2022年到現在，A股市場走出了結構性熊市，面對上證綜指、滬深300，創業板指的回調，不少投資者都在吐槽：“兩年賺的錢，今年9個月就虧完了。”

此外，在物價上漲，資管新規落地，股市動盪、投資飽受瓶頸的現實情況下，過去躺賺的時代一去不復返，“投資焦慮”這個問題正在逐漸影響投資者的心態。

面對這個困境，博時基金推出了“輕投資”系列投資品牌，爲的就是幫助投資者適應複雜的市場，解決投資焦慮的問題。

值得一提的是，在9月15日，博時基金還推出了“固收夏日海邊茶會”直播節目。在這場直播中，7分鐘理財創始人羅元裳、博時基金首席市場策略分析師&威尼斯擺渡人陳奧兩位財經大V，攜手三位博時基金的固收專家，一起圍繞“輕生活”的話題，對博時基金的“輕投資”理念展開討論。

這三位博時基金的固收專家也是大有來頭，他們分別是：

擅長中短債、純債投資的博時基金董事總經理、固定收益投資一部總經理、基金經理陳凱楊；

擅長固收+投資的固定收益投資三部總經理、投資總監、基金經理張李陵；

擅長貨幣基金、債券指數投資的固定收益投資二部總經理、投資總監、基金經理魏楨。

投資輕一點，積累多一點

何爲“輕投資”品牌？簡單來說，就是在投資時選擇成本比較小、負擔比較輕、投資相對穩妥的動產以及不動產產品。它的中心思想就是：“讓投資輕一點，讓積累多一點。”

近年來，隨着大衆理財意識覺醒，大量年輕新基民湧入市場。對於年輕一代新基民而言，基金不僅是理財產品，也是一種社交工具。不過，面對疫情的反覆和震盪不休的市場行情，頻繁的市場波動似乎成爲了他們焦慮的來源之一。

此外，現在的年輕人在投資當中面臨很多困惑，比如專業知識缺失、追漲殺跌、選基困難症、頻繁換手等因素。

對他們來說，到底要不要理財、如何理財，這些問題都一直困擾着他們。

對此，博時基金董事總經理、固定收益投資一部總經理、基金經理陳凱楊給出的答案是肯定的。他認爲年輕人要理財，但是選擇什麼樣的理財方式很重要。

在他看來，“所有的投資都是硬幣的兩面，低風險對應的是相對低的收益或相對穩健的收益；固收類產品是屬於長期積累財富，而權益類產品則波動會大一些。這是兩種不同的投資方式。”

關於如何理財這個問題，博時固定收益投資二部總經理、投資總監、基金經理魏楨給出的建議是，首先要評估自己的性格和風險承受能力，其次做好投資規劃。

博時基金首席市場策略分析師、威尼斯擺渡人陳奧認爲，“投資是爲了讓生活變得更好，不要讓投資變成生活的負擔”。

但在實際操作中，投資焦慮這個問題，目前很多投資者都會遇到。

那麼，如何能讓投資少一點焦慮？

魏楨認爲，“最簡單的其實就是迴歸價值，離價值近一點，離市場遠一點，不要天天盯盤，高頻操作。”

之所以會造成投資焦慮，就是因爲投資帶有一定的賭博性質，不少投資者都會陷入其中無法自拔，這也是“輕投資”品牌誕生的意義。

在我看來，輕投資品牌的優勢主要在於以下三點：

1、高靈活性。對於投資小白來說，輕投資產品線中的閒錢投資產品完全可以匹配小白們的需求，對於更高階的投資者來說輕投資產品線中的“固收+”產品則可以作爲資產配置的“壓艙石”，起到靈活搭配、攻守兼備的作用。

2、低風險性。輕投資品牌的大部分持倉爲固收資產，小部分輔以轉債、股票等資產增加進攻性，整體風險暴露較少。

3、低波動性。輕投資通過資產的有效配置，降低淨值波動率，使淨值呈現穩健向上的態勢，力爭爲投資者獲取長期穩健回報。

輕投資的理念特別適用於投資新手，適合厭惡高風險，整體風險承受能力較低，追求相對穩健替代產品的投資者。同時，對於想要平衡股市風險、注重資產配置，投資時間偏向中長期，不過分關注短期業績表現的投資者，輕投資也是非常理想的選擇。

在博時固定收益投資二部總經理魏楨看來，在投資界的“輕生活”當中，固收產品是比較輕鬆的一個品種。用她的話說就是：“不要爲模糊的未來而擔憂，要爲清晰的當下而努力，固收投資、投資固收、輕鬆生活。”

“五、三、一”的背後：固收大廠是怎樣練成的？

作爲“輕投資”品牌的發起人，博時基金是公募基金領域知名的“五、三、一”固收大廠。

這其中：五”是指成立最早的前五家基金公司；“三”是債基規模佔全市場規模前三（數據來源：銀河證券，截至2022.6.30）；“一”是債基存續數量全市場排名第一（數據來源：wind，截至2022.6.30）。

此外，博時基金固收整體實力強勁，長期業績名列前茅。根據海通證券最新公佈了基金公司固定收益類基金絕對收益排行榜，在固收類基金最近10年（2012年4月5日至2022年3月31日）淨值增長排行中，博時基金以161.91%的收益率，在52家可比公司中位列第二，收益率與排名第三的公司拉開了超30%的距離，在長期固定收益投資水平保持領先。

通過觀察發現，博時基金的“輕投資”品牌旗下的產品可以大致分成兩個門派：一類是以同業存單指數基金、純債基金爲主的“閒錢理財派”；一類是以一級債、二級債、偏債混合基金爲主的“投資進階派”。

閒錢理財派

閒錢投資級別--博時月月樂同業存單30天（015824），作爲市場上首隻主動管理的同業存單基金，該基金由博時基金短久期掌門人魏幀親自操盤，曾榮獲2021年濟安金信基金“五星基金明星獎”。（數據來源：從業經驗源自基金2022年二季報，基金執業年限源自銀河證券，截至2022.6.30，基金有風險，過往業績不代表未來收益。）

閒錢投資pro級別--博時安盈債券（A類000084，C類000085），該基金是短債基金，由短債掌門人黃海峯管理。黃海峯擁有超過12年從業經驗以及超過7年的基金管理經驗，於2017年5月31日管理該基金，任職年化回報3.71%，該基金在今年獲得了“五年持續回報普通債券型明星基金獎”。（數據來源：從業經驗源自基金2022年二季報，基金執業年限源自銀河證券，截至2022.6.30；頒獎機構爲《證券時報》，獲獎年份爲2022年，基金有風險，過往業績不代表未來收益。）

閒錢投資pro max級別--博時富瑞純債（A類004200，C類008106），作爲一隻中長期純債基金，該基金由中短債掌門人倪玉娟掌舵。倪玉娟擁有超過10年的從業經驗、超過4年的基金管理經驗，於2018年4月9日管理該基金，任職年化回報5.34%，該基金在今年摘得“三年持續回報普通債券型明星基金獎”。（數據來源：從業經驗源自基金2022年二季報，基金執業年限源自銀河證券，截至2022.6.30；頒獎機構爲《證券時報》，獲獎年份爲2022年，基金有風險， 過往業績不代表未來收益。）

投資進階派

投資進階級別--博時穩健回報債券（A類160513，C類160514）是一隻一級債基，基金經理爲博時基金一級債掌門人鄧雨欣。鄧雨欣擁有超過13年從業經驗以及超過8年的基金管理經驗，擅長轉債研究，以絕對收益爲目標，並於2018年4月23日管理這隻基金，任職年化回報爲7.69%。（數據來源：從業經驗源自基金2022年二季報，基金執業年限源自銀河證券，截至2022.6.30，基金有風險，過往業績不代表未來收益 。）

投資進階pro級別--博時信用債券（A類050011，C類050111）是一隻二級債基，股債配比爲2/8開，自從2009年6月10日成立以來便由從業超過20年、基金管理經驗超過17年的博時基金首席基金經理、二級債掌門人過鈞管理，任職年化回報10.27% 。（數據來源：從業經驗源自基金2022年二季報，基金執業年限源自銀河證券，截至2022.6.30。）

投資進階pro max級別--博時浦惠一年持有期混合（A類014158，C類014159）是一隻偏債混合型基金，股債配置最高可以達到55開，這隻基金的基金經理同樣是過鈞。

值得一提的是，過鈞管理的產品一共獲得過11座業內權威大獎，這也是對他能力的直接肯定。

博時“輕投資”對於投資者意味着什麼？

一是可能取得較爲不錯的投資收益，二是在跟蹤觀察產品運作中，也能夠學到很多投資理念、知識，作爲經驗累積。好的產品，不僅僅能夠帶給投資者不錯的投資回報，還會傳遞令人受用的投資理念。

(數據來源:wind，2022.6.30，過往業績不代表未來收益)

文中所涉及基金過去5年業績展示(以A份額爲例，數據來源基金定期報告)

博時安盈A2017-2021年完整年度淨值增長率/同期業績比較基準增長率分別爲:2.07%/1.52% 5.94%/1.52%、3.70%/1.53% 、2.77%/1.53%、3.51%/1.52%;

博時穩健回報A2017-2021年完整年度淨值增長率/同期業績比較基準增長率分別爲:-7.30%/-0.34%、6.31%/8.85%、9.36%/4.96%、10.28%/3.05%、9.40%/5.65%;

博時富瑞純債A2017-2021年完整年度淨值增長率/同期業績比較基準增長率分別爲:0.57%/0.71%、8.48%/7.52%、6.56%/4.23%、3.64%/2.84%、4.27%/4.73%;

博時信用債券A2017-2021年完整年度淨值增長率/同期業績比較基準增長率分別爲:-0.51%/0.94%、3.94%/5.73%、19.97%/7.36%、17.28%/5.52%、8.59%/4.7%;

博時月月樂同業存單30天持有期成立於2022年6月7日，暫不滿足業績披露要求。

博時浦惠一年持有期A成立於2022年2月17日，暫不滿足業績披露要求。