財聯社8月13日訊（編輯 唐葉天）在近期的市場中，題材股呈現出這一趨勢：行情開始向新興賽道擴散，且輪動迅速。八月以來，市場對動力電池回收、鈣鈦礦電池、汽車一體化鑄件等領域的關注，已轉向屏下攝像、Chiplet、智能穿戴等賽道。

據Wind，本週漲幅居前的板塊仍然聚焦在半導體產業鏈。但蘋果產品逆勢提價的消息和小米全球首款人形機器人Cyberone的發佈，又使前期景氣度下滑的消費電子行情抬頭。同時，已經有所降溫的新能源產業鏈又因降本增效的新技術而隱現機會。

新技術迭代，正在成爲炙手可熱的關鍵詞。

Chiplet與芯片產業自主可控

本週的市場中，Chiplet是頭號熱門賽道。

Chiplet概念龍頭大港股份在本週五板塊“退燒”之前，收穫了八連板，即使此前大港股份已公告否認控股公司業務涉及Chiplet，仍然未能擋住在細分領域中來回輪動的資金熱情。

Chiplet又稱芯粒或者小芯片，是將一類滿足特定功能的裸片，通過die-to-die內部互聯技術實現多個模塊芯片與底層基礎芯片封裝在一起，形成一個系統芯片，以實現一種新形式的IP複用。與傳統的SoC方案相比，Chiplet模式具有設計靈活性、成本低、上市週期短三方面優勢，也能夠降低技術門檻。目前，國際巨頭華爲、AMD、英特爾均已積極佈局。

光大證券觀點認爲，隨着芯片製程的演進，由於設計實現難度更高，流程更加複雜，芯片全流程設計成本大幅增加，“摩爾定律”日趨放緩。在此背景下，Chiplet被業界寄予厚望，或將從另一個維度來延續摩爾定律的“經濟效益”。根據Omdia報告，2024年採用Chiplet的處理器芯片的全球市場規模將達58億美元，到2035年將達到570億美元。

“缺芯”近年來一直是全世界共同面對的問題，疫情、汽車電子放量、複雜的國際形勢變化都對芯片產能有不同影響。Chiplet這一概念甚至“火到白宮”，本週拜登簽署《芯片和科學法案》後，白宮發佈的簡報也提到了chiplet platform（芯粒平臺）。該《法案》禁止獲得聯邦資金的公司在中國大幅增產先進製程芯片，期限爲10年。

在外部因素的持續催化下，機構普遍認爲信創產業自主可控的緊迫性愈發突出，由此在未來，國內晶圓廠持續增加資本開支的趨勢不變。國聯證券分析師熊軍等表示，長期看好半導體設備及材料。

新能源機會：風光儲能與車載領域技術迭代

近幾年我國風電、太陽能發電裝機容量高增，預計2025年可再生能源發電裝機佔比將超50%，機構觀點認爲，未來風電和太陽能發電將成爲電力行業發展的重要方向。

在風光發電產業內部，技術迭代也在時刻發生。西部證券指出，電力市場發展至今，新能源發電的季節性、間歇性、波動性等特徵成爲抑制其被高效使用的主要因素，長時儲能的重要性逐漸顯現。

光熱發電技術應運而生。光伏發電的路徑爲光能→電能， 而光熱發電的路徑爲光能→熱能→機械能→電能，光熱發電的主要優點在於其自帶儲能，缺點主要是成本高。後續如何降本增效，或將成爲行業新的探索方向。

新能源龍頭們也在積極尋找新技術帶來的增長點。8月1日晚間，寧德時代發佈公告稱，近日收到公司副董事長、副總經理黃世霖的書面辭職申請，並表示“後續黃世霖先生將在‘光儲充檢’新興領域探索業務機會，未來可能與公司形成戰略協同，共同推動新能源產業的發展。”

光儲充檢，是寧德時代已經初步確立領先地位的領域，也是早先獲小米入股、聯手佈局的新能源技術。寧德時代成立的上海快卜以電動汽車儲充檢+大數據運營爲核心，通過建立整合光伏發電、儲能調峯的電動汽車充電站，試圖打造全新“光儲充檢一體化”運營服務平臺，並嘗試探索開拓電池監測、電池殘值評估業務。目前，這一業務尚處於前期開拓階段。

近十年，在能源轉型領域，依靠領先時代的技術佈局跑出過無數“獨角獸”，寧德時代的崛起，也曾沿着這條路徑。每一項新技術一旦與企業現有業務形成產業協同，上下游又將有設備、材料與終端設施等無數機遇應運而生。在實現碳中和與數字智能化的路上，新技術是硬道理。

對於近年連續加碼研發開支的A股企業，財聯社梳理如下：

除信創與新能源領域，醫藥行業、傳媒領域積極投入新技術開發的企業亦不在少數。

新時代，新技術，未來仍將帶來新機會。