轉自：證券日報

繼國有銀行、股份制銀行下調定期存款利率後，近期多家中小銀行也開始加入存款利率下調“陣營”。

《證券日報》記者近日從多家銀行網點了解到，部分中小銀行已經開始不同程度地下調普通定期存款利率，其中，3年期、5年期利率下調幅度普遍在20個基點以上。

分析人士認爲，中小銀行下調存款利率，可以更加有效地進行利差管理，降低負債端成本。但中小銀行需要做好充足準備以應對存款流失的情況，做好風險管理。未來中小銀行可以發力表外業務，提升綜合競爭力，走出一條差異化、特色化、專業化發展的道路。

多家中小銀行下調存款利率

近日，記者調查發現，部分地區的中小銀行定期存款利率有所變動。其中，3年期、5年期利率調整的幅度較大，有的銀行下降幅度高達50個基點。

深圳農商行某支行網點理財經理對記者表示，“近期我行將3年期、5年期定期存款利率分別調降20個基點、50個基點，其他期限的定期存款利率下調幅度爲5至10個基點。”

青島地區某城商行工作人員告訴記者，該行3年期、5年期定期存款利率分別下調20個基點。具體來看，起存金額在2萬元至5萬元的定期存款，利率已從3.35%降至3.15%；起存金額在2萬元以下的定期存款，利率已從3.3%降至3.1%。另外，5年期定期存款利率下調了20個基點，目前已從3.2%降至3%。

據記者瞭解，9月中上旬，多家國有大行和股份制銀行先行下調普通定期存款利率。相比國有大行和股份制銀行，部分中小銀行近期下調幅度較大。

零壹研究院院長於百程對《證券日報》記者表示，對於中小銀行來說，在吸收儲蓄能力上弱於大型銀行，因此其存款利率較大型銀行利率會有所上浮。在此次存款利率整體下調的過程中，部分中小銀行跟進下調，更多還是基於自身存款需求、息差水平和市場因素的考量。總體來看，中小銀行存款利率降低後，其利率依然較大型銀行有一定優勢。

存款利率仍存下調空間

業內專家認爲，今年以來，銀行存款利率持續下降。此次集體調整跟8月份貸款市場報價利率（LPR）下降直接相關。

於百程認爲，年內存款利率下降主要有市場供需和政策推動兩方面的原因。一方面，今年以來，受股市下跌等影響，不少基金和銀行理財產品淨值出現下跌，資金偏好向收益率穩定的大額存單等存款產品轉移，產品供不應求推動了存款利率下降；另一方面，監管通過市場利率定價自律機制等方式，引導鼓勵銀行下調存款利率浮動上限，推動貸款利率下降，從而形成了相對一致的市場預期。

中國銀行研究院博士後杜陽對《證券日報》記者表示，中小銀行跟進下調定期存款利率，主要是爲了壓降負債端成本。今年以來，LPR下降明顯，中小銀行息差水平承壓，進而會在一定程度上影響經營的可持續性，通過下調存款利率，既能提升中小銀行的利息收入水平，又能爲進一步推動資產端利率下調提供空間，增加中小銀行服務實體經濟的能力。

“與國有大行和股份制銀行相比，中小銀行存款利率相對較高，中小銀行適度下調存款利率並不會使其攬儲能力產生明顯變化。在此基礎上，中小銀行可以更加有效地進行利差管理，降低負債端成本。”杜陽說。

業內專家表示，未來銀行核心競爭力的比拼將向服務優化、產品創新、精細化管理等領域傾斜。

在杜陽看來，中小銀行首先要進行差異化經營，立足自身優勢，在下沉市場金融服務、普惠金融服務等方面與大型銀行形成錯位競爭，填補空白客戶資源，實現互補發展。其次，要進行精細化管理，變革管理體制機制，完善法人治理結構，在激勵機制建設、考覈機制建設等方面充分發揮自主性。

中信證券首席經濟學家明明表示，中小銀行的決策鏈條相對較短，可通過定製化的產品來滿足客戶差異化服務需求。同時，在合規的前提下發力線上渠道攬儲，優化客戶體驗。

杜陽認爲，未來，在存款利率市場化改革穩步推進、市場競爭加劇，以及貸款利率持續下降的背景下，預計銀行在負債端更加註重成本管理，來源穩定、低成本的核心存款將成爲銀行競爭焦點，存款利率穩中有降，存貸利差位於合理水平。

“從目前趨勢看，整個市場利率仍會維持低位甚至下行，在強勁需求的刺激下，後續存款利率仍有一定下降空間。”於百程稱。

責任編輯：吳劍 SF031