中國證券報記者日前瞭解到,部分銀行3年期定期存款利率與5年期定期存款利率持平,少數銀行3年期、5年期定期存款產品甚至出現利率“倒掛”現象。

專家認爲,這是商業銀行持續調整資產負債結構的表現。中長期來看,利率下調是一個大趨勢,儲戶可適當調整理財結構,建議關注養老理財產品、銀保產品等。

● 本報記者 王方圓

存款利率可能繼續下行

記者調查發現,目前工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行等銀行的5年期定期存款利率已低於3年期定期存款利率。

工商銀行手機銀行顯示,目前該行在售的多款3年期定期存款產品均執行年化利率3.15%,而目前在售的一款5年期定期存款產品利率爲2.75%。這意味着,客戶每在工商銀行存入1萬元定期存款,5年期存款相比3年期每年相差40元利息。

還有不少全國性銀行3年期定期存款利率和5年期定期存款利率保持一致。招商銀行App顯示,該行3年期和5年期整存整取定期存款利率均爲2.75%。平安銀行3年期和5年期定期存款利率均爲3.40%。

相比全國性銀行,城商行、農商行的5年期定期存款利率仍比3年期定期存款高,但相差點數不大。北京銀行App顯示,該行3年期和5年期定期存款利率分別爲2.90%、3%。寧波銀行App顯示,該行3年期和5年期定期存款利率分別爲3.1%、3.15%,僅相差5個BP。據記者調查瞭解,今年年初各家銀行5年期定期存款利率普遍比3年期定期存款利率高15個BP左右。

“3年期、5年期定期存款利率‘倒掛’,一定程度上反映出銀行對未來長期利率走勢的預判。”中國銀行研究院研究員梁斯指出,從整體形勢看,銀行存款利率存在繼續下行的可能,短期獲取長期限負債的需求不大,這降低了銀行提高長期存款利率的動力。此外,存款利率“倒掛”也會鼓勵公衆縮短存款期限,有助於降低銀行負債成本,對消費也有一定刺激作用。

爲何地方性銀行仍能保持5年期利率高於3年期利率?融360數字科技研究院分析師劉銀平表示,相比全國性銀行,地方性銀行存款來源不夠穩定,攬儲難度高於全國性銀行,3年期以內定期存款利率有上限約束,無法與全國性銀行拉開差距,往往會設置較高的5年期存款利率來吸引儲戶。

可關注養老理財等產品

在業內人士看來,存款作爲商業銀行業務發展的“基本盤”,存款利率調整是商業銀行優化資產負債結構、穩定淨息差的重要表現。

光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華表示,在讓利實體經濟的背景下,監管部門引導金融機構進一步降低實體經濟貸款利率,銀行有動力通過調整存款期限溢價降低銀行綜合負債成本,通過借短貸長儘可能增加銀行的收益。

目前,商業銀行對存款利率的優化調整已顯現效果。以江陰銀行爲例,該行2021年下半年以來存款成本下降幅度較大。2022年第一季度公司存款付息率爲2.12%,同比下降12個BP。該行表示,這是由於2022年第一季度增量存款中高付息存款佔比顯著下降,同時對結構性存款規模進行了限制。

在銀行業人士看來,負債端成本控降顯現是個循序漸進的過程。張家港行日前在接受機構投資者調研時表示,穩定淨息差的重點在於調整資產結構和控制負債成本,該行將做好前瞻性和趨勢性研判。一是做好存款量價平衡,多維度挖掘和提升低成本存款佔比,推進長尾客戶提升和代發工資客羣拓展;二是着力壓降高成本負債,嚴控結構性存款、大額存單投放規模;三是用好政策性低成本資金,拓寬負債融資渠道。

對於儲戶而言,業內人士建議,除配置定期存款、大額存單等產品外,還可關注長期國債、養老理財產品、銀保產品等。“目前年金保險和增額終身壽險年化結算利率可以達到3.5%左右,且複利計息,是不錯的投資選擇。”招商銀行某支行客戶經理劉先生表示。

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