今年上半年，商業銀行“補血”動作頻頻。多家銀行通過發行可轉債、二級資本債、永續債等方式補充資本金，此外，華夏銀行、無錫銀行的定增申請日前也已獲批。

分析人士指出，當前銀行資本補充需求旺盛，疊加今年以來穩增長政策發力，爲提升信貸投放能力，銀行增厚資本的動力加強。

銀行花式融資“補血”

上半年，多家銀行通過首發、可轉債、配股等方式融資“補血”。

Wind數據顯示，蘭州銀行首發上市募集資金20.33億元；青島銀行通過配股融資25.02億元；另有重慶銀行、成都銀行通過可轉債分別募資130億元和80億元。

儘管上半年沒有銀行股定增落地，但華夏銀行和無錫銀行的定增計劃已於日前獲證監會發審委通過。按照計劃，華夏銀行擬非公開發行A股股票不超過15億股（含本數），募集資金總額不超過200億元（含本數）；無錫銀行擬非公開發行A股股票不超過3.205億股，募集資金總額不超過20億元，扣除相關發行費用後全部用於補充核心一級資本。

除此之外，在各類外源性資本補充工具中，二級資本債和永續債尤其受到商業銀行歡迎。據興業研究統計，上半年各銀行發行永續債1580億元，國有行發行佔主導，規模佔比高達82%；二級資本債發行近3800億元，爲歷年同期最高，同樣也是國有行發行佔主導。

“從資本工具發行方均爲國有大行佔主導不難看出，國有大行爲了滿足全球系統重要性銀行的達標目標，存在着較爲迫切的資本補充需求。”興業研究分析師郭益忻認爲，因此，儘快推出TLAC債務工具對緩解四大國有大行的達標壓力，有着緊迫的必要性。

對於下半年二級資本債發行情況，東吳證券分析師李勇預計，由於二級資本債作爲商業銀行的常規資本補充工具，具備長期性、穩定性和規律性特點，2022年下半年發行規模預計或達3000億元，全年發行量或達6800億元。

關注中小銀行資本充足情況

多位專家認爲，後續商業銀行仍面臨持續的資本補充需求。

華西證券分析師劉志平認爲，在金融服務實體經濟力度不斷加大的背景下，商業銀行面臨信貸資產配置增加等多重挑戰，內源性資本補充受到挑戰，對外源資本補充能力提出了更高要求。

“考慮到部分商業銀行把年度分紅的節點安排在三季度，考慮分紅後爲確保資本充足率仍處於相對合意水平，也需要進行及時的資本補充。”郭益忻稱。

中小銀行的資本補充壓力情況尤其值得關注。國家金融與發展實驗室副主任曾剛認爲，相對於處於頭部位置的系統重要性銀行，中小銀行的資本補充壓力相對較大。後續商業銀行將繼續加大對實體經濟的支持力度，疊加監管對資本要求趨嚴，對於中小銀行而言，資本補充渠道較窄，資本充足情況需要重點關注。

在這方面，監管部門多次出臺政策鼓勵商業銀行拓展多元化外源性資本補充渠道。央行此前印發的《關於推動建立金融服務小微企業敢貸願貸能貸會貸長效機制的通知》提出，繼續支持中小銀行發行永續債、二級資本債，配合有關部門指導地方政府用好新增專項債額度合理補充中小銀行資本，鼓勵資質相對較好的銀行通過權益市場融資，加大外源資本補充力度。