保險中介機構業績大滑坡！新三板10家掛牌公司九成營收下降，向壽險艱難轉型

記者 | 呂文琦

在新三板掛牌的11家保險中介公司（不含公估公司）除了山東怡富保險代理外，其餘均已於近日披露2021年經營成績單。

界面新聞記者梳理發現，受車險綜改、疫情等因素影響，9家公司營業收入下滑，歸屬於掛牌公司股東的淨利潤（以下簡稱“淨利潤”）普遍承壓，僅4家公司實現盈利。

在財險行業“去中介化”趨勢之下，大量規模小、利潤薄的中介機構選擇離場，其他的機構將目光投向以壽險爲主的非車險業務。

九成新三板掛牌保險中介營收下滑

從新三板掛牌保險中介公司去年的營業收入看，除了潤生保險營業收入同比增長1.7%外，其餘公司均出現不同幅度的收入下滑。其中，潤華保險代理營業收入約爲2850萬元，同比下降74.84%，降幅居首。昌宏保險代理的營業收入約爲217萬元，同比下降54.57%。

整理自保險中介2021年年報

昌宏保險表示，下降的主要原因爲新冠疫情影響，以及自 2021 年 10 月起第四次商車費改政策實施，代理費收入降低。

鼎宏保險在年報中直言，營業收入下滑系車險綜合改革實施以來，保險代理業務佣金結費率與實施前大幅下降所致。

不僅營業收入出現下滑，有4家公司淨利潤也不理想。其中，淨利潤下滑最明顯的是大生泰豐，2021年淨利潤同比下滑341.88%，由盈轉虧，實現淨虧損345.86萬元。大生泰豐表示，淨利潤下滑主要是因爲疫情影響增加業務獲取難度，公司戰略調整，在合規基礎上提高佣金政策。

在年報中，多家保險中介公司對發展面臨的挑戰進行分析。其中，佣金收入下降風險、互聯網的衝擊、行業競爭加劇等被多次提及。

在10家公佈年報的保險中介中，有9家提及佣金收入下降的風險。保險中介的主營業務爲保險代理，收入爲代理佣金，佣金的比例通常是由各家保險公司確定，比例將直接影響公司的收入。

多家保險中介在年報中表示，佣金比例不受保險代理公司控制。對此，部分公司提出了應對策略。如華凱保險表示，將爲保險公司提供更穩定的業務數量，使得保險公司的經營更具有穩定性，規避代理佣金下降的風險。同昌保險表示，公司在業務重心上進行了調整，主動縮減了車險業務的拓展，重點拓展公司具有較強優勢的非車險業務。

此外，數家保險中介表示，“互聯網+保險”正在衝擊傳統保險中介。鼎宏保險表示，相對傳統保險中介機構的粗放銷售方式，互聯網“大數據”優勢挖掘客戶更加精準，而目前公司在保險前端的信息技術方面的積累不足，必須趕上險企數字化轉型的浪潮，適應互聯網技術的新變化。

中介機構向壽險艱難轉型

新三板上市保險中介承受的經營壓力並非個例，而是整個保險中介行業同時面臨的問題。

據統計，今年已有6家保險中介公司註銷。自去年年末以來，已有500多家保險兼業代理機構許可證被註銷。2021年，則有近3000家保險中介許可證被註銷，同時出現了自願退出保險代理市場的情況。

目前，國內保險中介機構包括專業中介和兼業代理。其中，保險兼業代理機構是指在從事自身業務同時，根據保險人委託代辦保險業務單位，涉及銀行代理、行業代理和單位代理三類。例如車險辦理中，4S店等車商類保險兼業代理機構比較多見。

此前保險中介大量依靠車險業務爲生，但近年行業內部“去中介化”呼聲不斷，一批規模小、利潤薄、管理鬆散的兼業代理機構被淘汰。在人保財險的2021年業績會上，中國人保副總裁、人保財險總裁於澤強調，人保“堅持強化直銷直控渠道建設，去中介，提高客戶黏性和忠誠度”。

有保險中介從業者向界面新聞記者表示，目前公司內部將車險定位爲獲客工具，積極向非車險方向轉型，尤其是長期壽險和健康險，是現在公司的隊伍建設重點，“壽險毛利高，繳費期長，可以支持公司持續經營，也符合現在的監管要求。”

麥肯錫在《2022守正出奇，保險中介機構發展戰略》中指出，相較於英美市場超過50%的渠道佔比，我國保險中介業務尚處於發展初期，供需關係在持續升級。英美市場消費者會主動尋求第三方專業機構的意見。伴隨中國居民可投資資產的積累及企業的不斷規範化，中國民衆的個人保險保障需求將更加複雜化及多元化，主動諮詢專業第三方機構的意識會逐步增強。保險中介公司憑藉中高客資源、高素質線下團隊、開放產品貨架以及第三方獨立性這四大優勢，有望成爲壽險行業進軍大財富管理市場中的一匹黑馬。

但挑戰依舊，從監管政策層面看，一系列重磅文件的落地，將繼續加速保險中介市場高質量轉型，部分小型中介機構在日趨嚴格的監管要求下，或面臨許可證期滿被淘汰的命運。

在中介的轉型過程中，前述保險中介從業者表示，壽險與車險需要的銷售技巧和售後服務不同，建立團隊和培訓的成本很高，且現在市場競爭激烈，轉型壽險難度不小。

2021年12月，銀保監會發布《關於明確保險中介市場對外開放有關措施的通知》，大幅取消外資保險經紀公司的准入限制，降低外資保險中介機構的准入門檻，專業保險中介市場或將被進一步激活。