原標題 銀行消費貸利率降至3.2%，居民信貸能否得到改善？

財經五月花

摘    要

據央行統計，5月居民信貸新增2888億元，同比少增3344億元，連續7個月出現同比少增

文|唐郡 嚴沁雯

編輯|張威 袁滿

受居民個人房貸增長持續低迷影響，一些年初個貸放款計劃尚未完成的商業銀行，不得不發力消費貸款以完成放貸指標。

據《財經五月花》瞭解，國有大行、股份行和城商行等商業銀行爲優質客戶提供的消費信貸利率開始進入“3”字頭。其中，某國有大行推出的消費分期產品，限時優惠年化利率低至3.53%，低於當前一年期LPR（貸款市場報價利率），即3.7%。

北京地區一位貸款中介人士告訴《財經五月花》，受疫情影響，近期銀行消費貸利率總體有所下調，其近期爲一位在央企工作的客戶提供的貸款年化利率僅爲3.2%。

“目前還無法斷言銀行集體下調消費貸款利率，”招聯金融首席研究員董希淼告訴《財經五月花》，“利率極低的消費貸款通常有嚴格的限制條件，能夠申請到該類貸款的人數比較少。”同時，董希淼認爲，近期貸款市場利率整體下行，消費貸款利率自然會跟隨下調。

一位國有大行信貸業務的負責人告訴《財經五月花》，當前各大銀行進行的消費貸促銷是正常的市場行爲，一方面，市場利率本身就在下行；另一方面，近一段時間，居民個人房貸增長持續低迷，一些年初個貸放款計劃未完成的銀行，不得不發力消費貸以完成放貸指標。“估計類似促銷活動還會持續。” 該負責人表示。

消費貸款利率降價促銷背後，是持續低迷的居民信貸。據央行統計，5月居民信貸新增2888億元，同比少增3344億元，連續7個月出現同比少增。此外，2月和4月居民信貸不增反降，分別減少3369億元和2170億元。

近期，招商銀行首席經濟學家丁安華和招商局集團及招商銀行前董事長秦曉共同撰文指出，受勞動力市場前景預期影響，居民部門行爲趨於保守，消費和購房需求疲弱，預防性儲蓄傾向上升，資產負債表開始收縮。

銀行競奪消費貸

“個人信用貸款利率出現下行趨勢。”華北地區某股份行人士告訴《財經五月花》，其所在銀行近期加大了消費貸營銷力度。

《財經五月花》從公開渠道瞭解到，建設銀行消費信貸產品“快貸”年化利率低至4%；農業銀行“網捷貸”利率低至3.70%；交通銀行“惠民貸”推出七折優惠；工商銀行推出信用卡賬單分期手續費限時六折活動，分期年化利率低至7.88%；招商銀行“閃電貸”推出利率7.8折優惠，最低至3.95%。

此外，某國有大行北京分行推出的消費分期產品一年期優惠費率低至3.53%，五年期優惠費率低至3.67%，均低於一年期LPR。不過，該產品僅面向存量房貸客戶、代發工資客戶、教師等優質客戶，且該行近期系列信貸利率優惠截止日均爲6月30日。

另一位國有大行客戶經理告訴《財經五月花》，本月該行推出了消費信貸產品利率“團購”優惠，優質單位有5人以上提款，利率可低至3.85%，而房貸客戶的利率爲4.32%。

一位上海地區貸款從業者告訴《財經五月花》，目前消費貸低至年化3.85%，但是需要滿足一定條件，“公積金1500元以上，或者上海有房”。前述北京地區貸款中介人士則表示，在月繳存公積金1500元以上，且沒有其他負債的情況下，個人信貸年化利率大概是4.8%至7.2%，最低可至3.2%。

“疫情緩和後，前期累積的消費需求以及失業積壓的信貸需求都被釋放出來，銀行爲了衝信貸規模，就發力這塊市場。負債成本不高的銀行，還有戰略定位押寶零售的銀行，都會採用價格促銷。”前述華北地區股份行人士告訴《財經五月花》。

薩摩耶雲科技集團首席經濟學家鄭磊對《財經五月花》表示，“銀行放貸的壓力很大，但是企業不願意或不能借貸，房地產貸款也很難放出去，只能在消費貸上加力，這也符合國家鼓勵消費的政策，但是大家都擠在消費貸上，利率價格競爭激烈。”

“個人消費類（信貸利率下調）應該還是希望通過優惠產品留住高淨值客戶，挖掘存量客戶的綜合收益。”某城商行分行副行長對《財經五月花》表示，近期銀行更多還是鼓勵普惠貸款，即1000萬元以內的個人經營貸。

居民信貸承壓

各大銀行消費貸利率打折背後，是低迷的消費和居民信貸數據。

國家統計局此前發佈的數據顯示，5月社會消費品零售總額33547億元，同比下降6.7%，連續三個月出現負增長。2022年1月-5月，社會消費品零售總額171689億元，同比下降1.5%。

央行最近發佈的二季度城鎮儲戶問卷調查報告顯示，城鎮儲戶收入感受指數比上季度下降5.7個百分點，超過五分之一的城鎮儲戶認爲二季度收入減少。同時，58.3%的城鎮儲戶傾向於更多儲蓄，比上季度增加3.6個百分點，多位宏觀經濟研究人士表示，居民儲蓄傾向創歷史新高。

居民信貸方面，2022年2月、4月，國內居民部門貸款兩度出現負增長，自2021年11月起，居民部門單月新增貸款規模連續七個月低於上年同期，其中5月居民貸款同比少增3344億元。光大銀行金融市場部研究員周茂華表示，5月居民中長期貸款增加1047億元，同比少增3379億元，是居民部門貸款少增的主要拖累項，說明5月居民部門的房地產信貸需求仍偏弱。

正如前述國有大行信貸業務負責人所言，“房貸弱”導致部分銀行年初個貸放款計劃未完成，於是通過消費貸促銷增加信貸規模。另外，多位銀行業人士對《財經五月花》表示，近期銀行發力消費貸業務，也與對公業務放貸壓力較大有關。

華南地區某股份行對公客戶經理對《財經五月花》表示，當前其所在銀行對於各項貸款投放指標都有一定要求，其中普惠貸款有明確的要求，個人的增量任務在1000萬元左右。“放貸壓力不小。”上述人士直言。

華東地區某銀行業人士對《財經五月花》表示，爲了支持實體經濟發展，央行要求考覈各家銀行貸款投放指標，當前銀行面臨較大的貸款投放壓力。另有多名銀行業人士表示，爲支持企業融資，其所在銀行爲企業客戶提供的貸款利率亦有所下降。“普惠貸款每個銀行都有任務，所以客戶都是需要搶的，我們會盡量以低利率去吸引客戶。”

此外，個人經營貸款利率也在下降。某大型助貸平臺銷售人員告訴《財經五月花》，其平時針對中小企業主的貸款年化利率不會低於20%，近期部分中小企業主的貸款年化利率已低至15%左右。前述上海地區貸款從業者表示，部分抵押經營貸利率可以做到年化3.3%。

銀行發力消費貸能否彌補房貸增長乏力的缺口？前述國有大行信貸業務負責人直言：“難！”董希淼亦表示，發展消費金融，特別是降低消費貸款利率等措施，纔剛開始實施，對於提振居民信貸能有多大的作用還有待觀察。

此外，董希淼指出，提振居民消費的意願和能力，主要不是依靠金融手段。“首先是疫情防控政策要適當，穩定居民工作和收入，進而穩定其信心和預期；第二，完善社會保障體系，逐步解決居民在醫療、子女教育等方面的後顧之憂，讓居民有意願、有能力擴大消費。”

丁安華、秦曉指出，從政府、企業和家庭三大部門看，現在是“一頭熱”（政府），“兩頭冷”（企業和家庭）。他們特別指出，“由於私營經濟創造了60%以上的GDP（國內生產總值）和90%以上的就業崗位，僅靠政府部門和國企加槓桿是無法支撐起中國經濟的，最多隻能起到引導和撬動作用，關鍵仍然在於通過綜合施策，爲私人部門重新擴張資產負債表提供激勵。”

值得注意的是，近期多家研究機構對6月經濟數據給出樂觀預期。

華創宏觀張瑜團隊認爲，6月社會融資規模將迎來總量與結構的雙改善，其中居民貸款和企業中長期貸款預計會得到明顯修復。該團隊特別提到，30大中城市商品房銷售的回暖，預示6月居民中長期貸款有所改善。招商證券廖志明團隊撰文指出，5月下旬以來，北京、上海先後解封，重要經濟城市解封促進了融資需求邊際改善，疊加調增政策性銀行信貸額度8000億元等增量政策發力，預計6月新增貸款同比多增，且個人按揭貸款增長將邊際好轉。

（作者爲《財經》記者）