中國基金報記者 吳君

國內千億私募巨頭在美股市場的最新持倉曝光了！

最新消息，知名私募景林資產向SEC提交了截止2022年6月30日的13F持倉報告，到今年二季度末，持有31只證券，合計持股市值爲22.45億美元（約合人民幣151億元），較上一季度有所減持。其中，貝殼晉升爲景林的美股第一大重倉，京東、網易則位列第二、第三大重倉股，前五大重倉還包括投資中國互聯網股票的ETF、中通快遞等。

景林在今年二季度還大舉加倉了滿幫集團、阿里巴巴、SEA、拼多多等幾家公司，但是減持了京東、網易、谷歌母公司Alphabet等。

當前及未來，公司表示非常看好中國企業的全球競爭優勢，主要看好幾個投資方向，包括互動娛樂、新零售和新服務平臺、新能源結構下的應用、深度數字化軟硬件、人工智能的發展和應用、社交屬性的消費品。

美股持倉市值達22.45億美元

貝殼成爲景林第一大重倉股

根據美國證券交易委員會(SEC)披露的最新13F文件，截止今年6月30日，景林資產（香港）公司在美股持有31只證券，合計持倉市值達到22.45億美元（約合人民幣151億元），較上一季度末的23.30億美元略有減持。（PS：13F披露的是景林海外主體的美股持倉，不包含境內主體及產品的美股頭寸。）

具體來看，景林在美股的前十大重倉標的合計持有市值達到17.55億美元，佔其整個美股的總持倉的78%左右，比例相對較高。

貝殼在今年二季度末成爲景林美股的第一大持倉，持有2034.32萬股，較上一季度略微減持，其期末持股市值達到3.65億美元，佔投資組合比例達到16.27%。

貝殼是國內知名的線上線下一體化的房產交易和服務平臺，該公司今年年初以來出現一波下跌，一度跌至7.31美元/股的低位，但是在5月末到6月末的一個月時間裏反彈明顯，一度漲至19美元/股的位置，最新報收16.42美元/股，總市值爲208億美元。

景林二季度積極調倉換股

大舉加倉阿里巴巴、拼多多等

京東、網易這兩家公司分別位列景林在美股的第二大、第三大重倉股，分別持有321.25萬股、219.92萬股，較上一季度均有較大減持，期末持股市值分別爲2.06億美元、2.05億美元，分別佔投資組合比例的9.19%、9.15%。

值得一提的是，景林還持有KraneShares CSI China Internet ETF，這是一隻跟蹤中國互聯網公司的指數基金，重倉了一系列科技股。該基金今年也在底部震盪，但5月底到6月也有一波不錯的漲幅，可見景林應該是比較看好這些互聯網科技股跌出來的價值，積極佈局。

在前十大重倉股裏面，景林積極加倉了阿里巴巴、SEA、拼多多、滿幫集團這幾隻股票。

景林在今年二季度大舉加倉滿幫集團574.50萬股，持股數量增至1282.80萬股，持股市值達到1.16億美元。滿幫集團是知名數字貨運平臺，儘管今年整體股價還是跌超10%，但是二季度最後一個月反彈明顯。

景林還加倉了阿里巴巴93.60萬股，持股數量增至124.25萬股，二季度末的持股市值爲1.41億美元。

同時增持了有着“東南亞小騰訊之稱”的SEA將近40萬股，持股數量增至209.23萬股，期末持股市值爲1.40億美元。景林是在2019年三季度首次買入該股的，儘管經歷了巨幅波動，依舊堅定持有，可見其看好。

此外還加倉了拼多多24萬股，持股數量增至200.72萬股，二季度末持股市值達到1.24億美元。

另外，景林在美股還有一些佈局也值得關注，今年二季度增持了SPDR標普生物科技ETF、嗶哩嗶哩等公司，但是減持了谷歌母公司Alphabet、臉書、英偉達等，清倉了新氧、歡聚等股票。

看好中國企業全球競爭優勢

關注互聯網公司、新能源產業機會

基金君也從渠道獲悉了景林的最新觀點，他們非常看好中國企業的全球競爭優勢，智力集羣、產業配套集羣、基礎設施完善和能源資源保障必將使中國製造業進一步升級迭代，一些有核心競爭力的中國企業必將在全球市場攻城略地。

景林資產未來主要看好幾個投資方向，包括互動娛樂、新零售和新服務平臺、新能源結構下的應用、深度數字化軟硬件、人工智能的發展和應用、社交屬性的消費品。

比如互動娛樂方向，公司表示，市場對加強未成年人保護之後的遊戲市場過於悲觀，事實上游戲已經成爲大部分年輕人生活的一部分，也是他們與其他人交流的方式之一。中國的頂級遊戲公司具備在全球獲取更多市場份額的機會，無論是現在的網遊，還是以後元宇宙的虛擬現實結合，這些進步背後需要遊戲大廠的長期技術投入和多人多團隊協作，遊戲版號的重新發放標誌着政策底部已經出現。

景林也看好互聯網平臺公司的復甦機會，其表示，自5月份以來政府對平臺公司的態度發生轉變。今年上半年由於疫情的擾動，出現了物流和服務階段性中斷的情況，但也同時讓我們更加確定地觀察到零售、生活服務的線上化趨勢繼續加強，平臺公司成爲了商業服務和流通領域的基礎設施。目前互聯網平臺公司處於業績底+政策底+估值底的三底疊加狀態，去年下半年開始的低基數效應會讓大部分公司重回增長正軌。

公司也關注新能源結構下的應用，今年俄烏衝突和全球通脹再一次證明能源獨立的重要性。各國都在堅定的走改變能源結構的道路，讓更多可持續能源成爲化石能源的補充和替代。而這方面，中國企業具有巨大的先發和產業鏈優勢：在太陽能、風能、動力電池、儲能電池等領域都出現一批世界級的公司。這些新能源的供應、存儲結合在電動汽車上的應用，是一條完整的產業鏈。中國企業在這個產業中有向全球輸出的競爭力。

編輯：艦長