解到，巧克力換電塊採用了寧德時代最新CTP技術，重量能量密度超過160Wh/kg，體積能量密度超過325Wh/L，單塊電池可以提供200公里左右的續航，並可以適配全球80%已經上市以及未來3年要上市的純電平臺開發的車型，包括從A00級到B級、C級的乘用車以及物流車。消費者換電時可以任意選取一到多塊電池，靈活匹配不同里程的需求。此外，“巧克力換電塊”還採用了無線BMS技術，外部只有高壓正負接口，大幅提高了插拔部件的可靠性。
寧德時代的換電站則具有佔地小、流通快、容量大、全氣候四大特點。每一個標準站僅需三個停車位，單個電塊換電約1分鐘，站內可存儲48個換電塊，可確保用戶時時都有滿電的電塊可以更換，無需長時等待。
而APP承擔了不同模塊與消費者之間的紐帶作用，提供了人、車、站、電塊的相互連接和服務。同時，EVOGO組合換電解決方案還支持可充可換，將與現有的家充、快充共同構成全場景的補能方式。
據陳偉峯介紹，在商業模式上，寧德時代的換電服務也進行了一定創新，消費者可以“按需租電”，根據自身的使用場景與習慣，自由選擇租用換電塊的數量。
在發佈會現場，時代電服還揭曉了公司的“小綠環家族”的首個成員——一汽奔騰NAT 組合換電版。據瞭解，未來EVOGO將選擇十個城市首批啓動換電服務，併發布更多品牌的換電車型。
巨頭介入攪動換電板塊一池春水
2021年，換電板塊迎來一系列的政策利好。去年10月，工業和信息化部辦公廳印發《關於啓動新能源汽車換電模式應用試點工作的通知》，決定啓動新能源汽車換電模式應用試點工作。試點城市共有11個，其中綜合應用類城市8個（北京、南京、武漢、三亞、重慶、長春、合肥、濟南），重卡特色類3個(宜賓、唐山、包頭)。
同年，中國汽車工業協會宣佈《電動乘用車共享換電站建設規範》團體標準已經完成制定並正式發佈。
業內普遍認爲，上述兩項政策的發佈，爲換電板塊的發展喫下了一顆定心丸，也讓產業發展的前景更加明朗。
據記者瞭解，目前具備換電模式的乘用車型並不斷多，以蔚來、北汽、上汽、吉利、廣汽、長安和一汽紅旗、一汽奔騰推出的車型爲主。其中，蔚來主要面向C端用戶，其餘則面向B端市場。而在商用車領域，一汽解放、福田汽車等商用車企也在積極嘗試換電模式。
中金公司分析稱，2021年新能源汽車保有量826萬輛，車樁比高達3.17，且仍在加速攀升。2022年將有1000萬新能源車主，不得不依靠公共充電系統補能，矛盾將日益突出。新能源汽車換電模式具備更高補能效率並有助於資源分配，預計2022年將出現“換電大爆發”的現象。
而方正證券則預計，2025年換電乘用車銷量將超280萬輛，換電商用車銷量將超50萬輛，配套換電站需求約28000座，對應765億元市場規模；配套電池需求約55GWh，對應388億元市場規模，對應電力收入2168億元，產業鏈合計規模約3321億元。
業內人士告訴記者，目前寧德時代所入局的換電板塊仍處於藍海市場，其未來的增長空間是可預見的，這對於已在動力電池板塊佔據一定市場份額的寧德時代而言，無疑是再度開鑿了一座“富礦”。同時，從另一個角度來說，寧德時代這類龍頭企業的入局，也更加有利於動力電池標準化的形成，更利於換電模式的推廣，在車電分離的模式下，消費者的購車成本也將有所下降，新能源汽車的市場滲透率有望進一步攀升，而這也將再次利好於寧德時代所深耕的板塊，長期來看，將形成可持續發展的正向循環。
