文 | 《財經》記者黃慧玲

8月18日，全國社會保障基金理事會披露社保基金2021年度報告（下稱“報告”）。

報告顯示，2021年，社保基金投資收益額1131.80億元，投資收益率4.27%。其中，已實現收益額2245.94億元（已實現收益率10.09%），交易性資產公允價值變動額-1114.14億元。

報告中披露的數據，包括全國社保基金、個人賬戶基金和地方委託資金的投資運營和財務情況，統稱爲社保基金。其中，全國社保基金是國家社會保障儲備基金，用於人口老齡化高峯時期的養老保險等社會保障支出的補充、調劑。

數據顯示，社保基金自成立以來的年均投資收益率8.30%，累計投資收益額17958.25億元。在日趨複雜的國內外環境挑戰下，社保基金如何做到穩健投資，管好國家的錢袋子？

積極佈局新能源產業 

“2021年，面對世界百年未有之大變局和新冠肺炎疫情全球大流行交織影響的局面，國內外宏觀經濟環境更趨嚴峻複雜，資本市場波動加劇，基金投資面臨的風險挑戰明顯增多，管理運營難度不斷加大。”

報告回顧了社保基金在2021年所經歷的挑戰，並從牢牢把握“國之大者”、科學合理配置基金資產、持續提高投資運營能力、堅決守住基金安全底線四個方面抓好基金投資運營。

社保基金如何應對資本市場波動加劇的挑戰？報告提及，具體做法包括：創新引入參考組合模式，提升資產配置的國際可比性和靈活性，抓住市場結構性機會，優化股票存量資產結構，適時開展新增策略產品投資，穩妥贖回部分境外資產，努力防範化解投資風險等。

值得一提的是，2021年，社保基金圍繞服務國家重大戰略和實現“雙碳”目標開展股權投資，積極佈局新能源產業，推動科技創新和戰略性新興產業發展。及時把握市場利率階段性機會開展固定收益系列產品投資，持續抓好銀行存款投資。加強資金分級流動性管理，提高資金使用效益。在確保基金安全和保值增值的基礎上，更好發揮長期機構投資者重要作用，積極助力國內資本市場穩定和健康發展。

社保基金採取直接投資與委託投資相結合的方式開展投資運作。2021年末，社保基金資產總額30198.10億元。其中：直接投資資產10213.08億元，佔社保基金資產總額的33.82%；委託投資資產19985.02億元，佔社保基金資產總額的66.18%。境內投資資產27474.73億元，佔社保基金資產總額的90.98%；境外投資資產2723.37億元，佔社保基金資產總額的9.02%。

加強委託投資管理

此外，與往年相比，2021年的報告中提出了“堅決守住基金安全底線”的原則。報告稱，聚焦基金投資中的重要問題和風險因素，着力增強風險管理的針對性和實效性。深入開展委託組合持倉分析和風險排查，加強投前風險評估與合規性審查，不斷提升投後風險管理效能，逐步完善全流程風險管控機制。積極發揮內控基礎性作用，健全規章制度和合規監管體系，嚴控法律風險。

對委託投資組合開展年度考評是全國社保基金會加強委託投資管理的重要抓手。據瞭解，組合績效考評依據爲過往三年超額收益。近期，社保基金剛剛完成對委託投資組合的年度考評，並表彰了優秀投資經理。

此次年度考評共涉及18家全國社會保障基金境內證券投資管理人、21家基本養老保險基金境內證券投資管理人、205個委託投資組合和187名投資經理，最終評出113個A檔組合，共有87人次投資經理獲得表彰。

《財經》記者從業內獲悉，獲得2021年度表彰的部分基金經理有：鵬華基金劉太陽、葉朝明、祝松、李銳，富國基金黃紀亮、李笑薇、徐幼華，博時基金桂徵輝、趙雲陽，招商基金裴曉輝、姜南林、馬龍、劉萬鋒，匯添富基金袁建軍，南方基金史博、孫魯閩、夏晨曦、李璇等。

具體到獎項，共有10位投資經理獲得“3年貢獻社保表彰”，13位投資經理獲得“5年貢獻社保表彰”，4位投資經理獲得“10年貢獻社保表彰”，38位投資經理獲得“3年貢獻養老表彰”，各有11位投資經理獲得“業績優秀社保投資經理表彰”“業績優秀養老投資經理表彰”。