1月20日晚，五礦稀土（000831）發佈公告，該公司實控人將變更爲中國稀土集團。

公告顯示，五礦股份將其持有的五礦稀土16.1%股份，五礦有色將其持有的五礦稀土集團有限公司（以下簡稱“五礦稀土集團”，其持有公司23.98%的股份）100%的股權無償劃轉至中國稀土集團，導致中國稀土集團直接及間接持有五礦稀土40.08%的股份。

本次劃轉完成後，五礦稀土控股股東依然爲五礦稀土集團，實際控制人由中國五礦變更爲中國稀土集團。

據瞭解，中國稀土集團系新設的由國務院國資委控股的公司，整合了六大國有稀土企業。

此前的2021年12月23日，五礦稀土公告，經國務院國資委研究並報國務院批准，同意中鋁集團、中國五礦、贛州市人民政府等進行相關稀土資產的戰略性重組，新設由國務院國資委控股的新公司，即中國稀土集團。

組建後的中國稀土集團屬於國務院國資委直接監管的股權多元化中央企業，股權結構爲：國務院國資委持有31.21%；中國鋁業集團有限公司、中國五礦股份有限公司和贛州稀土集團有限公司分別持有20.33%；中國鋼研科技集團有限公司、有研科技集團有限公司分別持有3.90%。

據工信部發放的指標顯示，五礦稀土、南方稀土、中國稀有稀土三家企業在2021年度共擁有輕稀土開採量4.85萬噸，佔總量的32.58%；中重型稀土開採量1.3萬噸，佔年度總量的67.94%；冶煉分離量爲5.78萬噸，佔年度總量的35.68%。

戰略重組之後的“中國稀土集團”在輕型稀土和稀土冶煉分離方面將佔據全國份額約30%，中重型稀土佔比接近70%，處於絕對優勢。此外，中國五礦還持有廈門鎢業8.6%的股權。

不過值得注意的是，雖然2021稀土價格不斷飆升使得賽道備受關注，但在股價方面近期卻連續下滑。

以五礦稀土股價爲例，自2021年年初以來，該股累計漲幅135.79%，期間最高達到341.31%，但近一個多月時間五礦稀土股價跌幅超30%，截至1月20日收盤，報收32.02元/股。

此外，北方稀土、包鋼股份、廈門鎢業等龍頭股表現也大致相似。

有分析認爲，或許因爲預期和估值太高，臨近業績披露窗口期，資金開始變得更爲謹慎，擔心出現業績不及預期的情況。自2021年12月以來，資金持續從稀土板塊出逃，稀土指數累計撤回幅度達18.7%。

不過在港股市場，近日稀土概念板塊有小幅反彈。據最新數據，1月20日港股稀土板塊走高，新疆新鑫礦業漲8.5%，五礦資源漲近7%，江西銅業股份跟漲。

從產業方面來看，去年新能源賽道的火爆快速拉動稀土材料、特別是高性能釹鐵硼需求增長，令稀土價格不斷飆漲。自2020年5月以來，稀土價格開啓新一輪上漲行情，稀土主流產品鐠釹、鋱、鏑等價格均在2021年創出了近10年新高。

中金公司認爲，稀土行業供需持續抽緊。稀土下游行業持續快速發展，釹鐵硼磁材企業不斷擴產，形成需求支撐。而稀土供應短期內難有較大增量，供給較爲剛性。預計目前稀土供需抽緊的狀態有望延續3~5年。

業內人士表示，中國稀土集團主要側重於中重型稀土，將與側重於輕稀土的中國北方稀土集團形成南北雙雄的格局，稀土議價能力顯著提升，供給端長期邏輯進一步優化。長期看，稀土行業正處於供需重塑的新起點，估值體系重構。