全球首個將比特幣作爲法定貨幣的國家薩爾瓦多所持有的比特幣出現“鉅虧”,與此同時,國際貨幣基金組織敦促其取消比特幣的法定貨幣地位。

1月24日,薩爾瓦多總統納伊布·布克爾(Nayib Bukele)在推特上發佈了一張自己身着麥當勞工作服的照片。該篇詼諧的帖子實則指向了一個目前流行的互聯網梗,即如果加密資產的長期持有者(也戲稱爲 HODL‘ers,hold on for dear life,即“堅持到底”),在加密領域的投資失敗,快餐連鎖店將是他們的下一個職業。

2021年9月7日,在布克爾總統的積極推動下,薩爾瓦多成爲全球首個正式將比特幣作爲法定貨幣的國家。儘管政府大力推動,但多項民調顯示,超過半數薩爾瓦多民衆並不支持,甚至多次發起抗議遊行,反對比特幣成爲法定貨幣。

“薩爾瓦多沒有自己獨立的貨幣體系,使用美元作爲本國的法幣。在這次新冠疫情之下,美聯儲大放水,也讓美元面臨信任危機。薩爾瓦多將比特幣也作爲法定貨幣,可能是爲了避免讓薩爾瓦多在貨幣上被某些國家控制。“江蘇蘇寧銀行金融科技高級研究員孫揚對澎湃新聞表示。

孫揚指出,薩爾瓦多70%民衆沒有銀行卡,因此當局也可能想通過比特幣支付系統提升薩爾瓦多移動支付的效率。

“另外,薩爾瓦多和美國的微妙外交關係也讓該國選擇一種美元之外的法定貨幣。”孫揚說,薩爾瓦多希望在這一政策之下,吸引比特幣企業能夠進駐薩爾瓦多,給該國經濟發展提供新動力。薩爾瓦多國家的火山地熱能源較爲豐富,也可能會希望利用火山能源來進行比特幣挖礦,來創造財富。

然而,薩爾瓦多的做法一開始就遭到了許多質疑,原因是比特幣的穩定性太差,炒作的氣氛較濃,不適合作爲一種貨幣。隨着近期比特幣價格大幅下跌,薩爾瓦多政府持有的比特幣也出現了鉅額虧損。

截至1月26日下午4時,比特幣報價37357美元,較薩爾瓦多政府2021年9月6日首次購買的當日價格46300美元已下跌20%;較11月中旬的歷史高位下跌超過40%。

根據布克爾的推文,截至目前,薩爾瓦多政府共持有1801枚比特幣,累計購買成本逾8500萬美元。以比特幣現價結算,薩爾瓦多在比特幣投資上浮虧近2000萬美元。具體來看,2021年9月至2022年1月,薩爾瓦多政府每月分別購入700、420、100、171和410枚比特幣。其中,2022年1月22日,薩爾瓦多政府以1500萬美元購買410枚比特幣;2021年12月5日,以均價48670美元購買150枚比特幣。

薩爾瓦多政府購買比特幣記錄(根據納伊布·布克爾推文統計),比特幣當日價格(數據來源:Google Finance)

值得一提的是,1月25日,國際貨幣基金組織(IMF)執行董事會在結束對薩爾瓦多的第四條款磋商後發表聲明指出,採用加密貨幣作爲法定貨幣會給金融和市場完整性、金融穩定性和消費者保護帶來巨大風險。聲明還指出,將加密貨幣作爲法幣的做法或產生或有負債(contingent liability)。

同時,IMF執董會敦促薩爾瓦多當局通過取消比特幣的法定貨幣地位來縮小比特幣法律的範圍。一些執董也對發行比特幣支持的債券存在風險表示擔憂。

2021年11月,布克爾宣佈薩爾瓦多打算髮行世界上第一個比特幣主權債券“火山債券”,計劃於2022年開始發行,並建設一座“比特幣城”。

“‘“火山債券’是發行價值10億美元的債券,票面利率爲6.5%。籌集的一半資金將用於建設基礎設施,其餘則用於購買更多比特幣。“有業內人士對澎湃新聞表示,如果比特幣價格下跌,薩爾多瓦的償債能力就會受損,這就是”或有負債“的含義。

孫揚表示,比特幣是一個沒有國家信用背書的加密數字資產,今年以來西班牙、新加坡、英國都明顯加強了對於加密貨幣營銷或者廣告的控制,俄羅斯央行表示將提議禁止加密貨幣交易和挖礦,美國證券交易委員會也已經明確加密貨幣交易所成爲2022年數字資產監管的重點。而且目前美聯儲表態來看,美聯儲貨幣緊縮已經箭在弦上,這都是導致比特幣的價格下行的因素。

“薩爾瓦多是一個小國家,經濟容量很小,2020年GDP僅爲246億美元,農業爲主要產業,工業並不發達,對外貿易佔GDP的一半左右,根據IMF估計,在現行政策下到2026年薩爾瓦多公共債務佔其國內生產總值比重將升至96%。“孫揚說,在這樣的經濟和金融情況下,拿出這麼多美元去炒比特幣,並且鉅虧,甚至準備2022年推出比特幣債券,都會對這個國家的金融穩定造成不良影響,影響薩爾瓦多的財政可持續性,也會影響IMF對該國的貸款申請評估。

相關文章