上海證券報

週四早盤，A股三大指數走勢分化，創業板指相對強勢。雖然三大指數集體收綠，但科創50指數逆勢上漲0.99%。

盤面上，賽道股各個細分方向持續活躍，帶領科創板、創業板表現強於大市；白酒、文旅等大消費板塊集體調整，捨得酒業因二季度業績“失速”而跌超6%。

賽道股細分方向持續活躍

今日早盤，雖然指數整體保持弱勢，但賽道股細分方向持續活躍。光伏板塊中的TOPCON電池、芯片概念中的第三代半導體、汽車產業鏈中的一體化壓鑄、儲能中的光熱發電等輪番表現，具體來看，空氣能熱泵概念全線爆發，大元泵業漲停，8天4板；迪森股份大漲近13%，近四個交易日該股漲幅超22%。

半導體芯片概念走強，帶領科創50指數大漲近1%，千億市值的三安光電盤中衝擊漲停。

光伏板塊熱度不減，禾邁股份大漲7.82%，盤中觸及1098.88元/股的歷史新高。

機器人概念盤中異動，鳴志電器漲停，股價創下51.7元的歷史新高。

此外，券商概念也一度出現異動，但在午前快速回落，國元證券盤中一度大漲7%，午間收盤漲幅已收斂至0.77%。

“虛擬電廠”概念成新賽道

電力市場新賽道方向——虛擬電廠概念近日走強，固德威漲超10%，金智科技、北京科銳等多股跟漲。

近期多地持續高溫，國家氣候中心監測評估顯示，當前我國高溫熱浪事件綜合強度已達1961年以來最強，全國用電負荷急速上升。

據萬聯證券研報，虛擬電廠是一種通過先進信息通信技術和軟件系統，實現對海量分佈式能源、儲能系統、可控負荷等的聚合和協調優化，以作爲一個特殊電廠參與電力市場和電網運行的電源協調管理系統。

華西證券計算機團隊表示，今年以來，中央及地方相繼出臺各項政策支持虛擬電廠發展。目前，國內已建成多個大型虛擬電廠試點項目，分佈在河北、江蘇、浙江、廣東、上海等多個省份。持續高溫疊加經濟加速復甦，市場對電力的需求快速提升，電力調度愈發重要。目前，我國正處於電力系統轉型期，市場參與主體逐漸多元化，虛擬電廠正步入發展快車道。

業內人士表示，隨着各地因高溫限電的消息頻出，預計虛擬電廠題材在後續仍有進一步發酵空間。不過，也有市場觀點提示，我國虛擬電廠建設目前仍停留在初期階段，離全面推廣仍有較大距離。

華創證券計算機團隊介紹，“虛擬電廠”核心方向是電力調峯，從中長期看是符合經濟性、有迫切落地需求的板塊。

成長風格持續佔優

8月以來，指數雖然呈現震盪整理走勢，但個股活躍度不減，局部熱點頻出，使得市場交投情緒仍然活躍。並且，縱觀本輪調整以來的市場表現，無論是光伏、風電、汽車一體化壓鑄，還是半導體、機器人、培育鑽石、虛擬電廠等概念，均帶有明顯的成長風格屬性。

天風證券首席策略分析師劉晨明認爲，覆盤過去十年創業板指的表現，宏觀因素僅影響其短期的估值，市場表現則更多取決於盈利貢獻。展望下半年，雖然海外加息節奏、地緣政治等宏觀要素組合仍有較強的不確定性，但當前的主流成長板塊如新能源尚處在產業週期上行、滲透率攀升階段，邏輯相對獨立於宏觀面，因此下半年市場風格可能依然偏向成長。