財聯社8月16日訊(記者 徐川) 銀行正持續調整個人貴金屬業務。廣發銀行近日宣佈自今年10月11日起,黃金定投將升級爲黃金積存,主要變化在於交易價格由每日一價(按日終結算價成交)調整爲每日多價(按市場實時價成交),交易時效也由T+1或T+2變爲T+0實時。

業內人士表示,每日多價的交易價格與T+0實時到賬的交易時效,能使投資者緊跟市場行情,投資方式更具靈活多變。另有業內觀點認爲,在合約類貴金屬產品趨於嚴格的背景下,可提取、兌換實物的積存業務安全性更高,銀行採取相關升級措施有助於豐富投資者的多樣投資需求。

黃金積存適用T+0交易 還可生息

黃金定投升級並非行業個例,交通銀行此前就曾發佈公告稱,黃金定投業務系統將於今年6月30日停止對外服務,投資者可將黃金定投升級爲貴金屬錢包,相應的黃金資產也將完成轉移。對於調整原因,交行表示,隨着貴金屬錢包業務的推出,黃金定投業務劣勢明顯,目前僅個別客戶仍有持倉。

此前的黃金定投有哪些劣勢?升級版的黃金積存又將如何改良?財聯社記者對比信息後注意到,廣發黃金積存與交行貴金屬錢包的調整內容相差不大。具體從交易價格看,黃金積存實行的是每日多價,並按市場實時價成交,取締了定投模式下的每日一價,以日終結算價成交。

在交易時效方面,此前的黃金定投是T+1或T+2個工作日完成交易,資金贖回需T+1或T+2到賬,而黃金積存則爲T+0實時交易,交易時段爲9:10至15:20,資金贖回也爲實時到賬。

“升級後的黃金積存緊隨市場行情,客戶可在交易時段內既可實時買入、也可掛單買入,有助於規避黃金價格在短時間內的波動風險。”廣發銀行某網點工作人員介紹稱,此前黃金定投買賣的交易費率是按照金額的1%收取,而黃金積存未直接產生交易手續費,僅收取約交易金額的0.3%作爲買賣價差。

上述人士進一步稱,黃金定投提取的是上金所金條,而黃金積存是兌換開戶銀行的投資金條。另從利息角度看,黃金積存可產生固定利息,而黃金定投無法生息。

貴金屬業務收緊下 積存升級可視爲主動“謀變”

鑑於國際貴金屬市場波動明顯加劇,國際金價維持震盪走勢,自去年以來,個人貴金屬業務便已成爲多家銀行開展風險提示的重點領域,紛紛調整乃至關停貴金屬相關的投資業務。

據財聯社記者此前報道,對於代理上海黃金交易所的貴金屬合約,多家銀行提高了標準交易保證金比例,相關黃金、白銀現貨延期合約的保證金比例已升至40%以上。另對於賬戶貴金屬業務,也有銀行更新了產品說明書,在提升產品自身風險級別的同時,對客戶的風險承受能力也提出了更高級別要求。

不過,在業內人士看來,與相關貴金屬業務收緊力度趨嚴有所不同的是,銀行升級黃金定投交易可視爲一種主動“謀變”。

某股份行華東分行貴金屬業務從業人士認爲,針對貴金屬延期合約等槓桿高、潛在風險大的投資業務,銀行普遍採取嚴格收緊措施,部分存量規模較小的業務最終可能徹底關停。相比之下,積存貴金屬業務是有相應的實物貴金屬掛鉤,投資者可選擇在網點將賬戶資產按實時價格兌換爲實物貴金屬,因此資產的安全屬性更高。

“相關銀行推出改良版的黃金積存,更多是基於業務可得性的考量,通過靈活多變的交易和結算模式,滿足投資者對黃金資產的配置需求,預計有此類業務的其他銀行後續或將同步跟進。”另有業內人士稱。

當前國際金價回升至價格中樞1800美元/盎司附近。對於後續走勢,中行全球市場部近期發佈觀點認爲,金價短期內預計維持震盪,但中期可能出現回調。若後續海外通脹繼續下滑,可能仍會出現短期通脹預期走低、長期收益率持穩的情況;另一方面,美聯儲預計也不會因1-2個月內通脹的緩解而大規模改變貨幣政策軌跡,因此隨着9月議息會議臨近,金價承受的壓力可能將有所上升。

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