1月20日晚,廣發基金、交銀施羅德基金等公司披露了旗下部分基金2021年四季報。

2021年四季報顯示,廣發基金傅友興在2021年四季度增持了輕工、汽車部件等行業中一些具有較好估值性價比的公司,交銀施羅德基金王崇四季度提高權益配置倉位,尤其是加大了港股配置權重。

對於2022年的A股,劉格菘表示,風格分化的局面在2022年可能會延續,其資產配置依然以光伏、面板、化工新材料、汽車及汽車零部件、高端裝備等方向爲主。

劉格菘:風格分化可能延續

四季報顯示,劉格菘管理的廣發小盤成長基金前十大重倉股,與三季報相比沒有變化,分別是晶澳科技、隆基股份、小康股份、龍佰集團、聖邦股份、億緯鋰能、康泰生物、京東方A、高德紅外、健帆生物。但劉格菘在四季度增持了晶澳科技、小康股份等公司股票,減持了隆基股份、億緯鋰能等公司股票。

廣發小盤成長前十大重倉股

來源:基金公告

劉格菘表示,風格分化的局面在2022年可能會延續。在中國宏觀經濟新舊動能的轉換時期,不同資產處於不同的景氣階段,因此資產的分化是大概率事件。

2021年初,劉格菘提出了“全球比較優勢製造業”的概念。展望2022年,他對於這個方向資產的成長持續性、盈利增速預期依然很樂觀:未來在光伏、動力電池、儲能、面板、化工新材料、汽車及汽車零部件、高端裝備等方向會有更多的世界級公司出現。他的資產配置依然以這些方向爲主。

傅友興:把握消費、醫藥等行業機會

2021年四季報顯示,傅友興管理的廣發睿陽三年定開基金,在2021年四季度增持了輕工、汽車部件等行業中一些有較好估值性價比的公司股票。

截至2021年末,該基金前十大重倉股分別是羚銳製藥、歐派家居、科銳國際、岱美股份、曲美家居、愛柯迪、三環集團、比音勒芬、紫金礦業、金城醫藥。

傅友興表示:“在一年的週期內,估值變化是主導市場漲跌的主要因素,盈利變化對其影響較小;但在三年或三年以上的週期內,盈利變化成爲驅動股價表現的主要原因。將致力於從優勢製造、消費醫藥、科技等行業中積極把握相關投資機會,努力爲持有人實現基金資產的穩健增值。”

王崇:加大港股配置權重

2021年四季報顯示,王崇管理的交銀施羅德瑞豐三年基金在2021年四季度提高了權益配置倉位,尤其是加大了港股配置權重。行業配置層面,減持食品飲料、計算機、物業以及化工行業部分個股,調倉軟件互聯網行業內的相關個股,加倉電子、醫藥等行業內優質公司股票。

具體來看,截至2021年末,該基金的前十大重倉股分別是榮盛石化、恒生電子、中海物業、顧家家居、貴州茅臺、東方雨虹、保利物業、國聯股份、快手-W、巨星科技。

王崇表示,目前震盪階段的A股和持續陰跌的港股可能給中長期投資人提供非常好的佈局機會。展望2022年一季度,將在廣泛的製造業和服務業領域精選未來三四年企業競爭力強、競爭格局較好、估值合理或偏低的優質公司股票進行佈局。

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