轉自:中國網財經

中國網財經11月24日訊(記者 鹿凱)昨日,央行聯合銀保監會共同發佈《關於做好當前金融支持房地產市場平穩健康發展工作的通知》,對金融業如何支持樓市健康發展做出明確規劃。其中,信託由於其天然具有的逆週期屬性,更是被多次提及。

《通知》要求,堅持房子是用來住的、不是用來炒的定位,保持房地產融資平穩有序、積極做好“保交樓”金融服務、積極配合做好受困房地產企業風險處置、依法保障住房金融消費者合法權益、階段性調整部分金融管理政策、加大住房租賃金融支持力度;並從6個方面,共16條對金融支持樓市工作,做出具體要求。

控存量風險

主要包括,堅持“兩個毫不動搖”,保持房地產融資平穩有序,對國有、民營等各類房地產企業一視同仁,穩定房地產開發貸款投資,支持個人住房貸款合理需求,支持開發貸款、信託貸款等存量融資合理展期,並保持信託等資管產品融資穩定。

記者注意到,《通知》在維持房地產融資秩序,控制存量風險中,兩次提到信託。央行與銀保監會明確指出,對於房地產企業開發貸款、信託貸款等存量融資,在保證債權安全的前提下,鼓勵金融機構與房地產企業基於商業性原則自主協商,積極通過存量貸款展期、調整還款安排等方式予以支持,促進項目完工交付。自本《通知》印發之日起,未來半年內到期的,可以允許超出原規定多展期1年,可不調整貸款分類,報送徵信系統的貸款分類與之保持一致。

信託業協會披露數據顯示,截至2022年上半年末,投向房地產的資金信託規模爲1.42萬億元,同比下降31.73%,環比下降9.55%,佔比進一步下降至9.53%。儘管房地產信託佔比進一步下降,但房地產信託仍是違約大戶。

評級機構穆迪曾表示,由於流動性持續受壓,目前中國房地產業在影子銀行體系中的佔比下降,近三年房地產業信託貸款已大幅減少,但房地產信託在2022年頭七個月信託違約中佔約80%,預計仍對影子銀行體系構成較大風險。

另據,用益信託監測數據顯示,截至今年7月22日,今年以來信託行業共發生116起違約事件,違約金額達743.84億元。對於上述房地產信託違約激增情況,在此次《通知》中,央行與銀保監會也作出了明確指示。

《通知》要求,鼓勵信託公司等金融機構加快業務轉型,在嚴格落實資管產品監管要求、做好風險防控的基礎上,按市場化、法治化原則支持房地產企業和項目的合理融資需求,依法合規爲房地產企業項目併購、商業養老地產、租賃住房建設等提供金融支持。

有研究人士表示,自2022年監管從不鼓勵融資類信託,到此次“保持信託等資管產品融資穩定”,轉變較大;支持開發貸款、信託貸款等存量融資展期1年,將有效緩解房企短期償債壓力。

資深信託研究員袁吉偉對中國網財經表示,房地產一直按照餘額管控,此次文件後,還沒有窗口指導放開房地產信託,只能說是配合處理房地產行業風險問題,指導房地產信託業務的大方向、大原則,不認爲是實質性的監管導向轉變,其次,現在房地產信託出現較多風險暴露,投資者相對審慎,市場也不支持房地產信託的快速發展。

創增量新機

另外,記者注意到央行與銀保監會在積極維護樓市融資環境同時,也在推動金融機構爲“保交樓”提供更優質金融服務,支持開發性政策性銀行提供“保交樓”專項借款同時,鼓勵金融機構提供配套融資支持。

《通知》要求,金融機構積極配合做好受困房地產企業風險處置,要做好房地產項目併購金融支持並積極探索市場化支持方式。依法保障住房金融消費者合法權益方面,並特別提出鼓勵依法自主協商延期還本付息和切實保護延期貸款的個人徵信權益。階段性調整部分金融管理政策方面,延長房地產貸款集中度管理政策過渡期安排並階段性優化房地產項目併購融資政策。

最後《通知》要求,加大住房租賃金融支持力度,並提出優化住房租賃信貸服務和拓寬住房租賃市場多元化融資渠道。這也符合監管鼓勵信託公司等金融機構加快業務轉型,依法合規爲房地產企業項目併購、商業養老地產、租賃住房建設等提供金融支持要求。這也意味着,信託業除通過資金信託爲房地產業提供融資需求外,還存在更加多元合作可能。央行還表示,還將穩步推進房地產投資信託基金(REITs)試點。

記者瞭解到,從2018年資管新規推出,到2022年正式落地,房地產信託一直都是重點監管對象,多家機構涉房產品出現違約,並因資金違規進入房地產領域而受罰,一度導致涉房信託產品體量驟減。

多位業內人士認爲,《通知》儘管鼓勵支持信託產品發揮自身逆週期優勢,支持房地產合理融資需求,爲房地產增加融資通道,加快融資步伐;但並不意味着對房地產信託監管會就此鬆懈,並要求信託公司對房地產項目仍保持審慎態度。

衆所周知,轉型一直是近幾年信託業第一要務,但在“破剛兌、控非標”等大背景下,以往依賴於非標業務的信託公司一直未能找到強勁的支撐業務。信託研究員帥國讓對中國網財經表示,在多元化融資支持下REITs行業將加速發展,利於引導房地產市場由高週轉快開發向存量運營升維轉型,進而激發市場潛力,信託公司在REITs業務方面可能會存在一定的結構性機會。

對此金融研究員廖鶴凱向記者表示,本次政策相當於部分放寬,之前對信託等資管產品房地產領域業務限制,爲房地產企業保交房、優質房企維持正常經營提供了新融資渠道,也給信託公司化解存量風險,獲取新業務機會拓寬道路。

袁吉偉也表示,希望《通知》能夠增強市場信心,幫助房地產行業渡過難關,實現房地產信託的良性發展。對此中國網財經將持續關注。

責任編輯:吳劍 SF031

相關文章