比亞迪將特斯拉趕下了王座

來源：華爾街見聞

產能仍是核心。

作者|周智宇

新能源市場的王者之爭愈發激烈了。一邊是比亞迪9月賣車超20萬輛，不斷給市場驚喜；一邊是特斯拉銷售下滑，推出的人形機器人也被吐槽，股價狂瀉，這兩位全球新能源汽車的巨頭，來到了新賽點。

“迪王”10月3日公佈的產銷數據顯示，今年9月，比亞迪月度銷量首次突破20萬輛，達到201259輛，同比增長151.2%。其中新能源乘用車銷量200973輛，同比增長187%。

1-9月，比亞迪累計銷量逼近120萬輛大關，達到1191583輛。按照比亞迪的產能規劃，今年全年銷量會在180萬輛以上，如果供應鏈配合，也有衝刺200萬輛的可能。

這意味着從銷量來說，比亞迪將會在上半年超過特斯拉之後，全年也穩坐全球新能源銷冠的王座。

雖然120萬輛當中，僅有一半來自純電車型。不過比亞迪董事長王傳福認爲，純電眼下更多來自增購的需求，插電混動則是家庭首購、換購。在新舊能源轉變過程中，混動變革溫和，有利於保障產業鏈、供應鏈穩定。接下來，比亞迪仍會堅持純電和混動技術路線並行發展。

而特斯拉10月2日公佈的季度生產與交付報告顯示，特斯拉在三季度共生產了超過36.5萬輛汽車，交付了超過34.3萬輛汽車，平均每月爲11.46萬輛。交付低於產能，特斯拉解釋稱，這是因爲還有很多已被訂購的新車在途，在到達目的地後會快速交付。

特斯拉前三季度累計產量約爲93萬輛，儘管特斯拉預期在第四季度大幅增產，但從全年看，距離此前預測全年產銷量150萬輛的目標仍有不小差距，預計在140萬輛左右。並且全年目標，仍取決於特斯拉德州工廠和柏林工廠是否真的走出“產能熔爐”。

不及預期的交付數據，以及比亞迪亮眼的產銷數據，也讓特斯拉在10月3日晚間逆市下跌，重挫8.61%。近三個交易日，其股價跌幅達15.78%。

有投資者認爲，比亞迪超預期的交付數據，也將會是眼下A股新能源賽道的試金石。他們期待，比亞迪能夠靠這份業績，扛住市場的拋壓，屆時，新能源賽道也會擺脫近期持續下跌的趨勢。

自6月創下358.76元/股的歷史新高、市值突破萬億以來，比亞迪A股股價已下挫近三成。巴菲特持股14年卻開始拋售的消息，讓比亞迪股價雪上加霜。上週五甚至一度跌破250元/股的關鍵點位，接下來，比亞迪也將會在各路機構、投資者的分歧當中，展開定價權爭奪戰。

中國新能源汽車市場的激烈程度已是肉眼可見，來自各家新能源車企的新產品層出不窮。在20-30萬的價格區間裏，包括比亞迪漢、海豹，華爲問界M5等產品直接殺向Model 3；在30-40萬里，Model Y的競爭對手更多了，除了華爲問界M7，蔚來、理想也是這一價格區間的有力競爭者。

面對如此激烈的市場，即便是特斯拉也需要嚴陣以待。其在9月推出了高額保險補貼，被市場認爲是變相降價。此外，特斯拉的Model3、Model Y的交付週期也從此前動輒4-5個月，大幅縮短到1-8周。

比亞迪也同樣面臨交付的難題。在8月底的電話會議上，王傳福透露，比亞迪在手訂單70萬輛，新車的交付週期達到了4-5個月。

雖然9月份產能數據超預期，達到了20.46萬輛的水平，但面對積壓的訂單，眼下比亞迪的產能仍舊喫緊。

在激烈的市場競爭當中，也有不少消費者在等待數月和直接提車中，選擇了後者。有消費者表示，銷售告訴他，比亞迪海豹提車需要至少等3個月，幾經考量，他還是轉投了新勢力的懷抱。

從比亞迪具體的銷售數據也可以看到，比亞迪海豹在9月份銷售量爲7473量，與月銷量過3萬的漢、超4.6萬輛的宋以及2.50萬輛的海豚相比，尚未撐起比亞迪銷量的大梁。這款基於比亞迪e平臺3.0技術打造的純電車型，從今年6月起開始交付，規劃產能1.5萬輛，但截至目前，產能依舊在緩慢爬坡中，對銷量也造成了一定影響。

接下來，比亞迪仍會繼續把擴大產能、保障交付作爲工作重點。按照其產能規劃，預計到2023年時，比亞迪總體產能將上升至360萬輛。在9月下旬，比亞迪方面還表示，其首個海外乘用車工廠會在泰國落地，將於2024年開始運營，年產能15萬輛。

在智能化的下半場裏，產能大戰依舊空前激烈。來自供應鏈的考驗、原材料的持續上漲，對龍頭們也造成持續衝擊；即便強如比亞迪、特斯拉，面對供應鏈和產能的問題，也難以蚍蜉撼樹。如果沒有穩定、與需求匹配的供應鏈，保障交付，便會迅速在愈發激烈的產品之爭中敗下陣來，讓整個新能源市場經歷着激烈洗牌。

成王敗寇，沒有誰能夠永立潮頭。

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