財聯社5月18日訊（記者 高萍）在讓利實體經濟、LPR下行影響下銀行淨息差收窄成爲普遍現象。近日，部分銀行存款利率下調，業內預計這將有利於緩解銀行息差壓力。

“隨着存款利率市場化改革推進，市場利率下行也會帶動存款利率下降，將有利於銀行業穩定淨息差。”安永華北區金融服務審計主管合夥人姜長征今日表示，但淨息差受宏觀經濟、信用週期等多因素影響，銀行業淨息差整體變化趨勢還有待觀察。

安永同日發佈的《2021年中國銀行業回顧與展望》（以下簡稱“報告”）指出，中國經濟長期向好的基本面沒有變。在穩增長、服務國家戰略和實體經濟的驅動下，上市銀行的業務發展也將迎來新的機遇

上市股份行淨息差收窄幅度大 銀行間存分化

安永對在A股、港股上市的全部59家銀行業績進行了分析，上市銀行淨息差普遍呈收窄趨勢。報告顯示，2021年度上市銀行平均淨息差2.06%，比2020年度下降9個基點。其中，2021年度大型銀行平均淨息差2.03%，較上年下降6個基點；全國性股份制銀行2021年平均淨息差2.19%，較上年下降14個基點；城商行2021年平均淨息差1.97%，較上年下降10個基點；農商行2021年平均淨息差2.12%，較上年下降9個基點。

姜長征表示，受LPR下行和讓利實體經濟的影響，貸款收益率下行趨勢比較明顯；而存款付息率的變動相對較少一些，因而對上市銀行的息差造成了壓力。據介紹，上市銀行2021年平均存款付息率爲1.85%，與2020年基本持平，其中大型銀行存款付息率相對較低，約爲1.7%，中小銀行的存款付息率超過2%。

2021年的6月，央行指導利率自律機制，將存款利率的自律上限由存款基準利率浮動倍數改爲加點確定。今年4月，央行指導利率自律機制進一步建立存款利率市場化的調整機制，參考十年期國債利率和一年期LPR調整存款利率。

“在政策的引導下，大型銀行和部分股份制銀行在4月下旬下調了一年期以上的期限定期存款和大額存單的利率。”姜長征稱，隨着存款利率市場化改革的推進，在市場利率下行階段，有助於推動銀行存款利率下行，緩解息差壓力，也給銀行讓利實體經濟創造了更大的空間。

不過，姜長征也表示，2022年經濟下行壓力加大，在貸款市場報價利率LPR下調和讓利實體經濟政策導向的共同影響下，資產端的收益率預計還會面臨進一步下行的壓力。此外，淨息差受宏觀經濟、信用週期、貨幣政策、監管政策等一系列因素的綜合影響，銀行業整體的淨息差變化趨勢還有待觀察。“淨息差也與各家銀行的資產負債結構和客戶結構因素相關，不同銀行的息差會有進一步地分化。” 姜長征補充道。

穩增長下銀行業存新機遇 向綜合化金融模式驅動轉變

2021年，新冠肺炎疫情對市場的影響有所減緩，中國經濟增速回升，上市銀行利潤得到穩定和恢復，資產質量也有所提升，風險抵禦能力有所增強。安永同步發佈的《中國42家A股上市銀行2022年一季度業績概覽》顯示，上市銀行2022年一季度業績相比2021年度同期進一步有所好轉。2022年一季度42家A股上市銀行淨利潤同比增長8.22%，較2021年一季度增速上升3.67個百分點。2022年一季度末不良貸款率較年初進一步下降。

然而，2022年一季度末以來國內疫情多點頻發，且金融監管不斷趨嚴，上市銀行面臨的不確定性、複雜性有所增大。安永大中華區金融服務首席合夥人忻怡也坦言，儘管一季度銀行的資產質量保持穩定，但是目前全球形勢日趨複雜，國內經濟下行的壓力疊加疫情反覆，短期內對企業的投資和經營，包括居民的收入和消費也會帶來影響，給銀行的資產質量帶來挑戰。

不過，忻怡認爲，中國經濟長期向好的基本面沒有變。在穩增長、服務國家戰略和實體經濟的驅動下，上市銀行的業務發展也將迎來新的機遇。

忻怡稱，上市銀行需要進一步打造核心競爭力，推進業務模式升級。從傳統表內存貸業務驅動轉向綜合化金融模式驅動，在資產+負債、金融+生活、商行+投行、存款+資產管理規模、貸款+客戶融資總量等方面打造綜合金融服務核心競爭力。

另外，針對養老金融，安永大中華區金融服務高增長市場主管合夥人許旭明表示，養老金融處於起步階段，在市場需求和政策支持的雙重利好因素下，看好未來發展前景。