進口大豆的主要用途是壓榨食用油和生產豆粕。豆油需求下滑、飼料需求不振,抑制糧食進口需求。

2022年至今,中國的糧食進口呈現“量減價增”的特點。今年1-7月,中國進口糧食同比減少7.1%,但進口金額同比增加15.9%。其中,大豆進口量同比減少5.9%。

中華糧網易達研究院副院長張智先認爲,這種變化主要原因是上半年國際糧食價格、物流運輸成本的大幅上漲,一定程度上抑制了進口量,也與國內供需穩定高度關聯。總的來說,糧食進口量還處於正常進口波動範圍。

從今年5月中旬開始,國際小麥、玉米和稻穀價格持續回調,糧食價格穩步迴歸理性。業內預計,全年糧食進口量同比有所下降,仍將保持相對高位。儘管國際糧價現已跌至階段性低位,進口糧源比價優勢重新建立,有利於進口,但當前國內糧食市場已從火爆轉爲平淡,小麥、玉米價格全部高位回調,從根本上抑制了進口需求。

糧食進口量下降,價格卻大漲

糧食進口成本的上漲,是引發進口量下降、進口價格上漲的重要原因。今年上半年,俄烏衝突引發糧食價格上漲,影響到全球糧食貿易。

今年3月,CBOT(芝加哥期貨交易所)小麥價格一度創出歷史最高水平,並且在上半年連續3個月以上維持1000美分/蒲式耳以上;4月份,CBOT玉米創出10年以來最高水平;6月份,CBOT大豆也創出近10年最高水平。

布瑞克糧食穀物研究員顧劍對第一財經記者表示,受地緣政治影響,黑海地區穀物外運受阻,同時全球能源價格大幅上漲,物流成本、農資(化肥)生產成本均有所增加,這一系列因素導致國際糧價經歷了一輪快速上漲,進而抬升我國的糧食進口成本。

以玉米爲例,雖然我國玉米自給率相對較高,達到90%以上。但這兩年玉米進口量大增,且進口來源較爲集中。2021年,我國從烏克蘭進口800萬噸玉玉米,烏克蘭穀物外運受阻,市場一度擔憂國內玉米進口不順。

另外,烏克蘭也是我國主要的大麥進口來源國,進口大麥主要用於在飼料中替代玉米。

關於糧食進口量同比下降,廣東華南糧食交易中心糧食經濟研究員鄭文慧稱,最根本的是需求下滑。關於“量減價增”,她認爲,在其他條件不變的情況下,進口量和進口金額本來就是一道蹺蹺板,此起彼伏。

大豆食用植物油進口同比下降

在今年1-7月的糧食進口數據中,糧食進口量同比減少7.1%,大豆進口量同比減少5.9%。在糧食進口組成中,大豆進口量佔比58.8%,大豆進口金額佔比72.0%。

由於大豆進口量佔比較大,可以說,大豆進口量的下降,直接拖累了糧食進口總量下降。在中國,大豆自給率不足20%,進口量位居全球第一。進口大豆的主要用途是壓榨食用油和生產豆粕。然而,豆油需求下滑、飼料需求不振,抑制糧食進口需求。

鄭文慧稱,從壓榨行業來看,一方面上半年進口大豆價格高位運行,國內大豆壓榨企業的原料採購成本高企,整體開機率較低,大豆壓榨利潤不佳,進口意願降低。另一方面受制於國內外經濟壓力,消費需求疲軟。

從飼料行業來看,上半年,國內生豬價格低迷,疊加原料成本抬升,生豬養殖深度虧損,大幅抑制了豆粕飼用需求。今年1-6月,全國工業飼料產量同比下降4.3%。其中,豬飼料產量同比下降6.8%。

對於食用植物油的進口量銳減,更是與植物油的價格上漲、餐飲需求放緩、國內外價格倒掛等有關。

顧劍稱,從國際來看,棕櫚油價格始終維持高位,再加上2021年加拿大菜籽減產,今年初南美乾旱導致大豆減產,俄烏衝突導致烏克蘭菜籽油、葵花籽油及玉米胚芽油出口不順。此外,原油價格暴漲,引發市場擔心會進一步上漲,使用植物油用於生產生物柴油的預期增加,這些都促使國際植物油價格飆升,降低了進口需求。

從國內來看,受新冠疫情反覆及經濟下行等因素影響,國內餐飲業需求疲軟,食用油消費量下降趨勢明顯。尤其是,食用植物油國內外價格出現嚴重倒掛,導致植物油進口量下降,特別是棕櫚油降幅最大。在調和油中,使用棕櫚油原本是爲了降低成本,但上半年棕櫚油價格高於豆油,這導致棕櫚油需求減少。

全年糧食進口量仍保持相對高位

2022年至今,國際糧價大起大落。俄烏衝突暴發後,國際糧價經歷一輪快速上漲。今年5月中旬開始,國際小麥、玉米和稻穀的價格持續回調。市場預期,今年下半年,國際糧價再度大漲的動力或不足。

根據FAO(聯合國糧食及農業組織)數據顯示,7月份全球食品價格指數環比下降8.6%,創下自2008年10月以來的最大單月環比跌幅。這主要是穀物價格環比下降11.5%。其中,小麥價格7月跌幅高達14.5%,部分原因是烏克蘭與俄羅斯就解除對烏克蘭黑海主要港口的封鎖達成協議,顯示烏克蘭即將恢復穀物出口。

顧劍稱,今年下半年,預計國際糧食價格將由震盪逐步走向平穩,穩步迴歸理性。隨着國際糧價下跌,糧食進口成本縮減,預計下半年國內糧食進口將穩中有增。

關於全年糧食進口量,張智先稱,今年國內糧食播種面積相對穩定,夏糧生產取得豐收,秋糧生產雖然還存在變數,但整體來說當前大部分產區秋糧長勢良好,如果無大範圍的極端災害,全國糧食生產保持穩定的預期還是比較大的,因而全年糧食進口量預計不會出現大幅增加 ,同比會有所下降,但仍然保持相對高位。

鄭文慧表示,整體看來,全年糧食進口量同比將有所下降,但規模上仍維持歷史較高水平。

值得注意的是,從6月開始,豬價觸底反彈,生豬養殖行業結束長期虧損局面,養豬業實現初步盈利。加上去產能化結束,飼料需求有望一定程度上反彈。不過,養殖業的回暖對飼料需求的刺激不會立竿見影,存在一定的滯後效應。

此外,飼料需求的回暖並不一定意味着特定糧食品種的需求等比例回升。據部分飼料企業反映,近年來,飼料行業對原糧的使用已經相當靈活,不一定非要以玉米、豆粕爲主。在能量和蛋白方面,關鍵要看性價比,哪一種糧源的性價比高就用哪一種。

責任編輯:朱學森 SN240

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