房贷要降了！央行宣布LPR“降息”！你的房贷月供每月能省多少？

原标题：房贷要降了！央行宣布LPR“降息”！你的房贷月供每月能省多少？

今天，中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，1月20日贷款市场报价利率，也就是LPR为：1年期LPR为3.7%，下调10个基点；5年期以上LPR为4.6%，下调5个基点。这是5年期以上LPR自2020年4月以来的首次下调。

这也是首次LPR公布时间提前到了上午的9：15发布。19日晚，全国银行间同业拆借中心受权发布贷款市场报价利率报价行及发布时间调整公告：为加强预期管理，促进LPR发布时间与金融市场运行时间更好衔接，将LPR发布时间由每月20日（遇节假日顺延）上午9：30调整为9：15。

中银证券全球首席经济学家管涛表示，LPR利率如期下调，宣告全面降息的措施完全落地。这体现了央行认真贯彻落实中央经济工作会议对于稳增长政策靠前发力，跨周期与逆周期调控政策有机结合的要求。实际上从去年下半年，中央重提完善宏观政策跨周期设计和调节以来，市场对于央行降息就有所期待。降息政策正式兑现，回应了市场关切。既有助于降低实体经济融资成本，也有助于改善经济复苏的前景，促进资本市场平稳运行。特别是在美联储有可能加快货币政策推出的背景下，最近我国央行的降准降息的措施，进一步体现了货币政策“以我为主”的立场。

LPR“降息”符合市场预期

广东省住房政策研究中心首席研究员李宇嘉认为LPR降低是在预料之中。货币边际宽松通道打开。去年12月以来，中央经济工作会议定调，明确“需求收缩、供给冲击、预期转弱”，央行马上降准并下调LPR利率之后，市场对于货币政策边际放松已经形成了公示。1月17日，央行开展7000亿元中期借贷便利（MLF）和1000亿元公开市场逆回购，两者均下降10个基点，预示着1月20日LPR下调，这在预料之中。额度供求缓解。去年四季度以来，由于商品房销售下降，对房贷需求下降，额度不紧张了。同时，近期大银行房贷额度增加，房贷供需关系更加缓解了，5年期LPR下降在情理之中。

中国银行研究院梁斯认为此次LPR下调符合各界预期，“2021年12月，央行已采取全面降低法定存款准备金率和下调LPR利率等措施，逆周期调控已开始发力。本月16日，7天期逆回购和1年期MLF中标利率均下调10个基点，7天期逆回购利率为短期政策利率，1年期MLF利率为中期政策利率，二者组成了我国的政策利率体系。二者同步下调，说明逆周期调控在加码，也显示出央行短期内为助力稳增长的决心。这有助于进一步引导商业银行降低贷款利率，继续降低企业综合融资成本，帮助企业稳健运行和加快恢复，切实助力稳增长工作。”

招联金融首席研究员、复旦大学金融研究院兼职研究员董希淼认为本月LPR非对称下降，具有三个方面的积极意义。第一，进一步传递出稳增长的信号。“信心比黄金更重要”，近期货币政策持续调整产生叠加效应，有助于恢复市场主体对未来的预期和信心，激发市场投资需求，推动经济稳步增长。第二，引导金融机构降低市场主体信贷成本。1年期和5年期以上LPR双双下降，新增的短期和中长期贷款利率都有望进一步下行，直接利好实体企业。第三，有助于更好地防范金融风险。去年11、12月，银行信贷投放增速有所下降，1月“开门红”情况并不理想，部分银行甚至出现“资产荒”。如果信贷萎缩的局面得不到扭转，银行体系的风险也将加大。

5年期以上LPR下调百万房贷月供减30元

5年期以上LPR下降了，房贷利率会不会降呢？

易居研究院智库中心研究总监严跃进对21世纪经济报道记者分析称，此次央行降息政策，对于房地产市场将产生积极的影响：从房企角度看，中长期贷款资金成本将进一步降低，进而鼓励房企愿贷敢贷，较好激活房企2022年的投资和新开工意愿；从购房者来说，房贷利率成本进一步下调，将进一步激活合理住房消费需求，活跃交易行情，以100万存量房贷测算，月供将会减少30元。“供给端和消费端的活跃，将促进房地产行业景气度的提升，助力房地产业朝更稳的方向发展。”严跃进认为。

“转化成LPR定价模式后，大家的房贷一般会一年调整一次。至于调整日期则有差异，有的银行是在合同签署日调整，但大部分是从新一年的1月1日开始。”张大伟解释，如果约定的调整日期是在此次LPR下降前，那么存量购房者可能要在2023年才会出现变化。

往后看，中国社科院财经战略研究院住房大数据项目组长邹琳华认为，未来5年期以上LPR或有进一步下调空间。

机构报告显示，此前已有多个城市房贷利率出现不用程度的下调。2022年1月贝壳研究院监测的103个重点城市主流首套房贷利率为5.56%，二套利率为5.84%，均较上月回落8个基点；当月平均放款周期为50天，较上月缩短7天。

贝壳研究院首席市场分析师许小乐表示，预计后期会有更多城市房贷利率下调，信贷环境更加友好，利于合理的住房需求释放，促进房地产业良性循环和健康发展。

楼市有望触底

李宇嘉表示，本次下调传达了稳定但不刺激的信号。

12月未降低5年期LPR，主要是考虑到担心给市场传达刺激、托底楼市的信号。彼时10-11月楼市正在触底回升。但到了1月份，12月楼市数据差，考虑到“三稳”、“三保”（保交楼、保民生、保稳定），迫切需要降低贷款利率，降低按揭成本和月供，激励银行降低贷款利率，积极放贷，激励购房者入市。

上一次调降5年期LPR还是2020年4月的事，这也是20个月来首次房贷降息，最大的作用是稳定预期，对于降低房贷月供负担、激励购房者入市、促进开发商回款，确保房屋交付有作用，但更重要的是其信号意义重大。降息通道或打开。1月1-14日，30城商品房成交面积同比-24.9%，景气度仍然处在2012年以来的同期最低水平。1月份楼市继续疲弱的话，还会继续降低LPR。

从12月和1月份数据看，楼市依旧疲软，主要是由于开发商信用风险、房住不炒的力度加大（比如房产税）、信用杠杆被控制、土地市场疲软等等所导致。当下，预期转弱，需求收缩已导致行业稳定、金融风险问题，稳定楼市的诉求大于继续控制楼市的诉求。

因此，预计在降息以及国家再次鼓励返乡置业、春节住房消费，各地纾困楼市等作用下，一季度楼市或开始触底。

严跃进也认为，此次央行降息政策，对于房地产市场将产生积极的影响，总结来说，有助于提振房地产市场的景气度。第一、从房企角度看，中长期贷款资金成本将进一步降低，进而鼓励房企愿贷敢贷，较好激活房企2022年的投资和新开工意愿。第二、从购房者来说，房贷利率成本进一步下调，将进一步激活合理住房消费需求，活跃交易行情。供给端和消费端的活跃，将促进房地产行业景气度的提升，助力房地产业朝更稳的方向发展。

去年10月以来，金融监管部门多措并举稳定房地产市场，满足个人合理的住房贷款需求。央行金融市场司司长邹澜在国新办发布会上表示，在各方共同努力下，近期房地产销售、购地、融资等行为已逐步回归常态，市场预期稳步改善。

“下一步，央行坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位，按照探索新发展模式的要求，全面落实房地产长效机制，保持房地产金融政策连续性、一致性、稳定性，稳妥实施好房地产金融审慎管理制度，加大住房租赁金融支持力度，因城施策促进房地产业良性循环和健康发展。”邹澜称。

LPR调降房地产股债基齐飞

LPR的“双降”，极大的刺激了房地产板块的走强。今日早盘，香港市场内房股集体走强，恒生内地地产指数放量高开高走，一度大涨逾6%，创1个多月来新高。融创中国、龙光集团、世茂集团、佳兆业集团纷纷涨超10%，碧桂园、时代中国控股、中原建业、新城发展等均强势上攻。A股房地产板块指数亦一度拉升超2%，连续第4日上涨。新华联、华远地产涨停，金科股份、新城控股、南山控股等大幅拉升。金融地产ETF、地产ETF、房地产ETF等纷纷涨幅居前。