信用付变身信用卡互联网金融监管愈发精准

华夏时报

华夏时报（www.chinatimes.net.cn）记者付乐冉学东北京报道

继蚂蚁集团旗下“花呗”及“借呗”品牌隔离相继启动后，“京东白条”也于近日升级为“白条卡”。

这其中的关键并不在产品功能上，而是在于监管公平性上。

一直以来，信用付和信用卡都做着类似的“生意”。不同的是，信用付没有受到和信用卡一样的严格监管和约束。金融监管层曾多次提出，同一业务应遵循统一的监管体系。

从目前的形势来看，监管层对公平监管的决心很大，或将涉及该行业的各路金融机构。那么，监管的介入对行业的发展格局会产生哪些影响？

对于已运行多年的信用付产品，依靠的到底是场景优势还是“监管红利”呢？

拉平监管线

对于互联网平台的信用付产品，监管力度开始出现层层加码的态势，“花呗”拆分为“花呗”和“信用购”，“白条”升级为“白条卡”。升级后，“花呗”将主要满足用户日常的中小额消费需求，“信用购”服务是由银行等金融机构全额出资、独立审批授信的消费信贷服务类型，可以满足部分用户的更多额度需求。“白条”也将从互联网信用支付产品更新为信用卡产品，即“白条卡”。

近日，中国银保监会发布了《关于进一步促进信用卡业务规范健康发展的通知（征求意见稿）》，从经营、发卡、授信、分期业务、息费收取及信息披露等方面做出要求，进一步强化信用卡业务管理。

针对信用付和信用卡的强监管或将马上来临。

在银行业的转型中，信用卡已经成为银行零售业务的“重要抓手”，银行纷纷跨界合作，开始引流和品牌打造。但互联网平台自带流量，依靠布满全国的渠道，信用付的场景优势更为明显。

监管的介入对行业未来的走向和发展格局将产生深远影响。

作为一款创新型的信用消费贷产品，信用付的市场规模之大远超想象。整改前的2020年6月末，借助支付宝这一超级流量入口，花呗、借呗的信贷余额分别达到17320亿和4217亿。而京东数科2020年6月披露的数据显示，京东白条最高年度活跃用户达5780.61万人。

此外，美团月付、滴滴月付、Dou分期等类信用卡产品也瞄准了消费金融市场，几乎各大互联网平台均将“免息分期”等金融工具推到台前，作为撬动消费的一大利器。而随着场景与金融的深度绑定，用户对平台自有金融产品的依赖也越来越深，信用付市场规模保持着高速增长态势。

一直以来，信用付和信用卡都做着类似的“生意”。不同的是，信用付没有受到和信用卡一样的严格监管和约束。由于信用付的资金提供方主要是小贷公司、消费金融公司，目前受网络小贷公司和消费金融公司的相关监管影响，尚未出台完整的监管规则。

信用付产品为消费者带来诸多便利，但如果不严加监管，不仅会带来“过度授信”等风险隐患，也会造成同一业务不同监管的不公平现象，从而衍生出监管套利、资源浪费，侵害消费者合法权益等诸多问题。因此，统一监管势在必行。

中国社科院法学所网络与信息法室副主任、中国法学会网络与信息法学研究会副秘书长周辉指出，“依法将互联网金融活动全面纳入监管，对同类业务、同类主体一视同仁，有力遏制金融领域垄断和不正当竞争行为，防止资本在金融领域的无序扩张和野蛮生长。”

金融监管层亦多次提出，同一业务应遵循统一的监管体系。

近两年，随着《网络小额贷款业务管理暂行办法（征求意见稿）》、《关于进一步促进信用卡业务规范健康发展的通知（征求意见稿）》、《关于推动平台经济规范健康持续发展的若干意见》等相关政策、法规的密集出台，相信助贷、联合贷款、持牌消费及信用卡领域将会迎来更强监管。

互为补充

在年轻人中，互联网分期消费产品的渗透率达到60.9%，而信用卡只有45.5%。这一数据来自数据分析机构尼尔森在2019年11月发布的《中国年轻人负债状况报告》。报告指出，中国消费升级仍是普遍现象，年轻一代具有巨大消费潜力，信用消费成为消费升级的重要途径。

在微博、知乎等社交平台上，和信用卡、消费贷相关的话题总能引起热议。对“互联网原住民”的年轻客群而言，花呗、白条等类信用卡产品操作简单，体验感好。而对银行信用卡的呼声反倒不大。

那么，信用卡到底能不能取代信用付产品呢？

实际上，目前信用卡和信用付的客群重叠度并不高。“信用付”的市场更为下沉，是银行尚未能完全覆盖的客群。而信用卡要面临更多合规、风控等要求，也不能够随意下沉。

此外，信用卡和信用付都有需要完善的空间。如何在互联网时代更加贴合用户需求，是信用卡数字化转型需要思考的问题。从用户角度来看，无论是银行、小贷公司还是消费金融公司，在产品升级和整改的过程中都要考虑是否存在用户体验“退化”等问题。

目前，互联网巨头依靠流量优势和场景入口，围绕各自的信用消费产品，正在打造闭环的生态系统。但也出现了部分互联网平台“挟流量以令机构”，以致部分合作的中小银行十分被动。通过和信用付产品合作，银行个人信贷规模迅速扩大，但对其业务却没有实际的风险把控能力。统一监管并不是要把助贷行业“一刀切”，而是出于整个互联网信贷行业规范发展的目的。

有业内人士表示，原来金融机构只有金融数据，只有自己客户的数据，外来数据很难获得，也没有处理能力，无法在营销层面对潜在客户进行挖掘。而现在和场景方内外结合，在风控和客户识别方面突破很大。现在要面临监管要求，要把金融数据、商业数据之间断开，这是未来新的发展方向和模式。但在一定程度上，这两种数据的结合让我们能更好的判断客户的基本特征，风险的识别和需求的满足。如何在满足监管要求的基础上，进一步发挥优势，大家其实都在摸索。