券商快馬加鞭爭上市！華寶、開源雙雙披露招股書，還有兩家券商已過會

近期券商上市“進度條”明顯加快。7月5日，華寶證券、開源證券雙雙披露IPO招股書。

證監會官網最新信息顯示，目前有多家券商排隊IPO，其中東莞證券、信達證券已通過發審會，渤海證券、首創證券狀態爲預先披露更新，財信證券、華寶證券、開源證券狀態均爲已受理。

華寶證券披露IPO招股書

華寶證券招股書顯示，華寶證券由中金公司保薦，將於上交所主板掛牌，預計發行不超過13.33億股，發行後總股本53.33億股，發行比例不超過發行後總股本的25%（最終發行股票的數量以中國證監會等有權監管機構覈准的數量爲準）。

此前，華寶證券於2021年3月12日進入上市輔導期。據悉，華寶證券是中國寶武鋼鐵集團有限公司（下稱“中國寶武”）旗下證券公司，股東華寶投資和華寶信託分別持股83.07%和16.93%。公司於2021年3月5日整體變更設立股份公司，註冊資本爲40億元，註冊地點在上海自貿區，法定代表人爲劉加海。

截至2021年末公司在全國11個省、直轄市設有25家分支機構，2020年及2021年證券公司分類結果均爲A級。

中國證券業協會數據顯示，華寶證券2021年淨資產爲47.19億元，行業排名第80位；營業收入爲10.23億元，排名第71位；淨利潤爲1.60億元，排名第78位。

從業務構成來看，華寶證券主營業務包括財富管理業務、證券自營業務、資產管理業務、投行業務等。其中，財富管理業務是公司第一大營收板塊，2021年度營收佔比近六成；證券自營業務則是公司第二大收入模塊，2021年度佔比超三成。

招股說明書顯示，近年來華寶證券財富管理客戶數量逐年增長，截至2019年末、2020年末、2021年末，公司財富管理業務的客戶數量分別爲28.90萬戶、52.82萬戶和86.43萬戶，在疫情影響下依舊實現了較大幅度增長。

值得一提的是，量化服務業務和互聯網證券業務是公司證券經紀業務的兩大特色業務模式。2021年，公司在上交所ETF期權經紀交易市佔率中，位列證券公司第2名。公司互聯網證券業務以“華寶智投”APP 爲載體，2021年“華寶智投”新開戶量同比2020年增長42.31%。

此外，2020年以來，華寶證券拿下多項業務資格。2020年12月，證監會批覆了華寶證券保薦業務資格；2021年1月，協會發布公告，新增華寶證券爲場外期權業務二級交易商；同年5月，證監會公佈的首批證券公司“白名單”中，華寶證券在列；同年7月，華寶證券獲批基金投資顧問業務試點資格。

招股書顯示，本次發行的募集資金在扣除發行費用後，將全部用於增加公司資本金，補充公司營運資金，支持公司業務發展。具體包括：促進證券經紀業務的發展和轉型升級，推動投資銀行業務做大做強和人才隊伍建設，進一步開展創新業務並擴大融資融券等信用交易業務規模，快速做大資產管理業務規模，加強科技投入並提升後臺綜合服務能力等5方面。

開源證券或成陝西第二家上市券商

開源證券招股說明書顯示，開源證券由民生證券保薦，將於深交所主板掛牌，預計發行不超過11.53億股，發行後總股本57.67億股，發行比例不超過發行後總股本的20%（最終發行股票的數量以中國證監會等有權監管機構覈准的數量爲準）。

這意味着繼西部證券之後，陝西有望迎來第二家上市券商。據悉，開源證券總部位於西安，曾在2015年時掛牌新三板，三年後從新三板摘牌，旨在轉向A股上市。

股東結構方面，據招股書披露，陝西煤業化工集團有限責任公司（以下簡稱“陝煤集團”）持有公司58.80%的股權，爲控股股東。陝西省國資委擁有陝煤集團、匯通投資的實際控制權，並通過陝煤集團、匯通投資間接擁有本公司59.84%的表決權，爲本公司的實際控制人。

此外，公司股東構成多元，還有來自廣東順德的國企和民營資本，另有自然人股東。

招股書顯示，公司的戰略目標是打造“一流券商”和“資本市場最佳中介服務商”。中證協數據顯示，開源證券2021年末淨資產爲155.76億元，排名行業第42位；2021年度營業收入爲24.95億元，排名行業第45位；淨利潤爲5.17億元，排名行業第58位。

近年來，開源證券因新三板業務而被市場熟悉。招股書顯示，2018年、2019年開源證券新三板掛牌項目行業排名第一，2020年新三板持續督導數量行業排名第二，2021年新三板持續督導數量行業排名第一；截至2021年末，公司的新三板做市數量排名行業第一。根據證券業協會統計數據，2021年度公司投資銀行業務收入排名第25位。

研究業務方面，開源證券研究所人數近年來快速增長，由2019年末的22人增加至2021年末的113人。研究所已經搭建包括總量、科技、消費、製造、金融、週期和新能源新材料中心、新股增發併購中心、金融產品研究中心、北交所研究中心“六大四中”的研究體系架構，覆蓋近30個研究方向。

根據招股書，本次發行募集資金扣除發行費用後，全部用於補充公司資本金，增加公司營運資金，發展主營業務。資金重點使用方向包括：優化升級傳統經紀業務、全面提升投資銀行業務實力、加強對公司證券自營業務的支持、繼續提升研究業務競爭實力、加大對資產管理業務的投入、加大信息技術建設的投入等6方面。

近期券業IPO進度明顯加快

從近年券商上市節奏來看，2020年，中銀證券、中泰證券、國聯證券、中金公司等4家券商成功登陸A股；而2021年以來券商上市節奏放緩，僅財達證券1家券商IPO。

近期，券商IPO上市進度條又明顯加快。具體來看，東莞證券在今年年初已經通過發審會。信達證券的IPO申報材料在2020年12月獲得受理，已於6月30日上發審會並通過。6月下旬，包括財信證券、華寶證券、開源證券IPO相關材料均被證監會接收。

首創證券和渤海證券分別在2021年9月、12月獲得受理，目前都處於預先披露更新。

證監會官網最新信息顯示，目前有多家券商排隊IPO，其中東莞證券、信達證券已通過發審會，渤海證券、首創證券爲預先披露更新，財信證券、華寶證券、開源證券狀態均爲已受理。

此外，據不完全統計，華金證券、申港證券、東海證券等多家券商也在籌備上市，目前處於IPO輔導備案中。