今年即將過半,截至6月22日,港交所的新股上市僅有24只,融資額較去年同期銳減九成,只有178億港元。

下半年,港股的新股市場會怎樣呢?

“我對下半年新股上市活動感到樂觀。”港交所CEO歐冠升近日表示,已申請來港股主板上市的公司依然很多,只是市場一直在等待市場環境好轉,才正式啓動上市程序。

不久前,鋰礦巨頭天齊鋰業也通過上市聆訊,市場預計,公司募資規模預計爲10至15億美元,這意味着天齊鋰業或將成爲2022年港股市場最大的IPO之一。此外,網絡音頻平臺喜馬拉雅也傳出正考慮最快下週啓動香港IPO計劃。

上半年港交所新股僅24只

受到美聯儲大幅加息以及縮表等因素影響,今年上半年港交所新股市場跟隨全球新股市場走勢,融資額以及數量都同步下滑。

根據德勤中國統計顯示,截至6月22日,今年以來港交所有24只新股上市,融資約178億港元,相對2021年上半年46只新股融資2130億港元,新股數量下跌48%,融資總額緊縮92%。

德勤中國資本市場服務部華南區上市業務合夥人馬強輝分析稱,今年以來,市場僅錄得一宗由稀土生產商進行的大規模上市,有兩隻以不同股權架構的中概股均以介紹形式上市,令到融資總額進一步萎縮。

今年前五大新股中只有1只大型新股。金力永磁融資額爲42億港元。匯通達融資23億港元,法拉帝融資了20億港元。創新奇智和雲康集團分別融資12億港元。

新股平均上市首日回報率

下降至-3.7%

整體新股平均首日回報率與去年同期相比欠佳,未能令打新投資者獲利。今年以來新股平均上市首日回報率下降至-3.7%,遠低於去年同期水平(爲31%)。今年以來,港交所新股表現最好的是力高健康生活,上市首日漲幅爲26%,德盈控股首日漲幅爲17%,雲康集團首日漲幅爲8%。上市首日最差的三隻個股分別爲金茂物業、創新奇智,知乎—W,首日跌幅均超過20%。

與此同時,今年以來,新股超額認購倍數只有個位數至雙位數。創新奇智、環龍控股超額認購有14倍。投資者認購熱情相比去年明顯受到壓制。

3只中概股上市,

2只以介紹形式上市

今年以來,有3只中概股在港交所上市,其中2只以介紹形式上市,1只融資規模較小。

“在美股上市的中概股在港交所以介紹形式上市,更多是需要緩衝被退市的風險,而非如以往般募集大量的資金。” 馬強輝分析稱。

德勤中國資本市場服務部全國主管合夥人劉啓鴻說:“2022年下半年中概股在美股上市的前景將持續不明朗。這也將會爲港交所新股市場帶來支持。很多中概股都熱衷於開拓不同的形式在港交所上市,包括雙重第一上市、第二上市或以介紹形式上市,甚至於美股退市後,透過被特殊目的收購公司併購後重新於港交所上市。”

港交所CEO:對下半年IPO樂觀

港交所CEO歐冠升近日也表示,“我對下半年新股上市活動感到樂觀

歐冠升表示,已申請來主板上市的公司依然很多,只是市場一直在等待市場環境好轉,才正式啓動上市程序。

他解釋,新股上市具有周期性,目前低迷的環境始終會過去。下半年新股上市活動會比較樂觀。

根據德勤中國的數據顯示,目前港交所主板活躍申請上市數量爲159只,其中,正在處理中的申請個案有141只;申請處理期限已過、已經獲原則上批准,申請有效期內沒有上市的個案達到16只;申請人自行撤回申請的個案有2只。

鋰礦巨頭登陸港股

近期,在A股“風光無限”的鋰礦巨頭天齊鋰業股份有限公司也通過上市聆訊,具體募資規模尚未披露。天齊鋰業爲一家全球性鋰礦開採企業,A股市值超1700億元人民幣。而據市場消息,公司募資規模預計爲10億美元至15億美元,這意味着天齊鋰業或將成爲2022年港股市場最大的IPO之一。

從1月28日遞交上市申請到6月19日通過港交所聆訊,天齊鋰業用了不到半年時間,堪稱高效。在籌劃赴港上市4個月後,天齊鋰業在6月2日發佈公告稱,經中國證監會批覆,覈准其發行不超過4.25億股境外上市外資股。

在5月23日的公司股東大會上,天齊鋰業高層表示,H股發行融資對公司未來發展意義重大。

隨着港交所聆訊的正式通過,公司在港股上市的工作事宜或將加速推進。

下半年港股IPO市場將重拾動力

據悉,喜馬拉雅正考慮最快下週啓動再港交所的IPO計劃,喜馬拉雅正爲IPO引入基石投資者,如果進展順利,喜馬拉雅可能考慮6月30日左右開始接受機構投資者認購。

喜馬拉雅於2022年3月29日遞表港交所,高盛、摩根士丹利中金公司爲其聯席保薦人。

港股市場規則在不斷優化。馬強輝分析稱,今年第四季,預計港交所將推出的簡化交收制度和優化股票互聯互通的“南向通”股票以人民幣計價等方面的改革,將爲下半年港交所新股市場帶來支持。

馬強輝表示,今年下半年港股IPO市場也將重拾動力,預計港股全年約有70只新股上市,全年總融資額可達到1600億港元至1800億港元。

他預計,今年將有更多中概股迴流上市,亞洲區高增長企業將會選擇來港交所上市。

責編:張曉光校對:張   宇   製作:何永欣

  

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