新造汽車船價格暴漲30%！中國船廠拿下全球最多訂單，招商工業包攬前三甲

來源：時代財經

　　全球汽車船運輸市場一片紅火，中國船東、中國船廠如何押注？

近兩年來，國際滾裝船（汽車船）運價、造價雙雙火熱。

6500車位的大型汽車船運價目前已飆升至5.5萬美元/天，打破金融危機前的記錄並創下歷史新高。運價上漲帶動新船造價上漲，7000標準車位（CEU）汽車運輸船新造船價格更是觸及9000萬美元。

儘管國內汽車船船東眼下還無法從這輪行情中獲益過多，但中遠海特（600428.SH）的提前佈局，已讓整個汽車船海運市場感覺到風雨欲來。

中國造船廠同樣沒有缺席。2021年，近80%的汽車船新增訂單均由中國船廠斬獲；2021年至今，招商工業旗下三家船廠更是包攬全球新增訂單的前三甲。

汽車船國際運費、新船造價雙雙上漲

國際汽車運輸船運價正在經歷前所未有的上漲。

克拉克森數據顯示，以6500車位的大型汽車船爲例，其1年期租金已從2020年年中1萬美元/天的低位飆升至目前5.5萬美元/天（合約36.8萬元/天），這已經打破金融危機前的記錄並創下歷史新高。相比之下，在2002至2008年期間，同一指標從2萬美元/天攀升至5萬美元/天以上花費了6年。

運價上漲，很大程度上源於運力供給不足。克拉克森數據顯示，2016-2021年間船隊運力年複合增速僅爲0.4%，2019、2020年船隊運力負增長，增長率分別爲-0.3%和-1.8%。這意味着，即使在疫情爆發之前，全球汽車運輸船的運力增長已長時間沒有起色。

從需求來看，全球汽車海運貿易量正從疫情的打擊中恢復過來。5月26日，克拉克森研究（上海）總經理幸月對時代財經指出，2020年全球範圍內爆發的新冠疫情對全球汽車生產、銷售及供應鏈均產生了嚴重的破壞，當年全球汽車商品海運貿易量收縮了21%，但2021年全年汽車商品海運貿易量增長了近11%至約1860萬輛，大約修復2020年貿易損失量的一半。

同日，專業航運情報商VesselsValue滾裝船部門負責人Dan Nash在接受時代財經採訪時表示，全球疫情爆發之前，綠色航運的要求席捲航運業，船東對新船設計是否滿足環保的新要求方面過於謹慎，遲遲不敢訂購新船，因此全球汽車船的新增訂單增長不多。同時船東也在拆除老舊船隻，2016-2020年平均每年僅新增4艘汽車船，而2019-2020年間已有42艘汽車船報廢，所以早在疫情爆發前，汽車運輸船的運力供應就已經短缺，而且一直持續到今天。

Dan Nash還指出，2021年全球輕型汽車產量下滑至僅約7650萬輛，而銷售額爲約8100萬輛，全球庫存減少約450萬輛。全球汽車銷量持續高於產量，庫存消耗也隨之而逐月增加，基本上，近期生產的汽車已不足以滿足持續堅挺的需求。

運費火熱也間接帶動了汽車船新船造價、二手船價的上漲，其中二手船價漲幅甚至高於新船價格漲幅。

截至目前，7000標準車位汽車運輸船新造船價格較2021年初上漲30%，即將觸及9000萬美元；同期克拉克森5年船齡6500車位二手船價上漲52%。

幸月表示，這一方面是由於細分船型運費強勢復甦帶動新船投資增加（如集裝箱船、氣體船），這些批量船型訂單佔據了造船廠的船臺，當前主要船廠船位已排期至2025年，汽車運輸船的船位排期更爲緊張；另一方面，原材料成本上升同樣推動了造船價格上升。

中國汽車船船廠拿下全球最多訂單

運費、造價迎來景氣週期，也讓國內汽車運輸船上下游受益不淺。

船舶運營方上，國內擁有滾裝船船隊的上市公司招商輪船（601872.SH）、中遠海特均在關注。但由於國內大部分滾裝船船隊目前仍專注在內貿，短時間內，國內船東還無法從國際運費上漲上分一杯羹。

但是，國際市場運力不足，國內船東是否會趁此機會擴大船隊規模、開拓外貿業務也成了業內關注點。

招商輪船內部人士此前曾對時代財經表示，今年公司將專注在同樣火熱的LNG船領域，年內基本不會增加滾裝船的運力，也不會規模性地進入外貿市場。

不過，時代財經注意到，當地時間5月10日，中遠海特汽車船“玉衡先鋒”輪在智利SAN ANTONIO港安全交付了3838臺各類國產品牌車輛，創造了中遠海特下屬滾裝公司（運營汽車船隊）成立以來單航次裝貨體積新紀錄。該輪擁有5380車位，是目前國內最大車位汽車船，2020年起執行國際航線。

此外，中遠海特也有了相應的增加汽車船運力的計劃。有媒體引述消息人士報道稱，中遠海特正希望訂購訂造15艘7000標準車位或以上的純汽車卡車運輸船，目前已選定了3家國有造船廠，分別是廣州國際造船廠、福建馬尾造船廠、上海外高橋造船廠。

時代財經致電中遠海特證券代表處詢問是否存在相應訂單時，相關工作人員稱，“一切以公告爲準”；而三家船廠在截至發稿時時代財經均未能與他們取得聯繫。

Dan Nash對時代財經表示，中遠海特這筆價值13億美元的15艘船舶訂單非常重要，這表明了中國將與全球汽車船運營商巨頭競爭的態度，也意味着中國將用相應船隻向發達國家和發展中國家大規模出口中國汽車。而一旦中遠海特的船舶艦隊建成，全球汽車船海運貿易格局也將發生巨大變化。

他進一步指出，中國在全球電池生產中擁有約80%的市場份額、在全球輕型汽車銷售中擁有約30%的份額；比亞迪、長城、廣汽、上汽、長安、小鵬、吉利、蔚來、奇瑞等汽車廠商銷售的電動汽車中，80%以上是在中國內地生產的。中國處於有利地位，“這是一份任何其他國家都難以匹敵的龐大清單”（A vast list unparalleled elsewhere）。

全球汽車行業諮詢機構JATO預計，到2030年，歐洲25%的電動汽車銷量可能來自中國，具體進度將取決於歐洲的安全法規、中國的總體併購戰略等。而隨着消費者更青睞中國產品，全球汽車貿易量流向也將發生巨大變化。

值得注意的是，Dan Nash表示，此前已有多位船廠負責人確認，中遠海特已向他們發出詢價意向書，相關船廠包括招商工業南京金陵船廠、招商工業威海船廠、江南造船、中集來福士、廣船國際以及中遠海運重工——基本都是中國船廠。

幸月告訴時代財經，早在2003-2008年的造船業牛市時期，中國就逐漸鞏固了造船大國的地位。造船產能逐漸從日本轉移到中國，韓國船廠主要建造LNG船和油輪等批量船型，汽車運輸船和滾裝船出口訂單則主要在中國。

克拉克森數據顯示，2021年，中國船廠共承接汽車運輸船新船訂單29艘、合共20.3萬車位，佔全球汽車運輸船新船成交量的78.6%（以車位計），接單規模位居全球首位，其餘訂單則由兩家日本船廠斬獲。中國船舶集團第714研究所高級工程師蔡敬偉指出，中國在汽車運輸船研發、設計和建造等方面實力大幅提升，已在全球汽車運輸船市場佔據主導地位。

Dan Nash認爲，中國汽車船船廠能取得如今的地位，原因有三。一是中國船廠過去在滾裝船（PCTC、RoRos和RoPax）方面具備經驗、專業知識和可靠的記錄；二是與歐洲船廠相比，中國船廠的價格更具競爭力；三則是國際船東將在中國投資的相應考慮。

克拉克森向時代財經提供的數據則顯示，2021年至今，招商工業旗下三家船廠包攬了汽車船全球簽單數前三甲。招商工業南京金陵簽下11艘7000-7999標準車位滾裝船，訂單數量位列全球第一，招商工業威海金陵簽下10艘成爲榜眼，招商工業海門基地則簽下8艘8000+標準車位滾裝船成爲探花。