原標題:妙可藍多稱疫情衝擊已過 高成本逼停行業價格戰|行業領袖看中報

隨着疫情的影響和原材料成本的上升,讓這一輪持續了近一年的行業價格戰,終於在今年上半年熄火。

作爲乳業新風口的奶酪行業也未能逃脫疫情衝擊。

奶酪股妙可藍多(600882.SH)18日發佈的半年報顯示,上半年業績增速相比於前兩年整體放緩。在今天(18日)舉行的業績會說明上,妙可藍多創始人、CEO柴琇表示,第二季度降速主要受疫情衝擊和原材料成本上漲等影響,疫情影響已過去,業務有望恢復快速增長。

與此同時,第一財經記者瞭解到,由於疫情和成本等綜合影響,持續半年多的奶酪價格戰也在二季度暫停,行業集中度有望進一步提升。

二季度疫情衝擊影響較大

公告顯示,2022年上半年,妙可藍多實現營業收入25.9億元,同比25.48%;實現淨利潤1.3億元,同比增長了18%,這一增速相比於2021年同期大幅放緩。從收入結構看,上半年妙可藍多的奶酪業務規模持續擴大,奶酪板塊實現收入20.4億元,較上年同期增長34.1%。

記者注意到,這一變化主要與妙可藍多第二季度的業績表現有關。2022年第一季度時,妙可藍多實現收入12.9億元,同比增長35.2%,淨利潤7352萬元同比增長129.6%。計算發現,第二季度妙可藍多實現收入13.1億元,同比增長17.2%,淨利潤6763.7萬元,同比下降了20.7%。

在今日業績會上,柴琇迴應了外界對於業績增速的疑問,稱主要是受第二季度的疫情影響所致,一方面,妙可藍多的主要工廠集中在上海市和吉林省,兩地在今年二季度受疫情影響較大,並帶來了物流不暢和物流成本大幅上升等問題;另一方面,產品中毛利率相對較高的即食營養系列,此次受到疫情影響較大,收入佔比有所下降,加上國際大宗商品和奶油、奶酪等原材料上漲綜合影響,對業績帶來了一定程度的影響。

據柴琇介紹,今年上半年也近年來最辛苦的半年,疫情最爲嚴重的4月份,因物流原因公司發貨受到很大影響,當時最長一天要開15、6個小時的線上會來解決問題;同時原輔料的價格也平均上漲了30%到40%;此外,行業內卷加劇和疫情對部分區域市場消費的抑制,也對業績有所影響。

新一輪疫情出現後,妙可藍多開展了一系列社區團購業務,並轉向家庭消費場景,也緩解了部分疫情影響。公告顯示,妙可藍多即食營養系列實現收入14.2億元,同比增長21.9%;家庭餐桌系列奶酪業務實現收入2.8億元,同比增長94.3%;餐飲工業系列奶酪業務實現收入3.4億元,同比增長59.3%。

妙可藍多的管理層認爲,目前疫情還有不確定性,但疫情影響已經好轉,預計業務有望恢復快速增長,因此並不改變60億的全年預定的銷售目標。當日妙可藍多股價收於33.79元,下跌6%。

值得注意的是,由於疫情的影響,2022年上半年,國內奶酪進口數據也出現較大幅度的下滑,海關數據顯示,2022年1-6月我國共計進口各類乳製品178.35萬噸,同比減少18%,其中奶酪類進口7.8萬噸,同比下滑20.1%,而2021年同期則增長66.4%。

不過在柴琇看來,奶酪仍是一門好生意,隨着消費升級的加快,國內消費者對新鮮事物接受度提高,奶酪在中國仍有很大的市場空間。上半年疫情中,妙可藍多早餐奶酪片的增長超過150%,柴琇認爲隨着更多的奶酪產品應用到不同領域,比如與中餐的結合,還會帶來更廣闊的市場空間。

行業價格戰打不動了

一直以來,國內奶酪消費整體增長緩慢,但近兩年在兒童奶酪棒品類的帶動下,國內奶酪消費市場快速壯大,各大乳企也紛紛佈局奶酪這一增量市場。2021年,蒙牛斥資30億元完成對妙可藍多的併購;伊利在2021年9月也對旗下奶酪業務子公司進行了一輪增資,而今年4月,伊利集團董事長兼總裁潘剛也曾公開表示,未來三年是國內奶酪市場的“黃金發展期”。

獨立乳業分析師宋亮告訴第一財經記者,近幾年來國內液奶增速滯漲,各乳企也在尋找突破口,雖然目前國內奶酪、奶油等市場規模還不是很大,但增速較快,且屬於高毛利品類,對支撐乳企利潤增長有大的幫助,也成爲乳企重點發展的方向之一。

巨頭湧入的同時,大量的熱錢也進入奶酪市場淘金,也讓市場競爭也快速加劇。從2021年5月份開始,行業價格戰愈演愈烈,在商超和電商等渠道,部分中小品牌的折扣甚至低於5折,意圖低價搶市場。

中國奶業協會名譽會長高鴻賓曾提醒,西方國家的奶酪消費佔奶製品的40%,國內目前不到2%,確實存在可觀的提升空間,但乳企做奶酪業務還應理性,不能一哄而起。

不過隨着疫情的影響和原材料成本的上升,讓這一輪持續了近一年的行業價格戰,終於在今年上半年熄火。

第一財經記者今日在北京部分超市看到,目前貨架奶酪棒品牌主要以妙可藍多、伊利等大品牌爲主,而且除了臨期產品外,幾乎沒有優惠。

據瞭解,市場上的即食奶酪產品都屬於再製乾酪,目前市場競爭激烈,產品升級趨勢明顯,即食產品中的奶酪含量普遍提到到40%到60%之間,因此奶酪成本的上漲對產品成本影響很大,市場價格戰難以爲繼。

海關數據顯示,2022年前6個月,奶酪的進口均價5101美元/噸,同比增長13%,大包奶粉均價4164美元/噸,同比上漲23.3%。

今日柴琇也表示,過度的價格戰會影響行業整個價值鏈,從而損害行業的健康發展,妙可藍多不會主動發起價格戰,而對於原材料成本上漲問題,除了採取供應鏈管理措施外,妙可藍多下半年計劃推出高毛利新品,來緩解成本壓力。

宋亮告訴第一財經記者,雖然疫情對各家乳企的即食奶酪業務動銷都帶來了不同程度的影響,但整體各家都採取了控價模式,持續時間還要看今年三、四季度的市場銷售情況。行業價格戰暫停,品牌力較強的頭部企業會更有利,市場集中度會進一步提升。

據Euromointor統計,2021年,國內前五大奶酪品牌合計市場佔有率過去五年間持續增長至64.2%。企查查數據顯示,目前我國現存奶酪相關企業1488家,2021和2022年註冊量也比2020年在減少。

在柴琇看來,當前市場環境下,未來奶酪頭部企業的市佔率還會進一步提升。

相關文章