來源:時代週報

9月28日,美元指數表現強勢,一路衝破114大關;在岸、離岸人民幣對美元匯率雙雙跌破7.2關口,一度跌破7.25和7.26,爲2008年2月以來首次。

截至9月29日18:00,離岸人民幣對美元匯率大幅反彈,報7.1563,較前一交易日低點7.2618上漲逾1000個基點。

這和央行發聲穩匯率不無關係。9月27日,央行召開全國外匯市場自律機制電視會議強調,外匯市場事關重大,保持穩定是第一要義;今年以來人民幣在合理均衡水平上保持基本穩定。此前一日,央行宣佈自2022年9月28日起,遠期售匯業務的外匯風險準備金率從0上調至20%,加大匯市逆週期調節力度。

隨着美元指數持續走高並一度創下近20年新高,非美貨幣全線走低,匯率波動亦頻繁。一些有進出口業務的企業,通過外匯衍生品進行匯率避險的力度也在增強。

據時代週報記者不完全統計,自8月以來,約有83家上市公司相繼發佈開展外匯衍生品交易或外匯套期保值業務公告。國家外匯局公佈的最新數據顯示,今年前8個月,企業利用外匯衍生產品管理匯率風險的規模同比增長28%,推動企業套期保值比率達到25%,較2021年全年提升3.1個百分點。

值得注意的是,央行鍼對外匯市場波動的發聲,也給諸多企業進行外匯套保提供了指引。

“當前外匯市場運行總體上是規範有序的,但也存在少數企業跟風‘炒匯’、金融機構違規操作等現象,應當加強引導和糾偏。”央行相關負責人在全國外匯市場自律機制電視會議上表示,必須認識到,匯率的點位是測不準的,雙向浮動是常態,不要賭人民幣匯率單邊升值或貶值,久賭必輸。

目前,上市公司開展外匯衍生品交易或外匯套保多是爲了鎖定利潤、降低和防範匯率和利率風險,實現穩健經營。

韻達股份(002120.SZ)公告稱,公司及控股子公司開展外匯套期保值業務是爲了充分運用外匯套期保值工具降低或規避匯率波動出現的匯率風險、減少匯兌損失、控制經營風險。

歐菲光(002456.SZ)則在公告中表示,公司進出口業務主要結算幣種爲美元,也有部分歐元、港幣、日元等其他幣種。爲防範利率及匯率波動風險,降低利率匯率波動對公司利潤的影響,減少匯兌損失,降低財務費用。公司及控股子公司開展的外匯衍生品交易是以日常經營需要和防範利率匯率風險爲前提,目的是減少利率匯率大幅度變動導致的預期風險。

“ 對於海外融資頭寸較大、美元負債較多的實體企業來說,人民幣匯率的波動不僅可能會將企業預期的利潤蠶食,甚至可能會進一步給企業帶來鉅額虧損。”一位套期保值領域的從業人士表示,從事對外經濟、貿易、投資及金融服務的公司、企業組織等要正確運用外匯衍生工具來進行外匯風險管理,儘可能減小匯率波動對企業主營業務以及企業財務報表的負面影響。

目前,銀行也在出臺多種方案幫助企業規避匯率波動的風險。

時代週報記者從央行廣州分行相關負責人處瞭解到,今年上半年,國家外匯管理局發佈《關於進一步促進外匯市場服務實體經濟有關措施的通知》,引導金融機構持續加強服務實體經濟外匯風險管理的能力建設。

廣東省是外貿大省,年跨境收支規模近2萬億美元,每年發生外匯收支的企業近17萬家,企業的匯率避險需求較大。上述《通知》發佈後,外匯局廣東省分局積極鼓勵轄內銀行在風險可控的前提下加強產品研發,根據企業進出口貿易中的不同業務模式,設計多種外匯套保組合產品。

“企業通過銀行辦理外匯套保業務時,需要向經辦銀行繳存一定的保證金,而且需獲得銀行的授信額度。”上述負責人表示,這是當前企業尤其是中小企業不願開展外匯套保業務的癥結所在。

目前,銀行在創新套保產品,開發出了免保證金、免擔保、免其他有形資產質押辦理遠期結售匯業務。

另一方面,銀行也在減費讓利,降低企業套保成本。今年前5個月,外匯局廣東省分局轄內具備衍生品資格的地方性法人銀行遠期結售匯簽約金額12.67億美元,累計減免中小微企業保證金2.1億元人民幣,結售匯匯率優惠1402.8萬元。

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