每經編輯 畢陸名

又一個雷曼兄弟出現了?今天這則消息刷屏了。

據中國證券報報道,近日,澳洲廣播公司(ABC)旗下商業記者David Taylor根據可靠消息報道稱,一間大型投資銀行瀕臨破產。部分海外自媒體猜測,其中一個可能是瑞士信貸對此,瑞信負責人迴應稱,對該消息拒絕置評。另據英國金融時報最新報道,瑞信高管上週末向大客戶、交易對手、投資者保證了其流動性和資本狀況。

瑞信近年受一系列醜聞困擾,包括Archegos爆倉、Greensill破產、泄密事件等,令公司名聲受損,更拖累業績。其股價自去年二月起一蹶不振,從14.90美元跌至週五收市的3.92美元。

標普全球市場情報公司的數據顯示,瑞信的五年期信用違約掉期指數(CDS)在上週五直線飆升超過250個基點,爲至少10年來的最高水平。衍生品交易員們正在瘋狂對沖該行的違約風險。

百年銀行巨頭瑞士信貸要破產?

據中國基金報3日報道,根據《彭博社》的數據,瑞信的信用違約互換指數週五攀升至250個基點,正接近2008年雷曼兄弟倒閉時的水平,引起市場關注。CDS違約掉期價格越高,說明違約概率越大。

瑞信行政總裁科爾納在數週內第二份發送給員工的備忘錄中,承認銀行內部和外部存在很多不確定性和猜測,但呼籲員工不要將日常股價表現與公司‘強大的資本基礎和流動性狀況’混爲一談。不過這一句話,雷曼兄弟當年破產前也說過類似的。

科爾納指無法在10月27日之前分享轉型計劃的細節,但表示會定期向員工發送最新消息,直到日戰略評估結果出來,要求員工保持紀律並與客戶保持密切聯繫。

此前有媒體報道稱,瑞信已擬定計劃,將其投行業務分拆爲三部分,分別是諮詢業務,該業務可能在未來某個時候被剝離;壞賬銀行,持有將被逐步清算的高風險資產;以及其餘業務。瑞信希望重新成爲一家專注於財富管理和銀行業務的“輕資本”投資銀行。

根據提交給該行董事會的提議,瑞信希望出售證券化產品業務等盈利部門,希望避免融資能力受損。證券化產品業務將抵押貸款等債務打包,然後作爲證券出售,將減少該行的資本負債,但也會使其失去最賺錢的業務之一。

瑞信發生了什麼?

2021年,瑞士信貸遭受了ArchegosCapital爆倉和GreensillCapital倒閉的“雙重暴擊”,令該公司蒙受了幾十億美元的損失,迫使其投行主管和首席風險官離職。此外瑞信在涉嫌幫毒販洗錢的訴訟風波中被判處有罪,成爲瑞士歷史上第一家在刑事案件中被判定有罪的大型銀行。

去年,Archegos對幾隻股票的高槓杆押注崩盤,震驚了華爾街並引發監管機構的調查,瑞士信貸承擔了大部分損失。這些虧損使瑞信經歷了自金融危機以來最糟糕的一年,促使管理層進行了重大調整,並對董事會進行了改組。

該基金稱,由於“未能採用和實施基本的現代風險管理結構和流程,瑞信僅因Archegos一案就遭受了55億美元的損失,更不用說對其聲譽和商譽造成的廣泛損害了”。瑞信高層甚至是在Archegos被強制平倉前的幾天,才瞭解到瑞信對該基金的敞口。

而在Archegos爆倉之前,瑞信已因供應鏈金融公司Greensill倒閉壓力倍增。2021年3月Greensill宣佈破產後,關閉了其持有Greensill債券的100億美元供應鏈金融基金,並對其資產管理部門進行了整頓。瑞信此前表示,截至2021年底,已向Greensill提交了5份保險索賠,對應的瑞士信貸資產管理風險敞口約爲12億美元。

資料顯示,瑞士信貸集團成立於1856年,總部設在瑞士蘇伊士,是全球第五大財團,瑞士第二大的銀行。2022年,位列《財富》世界500強排行榜第494位。

瑞士信貸是一家經營個人、公司金融服務、銀行產品及退休金、保險服務的投資銀行和金融服務公司。在五十多個國家有分公司,公司總投資爲兩百四十五億美元,管理財產爲一萬一千九百五十三億瑞士法郎。除在瑞士本土經營大宗及零售的銀行業務外,瑞士信貸的國際性服務集中於專業化的大宗銀行業務,在其廣泛的服務項目中,瑞士信貸將其專有技術、雄厚資金、瑞士人特有的細心與中立國等特點相結合,確保了吸引人的服務。瑞士信貸在銀行業中的出色表現在它的客戶及合作伙伴數量迅速增長上,它已成爲擁有18億5千萬瑞士法郎鉅額資本的世界著名的五十家大銀行之一。

瑞士瑞信集團先在1990年收購了瑞士第四大銀行——Leu銀行,又於1993年收購了瑞士第五大銀行—瑞士人民銀行。目前,瑞士信貸集團的母公司和業務部門均被國際知名評級機構評爲A1和AA級。

資料顯示,瑞士信貸集團由四個銀行部、一個保險部組成。目前,瑞士信貸集團是世界上最大的金融集團之一,資產總值達到4350億美元。按全球收入計算,瑞士信貸集團居世界第二位;按資本基礎計算,瑞士信貸集團居世界第16位。集團的投資銀行部CSFB是全球最大的五家投資銀行之一;私人銀行部資產總值爲2800億美元,居世界第二位,而豐泰保險公司是歐洲第五大保險公司。瑞士信貸集團現有僱員63000人,其中60%在瑞士本土,其餘則分佈在世界各地。

每日經濟新聞綜合中國基金報、中國證券報

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