來源：金融時報

近日，監管部門叫停了部分財險公司“藥轉保”業務。

“藥轉保”是什麼呢？它是保險產品嗎？對於非專業人士來說，這個詞兒還是挺陌生的。銀保監會在對部分財險公司短期健康險業務開展日常監管和非現場監測過程中，發現了這款包裝成保險產品的“僞保險”。

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“藥轉保”≠保險

銀保監會財險部在《關於部分財險公司短期健康保險業務中存在問題及相關風險的通報》（以下簡稱《通報》）中將“藥轉保”定義爲：“採用一種特定藥品團體醫療保險方式承保客戶因已確診疾病發生的後期藥品治療費用。”

顯然，“藥轉保”主要是針對一些罹患特定疾病、需要服用某類特藥的消費者，其被保險人往往本身就是該類特藥的消費者，通過投保這類醫療保險產品，消費者可以在實際購藥中享受一定的優惠。在業務運作過程中，保險公司並不涉及風險管理，扮演的是“支付通道”的角色。因此，“藥轉保”不是貨真價實的保險業務。

由於龐大的市場需求，經營此類業務的部分公司短期健康險業務急速增長，風險逐步暴露，引起了監管部門的高度警覺。

一位財險公司相關人士對《金融時報》記者說，這類被監管叫停的“特定藥品團體醫療保險”，通常是保險公司與第三方平臺合作，將一些價格昂貴的特定藥品的藥費轉化成爲保費，在消費者獲得一定購藥補貼的同時，籠絡住藥店的客源，第三方平臺做大了流量和規模，而保險機構只拿到了虛假的數據繁榮。

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一切爲了規模

《金融時報》記者在第三方平臺上調查發現，“小肺無憂保”就是這樣的項目。這是一款專門針對使用阿替利珠單抗的廣泛期小細胞肺癌患者的用藥計劃。患者只需分三期累計支付11.505萬元，便可享受兩年多最多26.24萬元的藥費保障。

這款產品的賣點是什麼呢？這就要從阿替利珠單抗這款藥品來分析。

2020年2月，國際製藥公司羅氏研發的PD-L1免疫治療藥——阿替利珠單抗（泰聖奇，T藥）在國內獲批上市，用於聯合化療一線治療廣泛期小細胞肺癌，從而開啓了國內小細胞肺癌的免疫治療之路。目前，阿替利珠單抗在國內的定價爲32800元/支（1200mg/20ml ）。

阿替利珠單抗的用量是多少呢？阿替利珠單抗是聯合化療藥卡鉑和依託泊苷治療小細胞肺癌，第1天靜脈輸注阿替利珠單抗，推薦劑量爲1200mg，也就是1支。後面再靜脈輸注卡鉑和依託泊苷。這個方案每3周給藥一次，4次爲一個療程。也就是1個療程需要使用4支阿替利珠單抗，一個療程阿替利珠單抗的費用是131200元。

顯而易見，一支32800元，1個療程超過13萬元，費用之高，對大部分患者家庭都是極爲沉重的負擔。

在“藥轉保”項目中，被保險人本身就是該類特藥的消費者，通過投保這類醫療保險產品，將藥費轉爲保費，消費者可以在實際購藥中享受到一定的優惠。但對於保險公司來說，這一產品合作所獲得的除了漂亮的保費規模，可能還有一定的虧損。

在銀保監會看來，“藥轉保”主要存在以下問題和風險：一是公司承保的是確定發生的醫療費用支出，不符合大數法則、射幸原則等基本保險原理，且無法通過重大風險測試。二是公司風險管控缺失，前端承保和後端理賠等核心環節均由相關機構掌握，保險公司不掌握自主定價權，也未實質參與風險管理，無法體現保險經營管理風險的基本功能作用。三是在實際業務承保中，違規公司保費收入與藥品價格相近，從收取保費到支付賠款間隔時間較短，且公司未參與掌握核心風險管理環節，業務持續虧損。

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自查整改限期上交

部分財險公司停掉了“藥轉保”業務，是否能夠按照監管部門的要求，找到合規的短期健康保險業務，不得而知；但對於特定藥品的消費者來說，這部分的藥品負擔如何解決，是更爲急迫的訴求。

2020年，首款全球特藥險——海南自貿港博鰲樂城全球特藥險發佈，其涵蓋藥品中除了在國內已上市的21種特藥，還包括49種未在國內上市的海外特藥，其中很多特藥都是用最新技術研製出來的與腫瘤治療相關的自費產品，而且這一產品對投保人沒有年齡和職業的限制，年保費人均僅29元，短短兩日銷售超過10萬份。

在各地興起的“惠民保”中， “北京普惠健康保”和“樂城特藥險”包含的特藥種類最多，共計100種，包括75種海外特藥和25種國內特藥。阿替利珠單抗注射液（羅氏）就在“北京普惠健康保”的特藥範疇。

銀保監會方面強調，各財險公司要及時排查短期健康險業務，不得開展任何類似的、不符合保險原理、失去保險或然性的短期健康險業務，確保業務依法合規，確保業務的可持續性，維護行業良好社會形象。各公司自查整改報告應於8月19日前報送。同時，銀保監會指出，各銀保監局要持續關注此類業務情況，強化風險監測和監督檢查力度，對發現的問題及時採取相關監管措施或予以行政處罰。