原標題：第三家！施羅德交銀理財獲批開業，打造有別於傳統的“固收+”

2022年1月26日，施羅德交銀理財有限公司（下稱“施羅德交銀理財”）收到中國銀保監會准許開業的批覆，成爲第三家獲批開業的中外合資理財公司。

施羅德交銀理財註冊資本金10億元人民幣，註冊地爲上海，外方股東施羅德投資管理有限公司（出資比例爲51%），中方股東交銀理財有限責任公司（出資比例爲49%）。施羅德投資集團（Schroders PLC）成立於1804年，總部設於倫敦， 截至2021年6月末，其全球總資產管理規模達9675億美元（約6萬億元人民幣）。在中國境內，施羅德投資集團於2007 年開始通過外資銀行的 QDII （合格境內機構投資者） 配額爲其客戶提供海外投資機會；交銀理財是資管新規下的產物，成立於2019年6月，註冊資本爲80億元人民幣，是首家在上海成立的銀行理財子公司，目前理財產品規模已突破1.1萬億元。施羅德投資集團和交通銀行早在2005年就已經結緣。當時，二者結成合作夥伴關係。

施羅德交銀理財方面對第一財經記者表示，施羅德交銀理財的成立是交通銀行集團貫徹落實黨中央、國務院關於進一步擴大金融業對外開放決策部署的具體舉措，亦體現了施羅德投資集團對中國市場的長期承諾與投入，也是股東雙方積極支持上海國際金融中心建設的重要落腳點。通過引進國際資管巨頭在公司治理、經營管理、資產組合管理、風險管理等方面的經驗和理念，施羅德交銀理財的成立將進一步豐富國內理財市場的產品與服務供給，提高國內資管行業的整體競爭力。

未來，中外雙方將加強合作。雙方在客戶資源、產品設計、投資能力、風險管理等方面可進行資源互補，渠道資源對外資在華展業的重要性不言自明，客戶羣體強大的中資銀行系股東將給予外資更大的渠道支持。例如，據記者瞭解，第一家合資理財公司匯華理財（東方匯理和中銀理財的合資公司）開業一年多以來，資產管理規模迅速攀升至超700億元的水平，這也得益於中國銀行的渠道助力。

就產品而言，“固收+”成了當前主流理財公司轉型初期的主要產品，難免令理財客羣“審美疲勞”，如何差異化成爲關鍵。施羅德交銀理財表示，將鑑股東雙方在全球市場大數據決策與支持、多資產配置以及投研領域的豐富經驗，樹立多資產、中長期限的投資理念，打造有別於傳統“固收+”的專業化和特色化產品線，涵蓋權益類、混合類、跨境類及另類資產等產品類別；另一方面，也將在投資策略方面結合中外客戶對產品風險收益特徵的需求，開發波動更低、投向更多元的產品，致力於提供關於中國主題的卓越服務和專業性投資解決方案。

由此可見，施羅德交銀理財的展業思路和匯華理財更爲類似。此前第二家開業的貝萊德建信理財則走起“高端”路線，出道至今發行了兩款風險級別爲R5的量化投資產品，且僅供建行私人銀行的高淨值客戶。

據記者瞭解，和貝萊德類似之處則在於，施羅德在中國也有“兩條腿走路”的打算，即設立合資理財公司，同時也成立公募基金。幾年前，施羅德在華備案成爲外商獨資私募證券投資基金管理人（WFOE PFM），併發行了多款私募基金產品，未來不排除進一步推進“私轉公”的進程。