原標題：妙可藍多稱疫情衝擊已過 高成本逼停行業價格戰|行業領袖看中報

隨着疫情的影響和原材料成本的上升，讓這一輪持續了近一年的行業價格戰，終於在今年上半年熄火。

作爲乳業新風口的奶酪行業也未能逃脫疫情衝擊。

奶酪股妙可藍多（600882.SH）18日發佈的半年報顯示，上半年業績增速相比於前兩年整體放緩。在今天（18日）舉行的業績會說明上，妙可藍多創始人、CEO柴琇表示，第二季度降速主要受疫情衝擊和原材料成本上漲等影響，疫情影響已過去，業務有望恢復快速增長。

與此同時，第一財經記者瞭解到，由於疫情和成本等綜合影響，持續半年多的奶酪價格戰也在二季度暫停，行業集中度有望進一步提升。

二季度疫情衝擊影響較大

公告顯示，2022年上半年，妙可藍多實現營業收入25.9億元，同比25.48%；實現淨利潤1.3億元，同比增長了18%，這一增速相比於2021年同期大幅放緩。從收入結構看，上半年妙可藍多的奶酪業務規模持續擴大，奶酪板塊實現收入20.4億元，較上年同期增長34.1%。

記者注意到，這一變化主要與妙可藍多第二季度的業績表現有關。2022年第一季度時，妙可藍多實現收入12.9億元，同比增長35.2%，淨利潤7352萬元同比增長129.6%。計算發現，第二季度妙可藍多實現收入13.1億元，同比增長17.2%，淨利潤6763.7萬元，同比下降了20.7%。

在今日業績會上，柴琇回應了外界對於業績增速的疑問，稱主要是受第二季度的疫情影響所致，一方面，妙可藍多的主要工廠集中在上海市和吉林省，兩地在今年二季度受疫情影響較大，並帶來了物流不暢和物流成本大幅上升等問題；另一方面，產品中毛利率相對較高的即食營養系列，此次受到疫情影響較大，收入佔比有所下降，加上國際大宗商品和奶油、奶酪等原材料上漲綜合影響，對業績帶來了一定程度的影響。

據柴琇介紹，今年上半年也近年來最辛苦的半年，疫情最爲嚴重的4月份，因物流原因公司發貨受到很大影響，當時最長一天要開15、6個小時的線上會來解決問題；同時原輔料的價格也平均上漲了30%到40%；此外，行業內卷加劇和疫情對部分區域市場消費的抑制，也對業績有所影響。

新一輪疫情出現後，妙可藍多開展了一系列社區團購業務，並轉向家庭消費場景，也緩解了部分疫情影響。公告顯示，妙可藍多即食營養系列實現收入14.2億元，同比增長21.9%；家庭餐桌系列奶酪業務實現收入2.8億元，同比增長94.3%；餐飲工業系列奶酪業務實現收入3.4億元，同比增長59.3%。

妙可藍多的管理層認爲，目前疫情還有不確定性，但疫情影響已經好轉，預計業務有望恢復快速增長，因此並不改變60億的全年預定的銷售目標。當日妙可藍多股價收於33.79元，下跌6%。

值得注意的是，由於疫情的影響，2022年上半年，國內奶酪進口數據也出現較大幅度的下滑，海關數據顯示，2022年1-6月我國共計進口各類乳製品178.35萬噸，同比減少18%，其中奶酪類進口7.8萬噸，同比下滑20.1%，而2021年同期則增長66.4%。

不過在柴琇看來，奶酪仍是一門好生意，隨着消費升級的加快，國內消費者對新鮮事物接受度提高，奶酪在中國仍有很大的市場空間。上半年疫情中，妙可藍多早餐奶酪片的增長超過150%，柴琇認爲隨着更多的奶酪產品應用到不同領域，比如與中餐的結合，還會帶來更廣闊的市場空間。

行業價格戰打不動了

一直以來，國內奶酪消費整體增長緩慢，但近兩年在兒童奶酪棒品類的帶動下，國內奶酪消費市場快速壯大，各大乳企也紛紛佈局奶酪這一增量市場。2021年，蒙牛斥資30億元完成對妙可藍多的併購；伊利在2021年9月也對旗下奶酪業務子公司進行了一輪增資，而今年4月，伊利集團董事長兼總裁潘剛也曾公開表示，未來三年是國內奶酪市場的“黃金發展期”。

獨立乳業分析師宋亮告訴第一財經記者，近幾年來國內液奶增速滯漲，各乳企也在尋找突破口，雖然目前國內奶酪、奶油等市場規模還不是很大，但增速較快，且屬於高毛利品類，對支撐乳企利潤增長有大的幫助，也成爲乳企重點發展的方向之一。

巨頭湧入的同時，大量的熱錢也進入奶酪市場淘金，也讓市場競爭也快速加劇。從2021年5月份開始，行業價格戰愈演愈烈，在商超和電商等渠道，部分中小品牌的折扣甚至低於5折，意圖低價搶市場。

中國奶業協會名譽會長高鴻賓曾提醒，西方國家的奶酪消費佔奶製品的40%，國內目前不到2%，確實存在可觀的提升空間，但乳企做奶酪業務還應理性，不能一哄而起。

不過隨着疫情的影響和原材料成本的上升，讓這一輪持續了近一年的行業價格戰，終於在今年上半年熄火。

第一財經記者今日在北京部分超市看到，目前貨架奶酪棒品牌主要以妙可藍多、伊利等大品牌爲主，而且除了臨期產品外，幾乎沒有優惠。

據瞭解，市場上的即食奶酪產品都屬於再製乾酪，目前市場競爭激烈，產品升級趨勢明顯，即食產品中的奶酪含量普遍提到到40%到60%之間，因此奶酪成本的上漲對產品成本影響很大，市場價格戰難以爲繼。

海關數據顯示，2022年前6個月，奶酪的進口均價5101美元/噸，同比增長13%，大包奶粉均價4164美元/噸，同比上漲23.3%。

今日柴琇也表示，過度的價格戰會影響行業整個價值鏈，從而損害行業的健康發展，妙可藍多不會主動發起價格戰，而對於原材料成本上漲問題，除了採取供應鏈管理措施外，妙可藍多下半年計劃推出高毛利新品，來緩解成本壓力。

宋亮告訴第一財經記者，雖然疫情對各家乳企的即食奶酪業務動銷都帶來了不同程度的影響，但整體各家都採取了控價模式，持續時間還要看今年三、四季度的市場銷售情況。行業價格戰暫停，品牌力較強的頭部企業會更有利，市場集中度會進一步提升。

據Euromointor統計，2021年，國內前五大奶酪品牌合計市場佔有率過去五年間持續增長至64.2%。企查查數據顯示，目前我國現存奶酪相關企業1488家，2021和2022年註冊量也比2020年在減少。

在柴琇看來，當前市場環境下，未來奶酪頭部企業的市佔率還會進一步提升。