本報記者 張漫遊 北京報道

在試點啓動的第八個年頭,民營銀行開啓了第二輪融資。

近日,浙江銀保監局發佈消息稱,同意浙江網商銀行增資擴股方案。這是網商銀行2015年成立以來,第二次進行增資擴股。

自2014年底微衆銀行開業以來,目前已有19家民營銀行營業。但由於物理網點不足、互聯網存貸業務監管趨嚴,部分民營銀行展業的難度越來越大,民營銀行之間在資產規模、盈利能力等方面已拉開差距。

資本補充的情況直接影響民營銀行的貸款發放能力。然而,資本擴充渠道窄、達成難,民營銀行的資本補充並非易事。《中國經營報》記者梳理髮現,截至目前,僅有包括網商銀行在內的4家民營銀行進行了首輪增資。

民營銀行增資需求迫切

根據監管批覆,網商銀行董事會應確保股東資質符合法定條件,對入股資格需經監管部門審查的股東,按規定提出申請。增資擴股完成後,向浙江銀保監局申請變更註冊資本。

記者從網商銀行方面瞭解到,增資擴股引入的股本是銀行的核心一級資本,通過本次增資,網商銀行核心一級資本將進一步得到有效補充,這將更有利於保障網商銀行的資本充足率,使得網商銀行能夠更好地服務小微經營者。

零壹研究院院長於百程分析稱,“網商銀行資本充足率由2015年的18.51%降至2018年底的12.1%,並於2019年啓動了第一次增資。在2021年末,網商銀行的資本充足率爲12.50%,低於整體商業銀行15.13%的水平。網商銀行定位於小微與‘三農’客羣,均是當下政策積極鼓勵的領域,增資擴股後,網商銀行資本充足率將大幅上升,在業務增長上也更有空間。”

不僅網商銀行,民營銀行的增資衝動越來越強烈。國家金融與發展實驗室副主任曾剛表示,通常來說,盈利能力越強,自我累積資本的能力就越強,資本越多,進一步業務擴張能力就越強;但對於盈利能力一般的銀行來說,進行資本累積的能力相對較弱。

“增資擴股後,一方面將使得銀行資本充足率大幅上升,在業務增長上更有空間;另一方面,增資擴股有可能引入新的股東,對業務的發展有所協同。”於百程指出。

“資本規模擴大後,可以提升資金運用能力,能給銀行帶來更多利潤,同時抗風險能力也會更強。”某民營銀行管理層告訴記者。

外源性資本補充受限

近年來,民營銀行資本充足率呈下滑趨勢。銀保監會數據顯示,截至2022年第一季度末,民營銀行資本補充率爲12.65%;截至2021年四季度末,民營銀行資本充足率爲12.75%。因此,部分民營銀行將外源性資本補充作爲夯實未來發展基礎、提升金融服務能力的關鍵工作。

然而,截至目前僅有微衆銀行、網商銀行、衆邦銀行、億聯銀行4家民營銀行進行過增資擴股。

“從外部途徑看,銀行補充資本的渠道大致分爲三條,增資擴股、發債和上市。但對民營銀行增資擴股是首選。”上述民營銀行管理層談道,銀行發債的門檻較高,按照相關規定,商業銀行發行債券需滿足最近三年連續盈利等多項具體要求,同時還必須符合其他監管指標。

招聯金融首席研究員董希淼補充道:“民營銀行普遍存在成立時間較短,經營模式與主流銀行差別較大,相關監管指標也與主流銀行不盡相同等特點。按照現有指標衡量,大部分民營銀行不能達到相關條件,難以發行資本補充債券來補充資本。”

“同時,發債的銀行還要兼具信用好、品牌好、背書好等特質,投資者才願意購買。”某北方民營銀行人士表示。

對於民營銀行而言,永續債是當前爲數不多的外源性資本補充工具,不僅能優化銀行的資本結構,而且有利於降低融資成本。不過,民營銀行發行永續債還面臨着市場化投資有限、信用利差較大、經營壓力較大等潛在挑戰。截至目前,僅網商銀行發行過永續債。

“因此通過增資擴股來補充資本,成爲民營銀行當下補充資本的最重要選擇。但增資擴股也並非易事。”上述北方民營銀行人士坦言,“能夠支持民營銀行進一步增資的股東,對民營銀行的未來是看好的,但有些股東出於自身公司經營層面綜合考慮,可能不願進一步出資。”

董希淼亦指出,受限於業務發展、股東實力等因素,完成增資擴股工作的民營銀行並不多見,大股東實力普遍較強,有意願多增資,但受限於30%的持股比例上限,一些民營銀行的小股東自身面臨較大困難,特別是在當下,難以拿出一大筆“真金白銀”用於增資擴股。

董希淼建議,對民營銀行增資擴股,除了簡化審批流程、提高審批效率外,應及時調整相應規定,取消第一大股東持股比例不超過30%等約束,破除增資擴股的隱形障礙,鼓勵有實力、有意願的民營企業加大對民營銀行發展的長期持續投入;適當修改相關規定,鼓勵民營銀行通過發行資本補充債券來補充資本;允許經營情況較好的民營銀行先行先試,在試點的基礎上公開上市;此外,探索實施股權激勵和員工持股計劃等,形成完善中長期激勵約束機制,促進民營銀行健康、穩健、可持續發展。

自設立以來,民營銀行補充資本渠道一直較窄,僅有利潤留存、股東增資等方式。然而,民營銀行成立時間短,盈利能力處於提升過程,內源性資本補充較爲困難。

記者從網商銀行方面瞭解到,該行在增加外源資本補充的同時,也在加強內部利潤留存。從具體的實踐看,網商銀行在中間業務收入增長的支撐下,一季度的淨利潤爲6.3億元。同時,爲了能更好地服務小微,網商銀行今年主動控制成本,留存更多利潤,通過利潤這種內生資本來達到補充資本的效果,保障核心資本充足率。

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