美國公共養老基金遭遇自2020年新冠疫情爆發以來投資表現最差的一個季度。

諮詢機構威爾希爾信託環球比較服務週二發佈的報告顯示，公共養老基金第二季度的回報率中值爲-8.86%，截至6月30日的12個月的回報率中值爲-7.91%。相比之下，該機構追蹤的所有基金的第二季度回報率中值爲-9.63%，過去12個月回報率中值爲-10.59%。

養老基金三年前的回報率爲6.46%，五年前爲6.82%。

威爾希爾總裁Jason Schwarz表示：“如果回顧過去50年，你很難找到另一個全球股市跌幅達到兩位數、投資級債券跌幅達到5%的季度。”

大型和小型公共養老基金的季度表現超過了其他資產。第二季度，傳統的60/40組合虧損11.36%，威爾希爾風險平價指數（Wilshire Risk Parity ）跌12%，目標波動率指數（Target Volatility Index）跌12.37%。從過去12個月的表現來看也是如此，公共養老基金的回報率優於60/40組合（虧損13.42%）和威爾希爾風險平價指數（虧損11.41%）。

根據皮尤慈善信託基金今年5月發佈的報告，公共養老基金已將股票、私募股權和對沖基金等風險投資的資產配置比例提高到了66%以上，這可能會增加其投資組合的波動性。

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