財聯社8月5日訊（記者楊卉）這個週五的行情熱點非半導體莫屬。今日午間，一張疑似半導體賣方機構羣聊的相關截圖在各大股票羣瘋傳。

與此對應的是，今日半導體大放異彩的強勢表現，從午間領漲兩市延續到收盤，除了今日上市的半導體新股N廣立微、N中微分別高達155.78%、82.11%的漲幅外，大港股份4連板，國芯科技、龍芯中科、芯原股份-U、明微電子、華峯測控5股均20%漲停，代表半導體風向標的國家大基金指數漲幅高達8.88%，成爲全市場最靚的仔。

在微博高贊話題中，有調侃稱，基金經理炒半導體的錢哪來的？答：剁光伏新能源來的，對於蔡嵩松的調侃就更加熱鬧，“蔡狗變蔡皇，最近一週半導體有走新能源的趨勢”。

有關新能源板塊是否估值過熱的口水戰還未決出勝負，半導體是否能替代光伏新能源扛起市場大旗的討論就隨之而來。

半導體近期活躍，大基金概念周漲幅超15%

早在7月，半導體的低估值就受到市場關注，本週更是漲幅明顯，以國家大基金持股概念爲例，今日指數漲幅高達8.88%，本週五連陽，漲幅累計爲15.55%。一定程度上反映了本週半導體股票的強勢。

國家集成電路產業投資基金於2014年9月24日正式設立，專注於芯片製造業全產業鏈投資，兩期大基金總投資規模超過3000億元，一直被投資者視爲半導體產業投資的風向標。

有消息稱，當地時間8月3日，美國白宮在一份聲明中指出，美國參衆兩院已通過芯片法案，美國總統拜登將於下週二正式簽署《芯片與科學法案》，將提供約527億美元（約合人民幣3558億元）的資金補貼美國半導體產業；除此之外，還將向在美國投資半導體工廠的企業提供25%的稅收抵免優惠政策，相關刺激政策涉及的總金額將達867億美元（約合人民幣5854億元）。同時，芯片板塊前期充分調整後，估值水平有一定優勢，也是近期的半導體板塊行情引爆的重要基礎。

半導體深度研報數量居前，華海清科3月漲超129%

半導體的火爆，在近一個月的機構調研數據已有所預兆，7月伊始，半導體相關熱門個股如中微公司、芯原股份、晶盛機電等頻繁出現在機構調研名單中。

在近3個月的深度研究報告裏排名前10的個股中，僅芒果超媒以15.52%的跌幅位列第6，其他9只個股均取得20%以上的正收益，寶立食品、經緯恆潤、華海清科則分別以184.68%、135.50%、129.40%的高收益在收益上位居前三。

如此“高含金量”的深度調研報告數量排名中，半導體板塊相關個股就出現了3只，拓荊科技（105.61%）、華海清科（129.40%）、長光華芯（109.54%）均在列。

早在7月，歷經長時間調整下，低估值的半導體就引起了投資者的關注，疊加過去一年業績的穩定增長與產業政策扶持及缺芯的大背景，半導體全產業鏈是否能接棒新能源引領大盤持續上攻呢？

半導體受益於國產化浪潮，持續性有待觀察

國海證券指出，國產化進程有望加速，或許就是半導體最大的邏輯。事實上，自2018年來A股半導體板塊的行情始終離不開這一邏輯。

據機構統計，全球整體市場空間（製造+封測）約643億美元。其中，中國半導體材料市場規模約119億美元，佔比約18%。目前，國內半導體制造材料國產化率約10%，主要依賴進口，成長空間廣闊。

而當前新能源汽車、光伏、工控、風電等需求的高端芯片仍然處於緊俏階段，特別是一季度全球半導體設備銷售同比增長4.75%、大陸半導體設備銷售額卻同比增長27%，凸顯了國內半導體需求旺盛。

在此背景下，半導體設備、材料和零部件在國產化的浪潮下將持續受益。2022年半導體產業下游需求保持結構性增長，新能源汽車、工控、中高端IOT領域需求景氣延續，帶動半導體產業鏈內相關企業營收上行。國產化進程持續推進具備確定性，利好國內半導體企業發展。

中信證券認爲，中國大陸擁有全球最廣泛的電子製造、終端品牌和市場需求優勢，下游需求帶動上游供應鏈轉移是順應歷史潮流的趨勢，一方面國內在成熟製程領域仍與海外廠商具有充分合作基礎，強調商業共贏，另一方面從供應鏈安全考量有望加速國產設備、零部件的研發，建議關注國產化趨勢下設備、零部件的發展機遇。

天風證券首席策略分析師劉晨明表示，就自上而下來看，第一，半導體整個投資週期的大的貝塔還未到來；第二，半導體國產化的業績較突出，有阿爾法收益。在此之前，半導體整個投資週期的貝塔收益被牽制，在近期，因爲地緣政治的影響，提前刺激出了國產化的收益。但是從持續性的角度來講，還有待觀察。

東方證券認爲半導體設備領域壁壘高，市場前景廣闊，本土廠商在國產化趨勢下業績確定性高，長期成長屬性凸顯。建議關注國內半導體設備領先企業芯源微、拓荊科技、中微公司、萬業企業、北方華創、華海清科、盛美上海等。