作 者丨唐婧

統 籌丨馬春園

沒有嚐到期權一天飆升192倍的甜頭,反倒搭進去了3000萬本金,350餘名投資者不幸落入了私募大V、上海覽領資產董事長徐曉峯的“上證ETF期權APP”的黑平臺陷阱。

近日,證監會披露,坐擁400萬微博粉絲的財經大V徐曉峯,因涉嫌在微博、直播間發佈虛假投資平臺廣告信息、忽悠投資者在黑平臺交易50ETF期權,被上海市浦東新區檢察院以涉嫌非法經營罪、幫助網絡信息犯罪活動罪、虛假廣告罪提起公訴。

相關平臺數據顯示,徐曉峯一共任職六家企業,主要頭銜包括上海覽領資產管理有限公司董事長兼總經理、敦安資產管理(上海)有限公司執行董事、中明嘉業(上海)信息科技有限公司董事等。中國基金業協會信息顯示,徐曉峯旗下的上海覽領資產爲2015年9月2日登記的私募證券投資基金管理人,目前已被協會提示異常經營,管理的7只私募基金全部被提前清算。

近些年來,ETF期權暴漲百倍的新聞屢見不鮮,渴望一夜暴富、財富自由的投資者們難免蠢蠢欲動。2019年2月25日,在A股強勢上漲行情的推動下,上證50ETF購2月2800期權合約價格尾盤暴漲192倍,堪稱“造富神話”。然而,且不說百倍漲幅的期權末日輪行情發生概率極低,如果在選擇合法交易平臺的第一步就走錯,可能就真的血本無歸。

2021年以來,徐某利用自身財經大V的影響力,在微博、直播間等自媒體上大量發佈含有“幾千元即可開戶做期權”、“多空雙向交易”、“高槓杆、高盈利”等誘惑性詞彙的廣告信息,忽悠粉絲添加其助理的QQ號或微信號,並下載“上證ETF期權APP”開戶交易期權。

然而,該APP並非證監會批准設立的合法平臺,而是徐某等人私自搭建的黑平臺,投資者在該平臺上開戶交易,無法保障自身合法權益,往往損失慘重、血本無歸。

經證監會上海監管局覈查,徐曉峯等人搭建黑平臺,利用自身大V影響力發佈虛假廣告,在不到一年的時間裏累計誘導350餘名投資者入金,涉案金額超3000萬元。

如何辨別真假期權交易平臺?

無論進行何種形式的理財投資,選擇一個合法的交易平臺是第一位的。這350餘位落入徐曉峯“上證ETF期權APP”黑平臺陷阱的受害者,顯然是倒在了起跑線上。

合法的期權交易平臺必須是依法設立的期權經營機構,具有相應的期權經紀業務資格。目前國內的ETF期權主要包括上證50ETF期權和滬深300ETF期權,其中上證50ETF期權在上交所上市,滬深300ETF期權在上交所和深交所分別上市。

根據上交所2020年修訂的《證券公司股票期權經紀業務指南》和深交所2019年發佈的《深圳證券交易所股票期權試點證券公司經紀業務指南》,滿足《證券期貨經營機構參與股票期權交易試點指引》、《交易規則》相關要求的證券公司可以向本所申請成爲股票期權交易參與人。股票期權交易參與人可以同時開通股票期權經紀、自營業務交易權限。

根據上交所2020年修訂的《期貨公司股票期權經紀業務指南》和深交所2019年發佈《深圳證券交易所股票期權試點期貨公司經紀業務指南》,符合《證券期貨經營機構參與股票期權交易試點指引》、《交易規則》相關要求的期貨公司可以向本所申請股票期權經紀業務資格。

也就是說,只有符合條件的證券公司和期貨公司纔有資格從事期權經紀業務。中國證券業協會和中國期貨業協會官網的信息公示板塊列有中國所有正規證券公司和期貨公司的名錄,輸入公司名稱一查便知。

幾千元即可開戶做期權?

期權因其獨特的非線性損益結構被譽爲“衍生品皇冠上的明珠”,但是欲戴王冠必承其重,期權交易對投資者的投資經驗和風險承受能力都有較高的要求,爲保護中小投資者,交易所也設定了一定的資金門檻,“幾千元即可開戶做期權”的謊言斷不可信。

21世紀經濟報道記者梳理了滬深交易所的相關條例發現,個人投資者參與ETF期權交易既要“財力”也要有“實力”,不僅要達到50萬元的開戶資金門檻、擁有兩融或金融期貨交易經驗,還要通過交易所組織的期權知識測試。

個人投資者參與期權交易,需要七項條件:

第一,申請開戶時託管在其委託的期權經營機構的證券市值與資金賬戶可用餘額(不含通過融資融券交易融入的資金或證券),合計不低於人民幣50萬元;

第二,指定交易在證券公司6個月以上並具備融資融券業務參與資格或者金融期貨交易經歷,或者在期貨公司開戶6個月以上並具有金融期貨交易經歷;

第三,具備期權基礎知識,通過交易所認可的相關測試;

第四,具有交易所認可的期權模擬交易經歷;

第五,風險承受能力評估“穩健”及以上;

第六,不存在嚴重不良誠信記錄,不存在法律、法規、規章和交易所業務規則禁止或者限制從事期權交易的情形;

第七,通過期權經營機構組織的期權投資者適當性綜合評估。

此外,爲了確保個人投資者在充分理解交易規則和相關風險的前提下參與期權交易,交易所對個人投資者的交易權限實行分級管理。根據上交所2017年修訂的《上海證券交易所股票期權試點投資者適當性管理指引》,個人投資者申請的交易權限級別分爲一級、二級、三級交易權限。個人投資者申請各級別交易權限,應當在相應的知識測試中達到規定的合格分數,並具備相應的期權模擬交易經歷。深交所期權投資者分級管理制度與上交所一致。

具有一級交易權限的個人投資者,可以在持有期權合約標的時,進行相應數量的備兌開倉;可以在持有期權合約標的時,進行相應數量的認沽期權買入開倉;可以對所持有的合約進行平倉或者行權。

具有二級交易權限的個人投資者,可以進行一級交易權限對應的交易和買入開倉。

具有三級交易權限的個人投資者,以及普通機構投資者、專業機構投資者,可以進行二級交易權限對應的交易和保證金賣出開倉。

責任編輯:梁斌 SF055

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