21世纪经济报道记者 唐韶葵 上海报道

5月27日，港交所刊发由发行人绿地环球投资有限公司（在英属维尔京群岛注册，有限责任）发出的一则持有人会议通知称，将于6月20日召开持有人会议，拟就2022年6月25日到期、票面利率6.75%的美元债（ISIN：XS2016768439；证券代码：5309）进行若干修订以及豁免发起同意征集。该笔债券担保人为绿地集团控股有限公司（600606.SH，简称“绿地”）。该笔债券余额为5亿美元。

绿地2021年年报显示，该公司当年压降了有息负债812亿元（人民币，下同），有息负债余额为2406亿元。

查询第三方债券工具可见，绿地目前流通中的美元债共有12只，存续规模39.61亿美元。此外，绿地2022年还有另外5只美元债到期，共11.106亿美元偿债规模。

主动又无奈的债务展期

据前述绿地美元债发行人的会议通知公告披露，截至目前，这笔美元债发行人、担保人及其各自子公司或其代表持有的票据本金总额为1200万美元。

绿地称此举是为进一步改善集团的现金流和流动性。关于原定2022年6月25日到期债券的展期，支付同意费的资金都已经安排好。绿地会先偿还10%本金加利息，并附加赎回条款，展期至2023年6月25日 ，在资金许可情况下，部分或全额提前赎回。

不久前绿地刚将期在美国纽约的两栋楼售出（其拥有70%股权），交易对价3.6亿美元，包含开发贷款1.8亿美元。

5月27日上午，在寻求美元债展期公告发布之后，绿地在境内召开了固收绿地投资人电话会议，绿地董事、党委副书记、执行总裁张蕴等出席了会议。

绿地管理层在会上表达了对该公司寻求美元债展期的歉意。管理层认为，3月中下旬，上海暴发疫情，这对绿地产生了巨大影响，绿地全国50%售楼处关闭；合同销售额4月同比跌幅57%。

绿地管理层称有信心在6月份恢复到之前的销售水平。因此绿地仅针对这次6月到期的美元债进行展期征询，且表明只要公司恢复偿付能力，就能全部赎回。

21世纪经济报道记者获取的一份会议记录里，绿地表示，虽然展期6月到期的美元债，但公司有能力偿付后续的所有债券。

绿地准备了大量可售资产

只要6月20日持有人会议上有超过66%参会人数，参会人数中超过50%同意即可通过。绿地也对投资人明确了一点，如果同意无法获得通过，公司将无力偿还6月债券的全部本金及利息。

近期，市场暖风频吹。央行、银保监会释放出支持房企合理融资需求的信号，证监会、沪深交易所、银行间市场交易商协会也相继发声，多措并举支持房企发债融资。目前房企对销售、资产处置和境内银行贷款再融资所产生的现金流依赖度依然比较高。

绿地表示，将通过抓回款率来降有息负债、降杠杆，去年回款率96%，今年将达到130%。

绿地也很清楚，鉴于今年以来从销售获取现金的尚有不确定性，当下要争取更多投资人信心，需要努力展示公司其他方面的变现能力，比如资产处置。绿地当前最大的筹码也是其持有的大量可售资产，包括酒店、商业、办公楼等。

在固收投资者会上，绿地管理层透露，公司计划以足够优质资产安排来偿债。包括，计划3年出售2000亿元资产，每年500亿-700亿，包含自持商业、办公楼和酒店等。其中，一季度已经推出55个大宗项目，合计132亿元。一季度商谈的交易本来预计将在4月份交割，但因为疫情因素，暂时时无法确认交割时间。

境外回款方面，2021年下半年回款4亿美元，先到手2亿美元，其他下半年会陆续到账。境外项目回款直接用于境外资金偿付。

绿地美元债展期及公司的应对，体现了房企在在下行市场里的无奈，与拒绝躺平的积极心态。

绿地美元债当天继续下挫，不过绿地股价表现平稳，收报4.01元，跌0.5%。