7月5日，华宝证券、开源证券均披露IPO招股书，预计分别发行不超过13.33亿股、11.53亿股，拟分别在上交所、深交所上市。

今年以来，中小券商上市“进度”加快。截至目前，东莞证券、信达证券已成功过会。证监会行政许可信息显示，财信证券、华宝证券、开源证券状态均为已受理，渤海证券、首创证券当前状态为已预披露更新。

开源证券拟在深交所上市 

据开源证券IPO招股书披露，本次拟发行不超过11.53亿股，占发行后公司总股本的比例不超过20%；拟上市地点为深交所，保荐机构为民生证券。发行募集资金总额扣除发行费用后，全部用于补充公司资本金，增加公司营运资金，发展主营业务。

公开资料显示，开源证券成立于1994年2月，注册资本46.14亿元。总部位于陕西省西安市，在北京、上海、深圳设立三大区域管理中心。下设90家分支机构，下辖长安期货、开源思创、深圳开源、前海开源等6家控、参股子公司。目前已完成证券、基金、期货、私募股权投资等多业态金融控股布局。

开源证券是业内较早重点布局新三板业务的券商之一，在人才队伍、服务能力、执业质量和客户储备等方面形成了一定的优势。招股书显示，2018年和2019年，开源证券新三板挂牌项目行业排名第一。2020 年新三板持续督导数量行业排名第二，2021年新三板持续督导数量行业排名第一。

根据证券业协会统计数据，2021年度公司投资银行业务收入排名第25位（其中承销与保荐业务收入排名第29位，债券主承销佣金收入排名第17位，财务顾问业务收入排名第7位），资产管理类收入排名31位。 

华宝证券拟登陆上交所

华宝证券招股书显示，本次拟发行股数不超过13.33亿股，发行比例不超过发行后总股本的25%，拟上市的证券交易所为上交所，保荐机构为中金公司。

在招股书中，华宝证券称，将根据业务合作和融资规模的需要，可能在A股发行时实施战略配售，将部分股票配售给符合法律法规要求并符合公司发展战略要求的投资者，具体配售比例和对象，届时将结合其与监管机构沟通的情况，根据法律法规要求及市场状况确定。

2021年，华宝证券实现营业收入10.39亿元，实现净利润1.60亿元。另据证监会官网资料显示，华宝证券2021年度的分类评级结果为A类。

财富管理业务收入是华宝证券收入的重要组成部分，主要包括传统证券经纪业务、信用业务等。2019年、2020年和2021年，公司财富管理业务收入分别为28135.99万元、44786.24万元和62327.46万元，占同期公司营业收入比例分别为40.96%、57.76%和59.99%。

多家中小券商积极推动上市计划

今年以来，中小券商上市潮涌动，多家券商完成IPO辅导，陆续向证监会递交申报材料。

截至目前，东莞证券、信达证券今年已成功过会。证监会行政许可信息显示，财信证券、华宝证券、开源证券状态均为已受理。首创证券和渤海证券目前都处于“已预披露更新”状态。

此外，东海证券、申港证券、华金证券、国开证券、华龙证券等券商的审核状态仍处于“辅导备案登记受理”阶段。

对于近期中小券商“扎堆”申请上市的现象，业内人士表示，这反映出中小券商强烈的充实资本金愿望，在市场集中度进一步提升的情况下，极力拓展融资渠道，加速提升竞争实力成为当前多数券商的不二选择。

光大证券非银分析师王一峰认为，监管对于证券行业资本金要求、业务功能管理及IPO审核趋严，资本实力更强的上市公司将更加受益。资本市场的政策红利一方面将催化板块估值修复，另一方面在监管的引导下行业格局分化可能进一步加剧。