中国证券报·中证金牛座记者获悉，中证协日前启动2022年度证券公司投资银行类业务工作底稿电子化管理系统建设评价工作，券商需于2022年5月5日-13日向协会报送自评得分及证明材料。

《评价方案》显示，此次评价指标包括系统建设、底稿电子化率、电子底稿报送情况、创新及自主研发情况、在行业系统建设推广方面作出的贡献、合规情况等6项，分值分别为60分、10分、10分、10分、10分、10分，其中合规情况为扣分项。评价周期为2021年5月1日至2022年4月30日。

评价得分和排名将报送证监会，并将作为2022年证券公司分类监管评价投资银行类业务工作底稿电子化管理系统建设情况专项评价依据。

（图片来源：证券公司）

数据显示，今年以来，投行股债承销规模已逾2.3万亿元，2021年总规模接近13万亿元。

“系统建设”分值比重最高

《评价方案》显示，评价指标中，“系统建设”分值达60分，最为吃重。“系统建设”又分为证券公司投行业务工作底稿电子化管理系统和证券公司投行业务质量评价系统两个细分指标，分值各为30分。每个细分项又各包括6条评价标准，每条评价标准的分值及打分方式如下：

 （图片来源：证券公司）

有两项指标需经专家评审后形成评分

《评价方案》显示，中证协将召开专家评审会对第4项指标“创新及自主研发情况”和第5项指标“在行业系统建设推广方面作出的贡献”的券商报送材料进行评审，经评审后形成评分。

（图片来源：证券公司）

需要注意的是，第6项评价指标“合规情况”为扣分项，由券商报送，协会复核，扣0-10分不等，评价标准主要为评价期内公司是否存在涉及底稿系统建设使用、底稿归集管理等方面的问题，包括被采取行政监管措施、纪律处分、自律监管措施等情形，也包括监管部门在日常监管、现场检查中发现存在其他相关问题的情形。

评价方案进一步细化和完善

Wind数据显示，截至3月22日记者截稿，2022年以来券商投行股债承销总额已达23394.26亿元（按发行日统计，下同），其中排名居前五位的券商承销额达11921.35亿元，占比超一半（50.96%）。

纵观2021年，券商投行股债承销总额达129097.27亿元，其中排名居前五位的券商承销额达64711.98亿元，占比亦超过一半（50.13%），行业集中度较高。

2021年股债承销规模居前十位的券商如下（单位：亿元）：

 （图片来源：Wind）

自科创板肇始，投行项目最早实行底稿电子化管理。在监管的积极引导下，该项制度陆续拓展到投行其他业务板块。

2020年2月28日，中证协发布实施《证券公司投资银行类业务工作底稿电子化管理系统建设指引》，明确规定证券公司开展投资银行类业务，应按照要求建立投资银行类业务工作底稿电子化管理系统，实现对投资银行类业务作业过程及质量控制、内核、监管审核等流程中所形成的工作底稿进行电子化管理。

翌年6月，依据上述《建设指引》，中证协对券商投行类业务工作底稿电子化管理系统建设进行了第一次评价。

2021年6月的专项评价的评价指标包括4项，分别为底稿电子化率、系统建设投入情况、配合监管情况、创新情况，分值占比分别为30%、20%、30%、20%。无专门扣分项。

与去年类似，中证协此次在通知中明确表示，评价得分和排名将作为当年券商分类监管评价投行类业务工作底稿电子化管理系统建设情况专项评价依据。

业内人士表示，投行工作底稿电子化是大势所趋。申报文件全流程电子化报送，既大幅提高了送审效率和便捷程度，又提升了投行业务的规范化水平，推动券商业务数字化转型。此外，今年的评价方案较去年又有进一步的细化和完善，优化加分指标、补充完善了扣分项，尤其是新增“合规情况”扣分项，监管的合规风控导向再次得以体现，彰显了相关部门压严压实中介责任、提升投行执业质量的监管思路。

编辑：郑雅烁