財聯社9月23日訊（記者 徐川）上週以來，國有銀行及多家股份行先後下調存款利率。利率市場化的推進，爲銀行息差提供了堅實的支撐作用。

從宏觀經濟層面看，普華永道中國金融業主管合夥人張立鈞今日對記者表示，當利率下降時，特別是如果當存款利率低於通貨膨脹率時，能夠更好地刺激居民消費，有利於整體經濟回升；另一方面，銀行基於流動性管理，存款久期可能會受到利率下行的影響。

存款成本下行有助於穩定息差

普華永道同日發佈的《2022年半年度中國銀行業回顧與展望》顯示，上半年，59家A股/H股上市銀行的存款餘額持續增長，整體增速較去年同期明顯提高，其中股份行、城農商行的存款增速均明顯快於負債的整體增速。此外，結構層面呈現的特點爲定期存款佔比繼續呈增長趨勢，且城農商行對高成本定期存款佔比高於其他同業。

對於存款利率下行，普華永道中國金融業主管合夥人胡亮認爲，基於銀行利潤角度看，降低存款成本爲穩定息差提供了更多空間，有利於提升盈利能力；另一方面，對企業和個人投資者而言，利率下行更激發了對銀行資產管理和理財服務的更高需求。

胡亮同時提醒稱，在這一輪利率市場化的大背景下，一些存款結構相對不甚合理或者存款成本較高的中小銀行尤其需要做好流動性管理，在盈利與風險管理之前尋求更好的平衡。

普華永道指出，今年上半年，上市銀行的淨利差、淨息差普遍呈收窄趨勢。不過，也有個別股份行和城農商行的淨利差、淨息差呈上行態勢，這主要受益於結構調整、業務規模增長以及計息負債等綜合成本下降等原因。

“行業總體息差的壓縮使得各上市銀行依靠資產規模帶來的創收效率不及以往。”胡亮表示，大型商業銀行與股份行在盈利能力指標上走勢總體趨同，城農商行依靠比股份制商業銀行更低的息差降幅及投資收益的增長，在平均總資產收益率上表現得更爲穩定。

銀行業貸款利率平穩下行仍將延續

本週三，美聯儲連續第三次加息75個基點，疊加美聯儲主席鮑威爾的強硬信號，多家海外機構紛紛上調對美加息步伐的預期，內資銀行業可能會受到哪些影響？

多位普華永道金融業的合夥人認爲，這對內資銀行業的影響微乎其微，2008年美國發生的次貸危機所帶來的影響就非常有限，首要因素取決於自身的經濟復甦勢頭。

“美聯儲的加息步伐不會影響到後續內資銀行業的利率趨勢。從支持實體經濟角度來看，銀行業貸款利率平穩下行的勢頭仍將延續。”普華永道中國香港金融業合夥人姚家仁對記者表示。