記者|陳靖

近期，各地證監局接連出手加強私募領域監管。

5月20日，江蘇證監局發佈了一則關於對華泰紫金投資有限責任公司採取出具警示函措施的決定。

江蘇證監局表示，經查，截至2021年底，華泰紫金投資公司的部分產品投資於除公募基金以外的其他資產管理產品，且未在規定期限內完成規範整改。該情況不符合《證券期貨經營機構私募資產管理業務管理辦法》的相關規定。

江蘇證監局決定，對華泰紫金採取出具警示函的監督管理措施。此外，江蘇證監局還要求華泰紫金高度重視，積極有序推進相關產品的規範整改。

《證券期貨經營機構私募資產管理業務管理辦法》第四十四條：資產管理計劃接受其他資產管理產品參與，證券期貨經營機構應當切實履行主動管理職責，不得進行轉委託，不得再投資除公募基金以外的其他資產管理產品。以上條款正是基於“資管新規”對“多層嵌套”的禁止性規定而來。

值得注意的是，此前陸續有券商因此類問題被監管層處罰，分別是萬聯證券私募子萬聯天澤、東興證券私募子東興資本，但類似本次私募子公司直接領罰單的情況卻並不多見。

資管新規中要求，金融機構不得爲其他金融機構的資產管理產品提供規避投資範圍、槓桿約束等監管要求的通道服務。資產管理產品可以再投資一層資產管理產品，但所投資的資產管理產品不得再投資公募證券投資基金以外的資產管理產品。

曾經一直作爲通道提供方的券商私募子公司大多存在類似情況，被監管多方要求整改。在過渡期內，監管要求各家機構自行制定整改計劃，有序壓縮不符合規定的資產管理計劃規模。但事實是一延再延，資管新規過渡期也在2021年年底正式結束。仍未完成整改的機構，自然遭到監管的重視。

天眼查APP顯示，華泰紫金成立於2008年8月，註冊資本60億元，爲華泰證券旗下的私募子公司。公司主營業務包括：股權投資，債權投資，投資於與股權投資、債權投資相關的其他投資基金；股權投資、債權投資的投資顧問、投資管理，財務顧問服務。簡單總結來說，主要是私募股權基金的投資與管理。

作爲頭部券商旗下的私募子公司，近年來華泰紫金在業務上突飛猛進。截至2021年末，華泰紫金總資產162.27億元，淨資產115.02億元。在業績方面，2021年，華泰紫金實現營業收入9.35億元，淨利潤6.33億元。

在華泰證券一衆子公司中，華泰紫金淨利潤水平位列華泰資管、華泰國際、華泰創新、華泰聯合證券等之後，但高於華泰期貨。

截至2021年報告期末，華泰紫金及其二級子公司作爲管理人在中基協備案存續的私募股權投資基金合計22只，合計認繳規模508.45億元，合計實繳規模417.74億元。私募股權投資基金實施投資項目合計36個，投資金額合計11.62億元，均爲股權投資類項目。