隔夜外盤,全球市場再次動盪不安,歐洲股市全線低開,美股期貨重挫。但在英國央行緊急出手宣佈臨時購債後,歐美股市止跌回升,歐洲主要股指全線翻紅,美股止步六連跌。

當地時間9月28日,美國國債10年期收益率升至2008年10月以來最高,一度突破4%。但在英國央行宣佈臨時購債後,美國10年期國債收益率回吐週一以來的多數漲幅。作爲“全球資產定價之錨”的十年期美債收益率今年以來一路狂飈,攀升了近250個基點。

美股止步六連跌

美東時間週三,在英國央行緊急干預市場後,市場情緒明顯好轉,美股大幅上漲,三大指數收盤均漲約2%。此前,道指與標普500指數已連續六個交易日收跌。

截至收盤,道瓊斯指數漲1.88%,報29683.74點;標普500指數漲1.97%,報3719.04點;納斯達克指數漲2.05%,報11051.64點。

標普500指數的11個板塊全線收高,能源漲4.4%領跑。美股大型科技股普遍上揚,蘋果跌1.27%,亞馬遜漲3.15%,Meta漲5.49%,谷歌漲2.62%,微軟漲1.97%,奈飛漲9.29%。

熱門科技股中僅蘋果公司股價表現不佳,盤中一度跌超4%,最終收跌逾1%。熱門中概股多數上漲,阿里巴巴漲4.01%,京東漲0.51%,拼多多漲3.26%,嗶哩嗶哩漲1.12%,百度漲1.79%,新東方漲4.52%。

英國央行宣佈臨時購債

當地時間9月28日,歐股集體低開,快速探底後跌幅收斂,歐洲市場國債收益率也紛紛觸及多年新高後集體回落。截至收盤,歐洲市場主要指數紛紛翻紅:歐洲斯托克50指數上漲0.2%,德國DAX30指數上漲0.36%,英國富時100指數上漲0.3%,法國CAC40指數上漲0.19%。

英國央行週三發佈聲明稱,將“以任何必要的規模”臨時購買英國長期國債,以恢復英國債券市場秩序。聲明公佈後,英國國債全線暴漲。英鎊對美元衝高回落,短線拉昇約150點後又急速下挫近200點。

英國央行聲明稱,將“以任何必要的規模”臨時購買英國長期國債,且這次行動將由英國財政部全責擔保。同時,臨時購買計劃將有嚴格的時間限制,計劃從9月28日開始進行到10月14日。一旦市場運行的風險被判斷爲已經消退,這些購買將以平穩、有序的方式退出。

英國央行還表示,每年減持800億英鎊英國國債的QT計劃“未受影響和不變”。不過,原定於下週開始的英國國債出售計劃將推遲至10月31日。

在英國央行出手後,全球國債暴漲,漲勢最爲迅猛的是英國30年期國債,收益率一度下行100個基點。歐元區基準10年期德債收益率升至2.35%的十一年最高後轉跌24個基點至2.1155%。

美聯儲“鷹王”發聲

10年期美國國債收益率破4%

被市場稱爲全球資產定價之錨的美國10年期國債收益率一路狂飆,正引起金融市場的一系列連鎖反應。

當地時間9月28日,美國10年期國債收益率一度突破4%,升至2008年10月以來最高,盤中觸及4.011%。該收益率本月已攀升80個基點,是自2003年7月飆升89個基點以來的最大漲勢,今年以來已經累計攀升了近250個基點。

多位市場人士對記者表示,此次十年期美債利率破“4%”是預期之內,且有進一步上行的可能。

但在英國央行宣佈購債計劃後,美國10年國債收益率也快速回落,從十二年高位跌超32個基點,回吐週一以來的多數漲幅,目前報3.737%。

美債收益率也推升美元指數攀升,截至28日下午15時,美元指數已經摸高114.764點,再度刷新20年來的高點。

28日美債收益率進一步的上行,與美聯儲官員近日的講話密切相關。27日晚間,多位美聯儲官員的最新講話,大多則依然措辭鷹派。美聯儲內部的“鷹王”——聖路易斯聯儲主席布拉德表示,美國的通脹持續高企,美聯儲能否實現其控制通脹的目標正受到質疑,因此未來將繼續加息遏制通脹。

受此消息影響,美國30年期長債收益率升幅擴大,最高漲近16個基點至3.86%,創2014年來新高,而對貨幣政策更敏感的兩年期美債收益率也一度升至4.34%。

國金證券首席經濟學家趙偉看來,未來美債收益率將會進一步上行。一是就業市場韌性較強,通脹居高不下,導致美聯儲加息週期持續及加息幅度遠超歷史同期。二是美聯儲9月以後的縮錶速度翻倍,勢必會加劇美債市場的供需矛盾。

“考慮到美債存量規模仍在持續擴張及美聯儲是疫後美債市場最大的購買方,美聯儲加速縮表,將會給銀行、共同基金、養老基金等其他機構帶來更大的購債壓力。”他說。

三是外資對美債的拋售行爲或將進一步加劇美債收益率的上行。

經濟基本面惡化也是美債利率上行的原因。美聯儲主席鮑威爾在9月22日的利率會議中就預測失業率將會急劇上升至美國經濟衰退期的歷史水平,暗示衰退將至。

同時,美國聯邦的債務借貸成本已經開始急劇飆升,華爾街擔心高利率或將成爲正式引爆美國債務危機的“核彈”,而這並不能通過印美元來解決。

關於此次十年期美債收益率破“4%”對投資端的影響,多位業內人士表示,目前收益率還未見底,觀望之後會進場建倉。

“由於收益率曲線會整體上移動,作爲債券基金,我們對現金的持有比例有限制,目前我們正縮短組合久期,拋售長債買入短債來對抗下跌風險。”某在美債券基金經理對記者說。

某滬上公募基金經理也表示,目前市場還未見底,在進行觀望之後,之後會選擇購置美債ETF基金。

“北溪”天然氣管道泄漏

歐洲能源危機愈演愈烈

愈演愈烈的能源危機也令歐洲“頭疼”。

據央視新聞報道,9月27日,丹麥能源署確認,在“北溪-1”和“北溪-2”天然氣管道中共檢測到3處泄漏,管道泄漏點均位於博恩霍爾姆島附近,靠近丹麥和瑞典附近水域。另據瑞典電視臺當天報道,管道泄漏點附近還探測到兩次強烈的水下爆炸。

歐洲多國稱有跡象表明該管道遭到人爲破壞。俄羅斯方面則表示,“北溪”項目的緊急狀態事關整個歐洲大陸的能源安全,不排除管道事故是破壞活動所致。

“斷氣”威脅之下,歐洲天然氣價格大幅走高,被視爲歐洲天然氣價格風向標的荷蘭TTF天然氣期貨價格飆升,9月28日漲幅超10%。

恢復供氣“遙遙無期”,歐洲各國想盡辦法熬過冬天。

9月27日,德國副總理兼經濟和氣候保護部長羅伯特·哈貝克表示,德國原定年內退役的兩座核電站可能需要“待機”至明年4月中旬,以防止今冬可能出現能源短缺。德國將視鄰國法國對德供電情況決定是否延長這兩座核電站的壽命。

據英國《鏡報》27日報道,倫敦、伯明翰、鄧迪、格拉斯哥和阿伯丁等多地均計劃推出“取暖銀行”,即無償開放有供暖設備的圖書館、畫廊、社區中心和宗教場所等,以供難以支付取暖費的民衆臨時避寒。

責任編輯:吳劍 SF031

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