“消費賽道狙擊手”要赴港上市了。

近日，深圳市天圖投資管理股份有限公司（下稱“天圖投資”）遞交了港股IPO上市申請，摩根大通、華泰國際爲聯席保薦人。如果該機構順利上市，有望成爲首家通過IPO上市的創投機構。

截至目前，天圖投資在管基金的平均內部收益率爲28.2%，近三年來，其消費領域投資項目數量僅次於騰訊投資及紅杉資本，在專注於消費投資的私募中排名第一。

平均內部收益率28.2%

上市申請書資料顯示，天圖投資成立於2010年，是一家致力於推動中國消費品牌和公司發展的私募股權投資機構，既爲機構投資者和高淨值人士管理資本，也會將自有資金直接或間接進行投資。

數據顯示，在2019年至2021年期間，天圖投資於中國消費行業的投資項目數量，在所有私募股權投資者中排名第三，僅次於騰訊投資及紅杉資本。截至2021年12月31日，天圖投資的總資產管理規模爲249億元，在管基金的平均內部收益率爲28.2%。截至最後實際可行日期，天圖投資管理8只人民幣基金和3只美元基金。

（截圖來源：上市申請資料）

申請資料顯示，截至2021年12月31日，天圖投資累計投資205家投資組合公司（包括169家消費領域公司），其中27家公司的投資已完全退出，其餘178家公司仍在投資組合中（其中21家公司的投資已部分退出），178家投資組合公司中的148家均處於消費行業（包括消費品、服務及渠道等領域），其餘30家公司主要處於生物技術或技術行業。

天圖投資表示，自初始投資以來至周黑鴨上市，其市值增長超過20倍。此外，天圖投資的投資案例中，包括中國飛鶴、茶顏悅色、百果園、八馬茶業、鮑師傅、鍾薛高、德州扒雞等消費類公司。

加碼中國消費黃金賽道

天圖投資表示，其會通過管理的基金尋求與不斷變化的生活方式直接相關的消費者需求驅動型行業機會，包括但不限於醫療保健、人工智能及生物技術。“無論消費品有多少科學的成分，其成功歸根結底是對消費者需求和行爲的理解。”

“我們認爲，中國消費行業的黃金時代即將到來。通過我們的160多家投資組合公司，我們對來自各行各業的中國消費者構建了深入的理解。由此獲得了可幫助我們積累消費者洞察的第一手資料，以更好地識別下一波消費趨勢。”天圖投資稱。

天圖投資表示，本次IPO募集所得資金淨額的約65%，將用於爲私募股權基金提供資金；約25%將用於爲直接投資提供資金；約10%將用作一般公司用途。

董事長出身公募

在上市申請資料中，天圖投資還對外透露了其團隊成員構成。

具體看，天圖投資的團隊由54名投資和運營專業人員組成，高級管理層團隊的平均任期超過10年，團隊的年流失率約爲10%。根據灼識諮詢的資料，流失率顯著低於行業平均水平。

進一步看，天圖投資的董事長王永華，負責天圖投資的公司發展戰略、整體投資策略等工作，此前任職於南方基金，擔任副總經理、首席投資官，擁有人民大學和哥倫比亞大學雙碩士學位。截至目前，王永華直接持有2.0975億股股份，享有天圖投資約40.35%投票權。加上作爲天圖興智及天圖興和的唯一執行事務合夥人（天圖興智及天圖興和各持有天圖投資875萬股股份，擁有約3.36%投票權），王永華持有天圖投資合計2.27億股股份，擁有約43.71%投票權。

天圖投資的CEO馮衛東是一位有着超20年投資行業經驗的“老兵”。他於2011年加入中廣天擇傳媒股份有限公司擔任非執行董事。2017年加入天圖投資。另外，天圖投資還有一些是在近年投資中相互吸引加入的合夥人。比如，管理合夥人潘攀在2014年1月加入天圖後，領投了百果園3.5億元A輪融資；另一位合夥人魏國興是以實習生的身份加入天圖，一路從分析師、投資經理、董事總經理晉升爲合夥人。