自降三成身價！悔婚迅速改嫁！和仁科技想幹嘛？

溫婷

前腳剛向科學城（廣州）信息科技集團有限公司（以下簡稱“科學城信科集團”）發出股份轉讓《協議終止通知》，後腳即與通策醫療簽署《股份轉讓協議》，而最新確認的每股9.76元的轉讓價格，相對去年底的每股轉讓價格13.58元縮水近30%。交易完成後，磐源投資持股下降至14.22%，通策醫療將成爲公司控股股東。

歷時五個月，和仁科技控股權的接盤方從科學城信科集團變身爲與產業鏈關聯度更密切的通策醫療，同時交易對價縮水，能否換來更大的戰略協同？

終止聯姻科學城信科集團

早在2021年12月14日，磐源投資及公司實際控制人楊一兵、楊波即與科學城信科集團簽署了《股份轉讓協議》，擬將持有的合計7940萬股（約佔公司總股本 29.96%）股份協議轉讓給科學城信科集團。

按照當時的約定，雙方協商確定的標的股份每股轉讓價格爲13.58元/股，轉讓價款總計約爲10.78億元。交易各方同時簽署了《表決權放棄協議》。

2022年3月，和仁科技公告稱，該筆交易已經通過國家市場監督管理總局的反壟斷審查。

然而又一個月過去，儘管在投資者互動平臺頻頻被投資者問及，但這一交易卻遲遲沒有新的進展披露。

4月14日，就在合同生效期限即將到期的當晚，和仁科技終於發佈公告稱：2022年4月13日，交易各方簽署了《股份轉讓協議之補充協議》（以下簡稱“補充協議”），將合同生效期限及最晚交割完成日分別延遲一個月。也就是說，若前述《股份轉讓協議》未能於簽署日後的5個月內生效，則磐源投資有權單方面發出通知終止轉讓協議，且無需承擔違約責任。

根據交易的最新變化來看，這一補充協議非但沒有促成和仁科技與科學城信科集團的聯姻，反而爲公司改投通策醫療門下爭取了時間。

根據5月15日晚的最新公告，因《股份轉讓協議》及補充協議中所約定的合同生效期限期滿且生效條件未全部成就，磐源投資於5月14日發出《協議終止通知》，且已於當日送達交易對方指定聯絡人。這意味着和仁科技與科學城信科集團的轉讓協議就此終止。

無縫銜接轉投通策醫療

可巧的是，新舊買家的換手幾乎無縫銜接。和仁科技5月15日晚同時發佈了新的股份轉讓公告，公司控股股東磐源投資、實際控制人楊一兵、楊波已於5月15日與通策醫療共同簽署了《股份轉讓協議》，擬以7.69億元的交易價格協議轉讓29.75%（合計7879.53萬股）的公司股份。交易完成後，通策醫療成爲和仁科技控股股東，通策醫療董事長呂建明成爲公司的實際控制人，將對上市公司未來在產業整合、戰略佈局、資本運作等方面起到積極的促進作用。

根據公告，公司控股股東及實控人承諾放棄其直接和間接合計持有的上市公司總股本超過2648.86萬股（即占上市公司總股本 10%）的部分股份所涉及的表決權、提案權等根據法律、法規和上市公司章程所約定的股東權利。交易完成後，磐源投資持股下降至14.22%。

通策醫療15日晚亦發佈公告稱，此次協議轉讓的定價以協議簽署日的前一交易日轉讓股份二級市場收盤價10.49元/股爲定價基準，最終協商確定爲9.76元/股；交易議案已獲得董事會一致通過。對比最新收盤價來看，本次協議轉讓的股份定價折價約爲7%。

增強雙方產業協同效應

作爲一家以醫療信息系統及數字化場景應用系統的研發銷售、實施集成、服務支持爲主營業務的總體解決方案服務商，和仁科技2021年實現淨利潤3480.73萬元，同比減少19.32%。對此，公司在網上業績說明會中曾披露，利潤同比下降主要因疫情影響，人力投入增加導致項目毛利率降低。同時，因爲疫情原因導致部分客戶預算調整、醫院防疫工作要求增加影響商業活動安排和人員流動，進而對新籤合同進度產生了不利影響。

2022年第一季度，和仁科技淨利潤增加3.98%達到561.25萬元，歸屬於上市公司股東的扣除非經常性損益的淨利潤增加53.77%；經營活動產生的現金流量淨額同比減少147.11%，主要系銷售回款減少，採購支出增加所致。

從2021年12月與科學城信科集團簽署股份轉讓協議至今，和仁科技股價從最高時的14.98元/股下跌至最近一個交易日的10.49元/股（5月13日）。而對比兩份股權轉讓協議，交易各方約定的業績承諾並未做出變更，即上市公司於2022年度、2023年度、2024年度實現的淨利潤將分別不低於3500萬元、4000萬元、4500萬元，三年合計不低於12000萬元。