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信念如磐,奮楫前行。新浪財經推出《金融新未來》年度策劃,包含“財富未來”、“普惠前行”、“數字新局”、“發展之路”四大篇章,回顧奮進路,展望新徵途。

歷經資管新規、理財淨值化、數字化轉型等多輪變革風暴,中國財富管理行業進入黃金時代。銀行、保險、券商、信託、基金等財富管理服務機構如何搶灘財富管理藍海?新浪財經年度策劃《金融新未來:財富未來》深度對話各大財富管理機構高管、專家學者,共同探索行業新賽道、新圖景。

今年地緣政治緊張局勢和通脹壓力的節節攀高引發了金融市場劇烈動盪,也深刻影響了宏觀經濟走勢。當前局勢下資管行業面臨哪些挑戰?金融機構在數字經濟時代如何實現數字化轉型?數據應用與理財業務如何深度融合?《金融新未來:財富未來》本期對話聯信智評數字科技有限公司總經理李澤堃。

針對當前複雜的經濟局勢,李澤堃認爲,中國經濟長期基本面向好的趨勢不變,在共同富裕及“房住不炒”的大背景下,居民財富逐漸積累並轉移爲貨幣化投資,爲資管行業留有足夠的發展空間,這是行業的機遇。

同時,今年以來國內外超預期因素變化也讓資管行業面臨多重挑戰,主要包括淨值化、行業競爭加劇、數字化轉型、投資者教育四個方面。

對於數字化轉型,李澤堃認爲,數字化轉型是金融機構在數字經濟時代面臨的重大挑戰。資產管理機構需要在經營理念、經營方式等方面全面轉型。而金融大數據是數字化轉型中的利器。

對於數據應用與理財業務如何深度融合,李澤堃認爲數據只有依託於業務場景纔有價值。

數據應用於業務並給業務帶來價值的過程應該是:通過對大量數據進行加工處理,使數據成爲易懂易用的數字化信息;再經過數據分析模型或行業專業分析師從海量的可讀信息中“抽絲剝繭”,將數據信息轉化爲可靠的知識;最後將知識轉化爲支撐業務的重要決策參考依據,從而解決原先業務解決不了的難題。

將投資者教育覆蓋到資產管理的全生命週期中,做到從“投”到“顧”

新浪財經:您認爲當前局勢下資管行業面對哪些挑戰?

李澤堃:2022年是資管新規的正式實施年,資管行業迎來全面淨值化管理時代,行業在經歷3年多的轉型期後開始提速換擋,將逐步進入高質量發展新階段。宏觀層面,中國經濟長期基本面向好的趨勢不變,在共同富裕及“房住不炒”的大背景下,居民財富逐漸積累並轉移爲貨幣化投資,爲資管行業留有足夠的發展空間,這是行業的機遇。同時,今年以來國內外超預期因素變化也讓資管行業面臨多重挑戰,比較顯著的有四個方面:

一是淨值化。儘管資管新規過渡期結束,但行業轉型仍在持續縱深推進。面對“淨值化”挑戰,對於像銀行理財這類淨值化程度不高的資管機構來說,自身客戶風險偏好較低但又有一定的收益期望,這對理財發行機構的產品研發與管理能力、客戶服務能力和風險控制能力提出了更大的挑戰,如何在收益與風險之間做到平衡。

二是行業競爭加劇。資管行業全面淨值化,越來越多的基金公司、理財公司甚至跨界的互聯網公司都在進入或佈局資管行業,市場份額也在加速向頭部資管機構集中,資管行業面臨着投資者和銷售渠道的激烈競爭,要求資管機構堅持品牌特色、更專注投研能力及各項業務能力。

三是數字化轉型。相比國外優秀的資管機構,我國資管行業整體數字化轉型能力仍有較大提升空間。當前,無論是持續的疫情影響、還是行業合規監管態勢、甚至年輕投資者對投資體驗的高要求,都讓資管機構的數字化轉型能力面臨極大考驗,包括數字化轉型戰略定力、數據管理、技術架構等等。

四是投資者教育。過去很長一段時間資管行業都處於以產品銷售爲導向階段,投資者教育更多是停留在售前書面風險揭示層面。隨着資管行業全面淨值化,尤其是今年金融市場震盪加劇,像銀行理財、信託這類過去“穩賺不賠”的產品也開始出現了較大風險波動,需要資管機構將投資者教育覆蓋到資產管理的全生命週期中,做到從“投”到“顧”的轉變,幫助投資者真正做到投資全鏈條風險管理。

新浪財經:您認爲資管機構最核心的能力是什麼?在您看來,當前國內的資管服務機構有哪些優勢和短板?行業未來有哪些比較明顯的特點或者發展趨勢?

李澤堃:前面我們已經談到資管行業面臨的挑戰,對於身處其中的資管機構而言,就需要聚焦自身核心能力建設,包括產品研發能力、投研能力、客戶服務能力以及數字化轉型能力,四大核心能力可以幫助資管機構找準細分市場、積累良好市場口碑、提升客戶體驗和實現運營降本增效。

當前國內資管機構包括理財公司、基金公司和信託公司等,不同類型的資管機構優劣勢各有不同。比如出身於傳統銀行資管部門的理財公司,憑藉母行原有的客戶積累可以快速打開業務市場,依託母行及衆多代銷行,渠道優勢突出,短板在於經營理念、管理模式、權益類資產投研能力以及數字化轉型能力。而基金尤其是公募基金則具備一定投研能力、風控及內部治理結構完善、投資者教育更爲成熟等優勢,短板在於除頭部機構外,大部分基金公司缺乏自有渠道,產品同質化嚴重創新力不足。

我們預計,在長期基本面仍向好、監管體系不斷成熟、長期資金持續加持下,我國資管行業將持續擴容,國內外資管機構能夠實現同臺競技並帶領行業整體投研水平和服務能力向上發展,資管行業有望迎來高質量發展的新階段。

數據只有依託於業務場景纔有價值

新浪財經:疫情加速了金融行業的數字化,聯合智評作爲提供數據研究的服務平臺,公司在後疫情時代的數字化佈局有什麼新進展?

李澤堃:數字化轉型是金融機構在數字經濟時代面臨的重大挑戰。資產管理機構需要在經營理念、經營方式等方面全面轉型。而金融大數據是數字化轉型中的利器。目前,資管機構的數據主要是在內部管理以及交易過程中產生,結構類型相對單一。在實際經營過程中,資管機構需要來源更廣泛、維度更豐富以及更準確、更高頻的數據。經過對內外部數據的打通、分類、整合,建成資管機構自有的大數據,將成爲資管機構在數字經濟時代的核心競爭力。

作爲一家以金融大數據爲核心服務的金融科技公司,聯合智評提供的大數據能有效彌補資管機構,特別是理財公司在外部數據方面的不足。有效支持理財公司等資管機構高質量的經營管理,大幅提升效率並有效降低成本。

聯合智評理財數據平臺是聯信智評公司獨家研發完成的領先商業性銀行理財數據庫,專注於理財深度數據的挖掘與分析,主要定位於向銀行、理財公司及其他資管機構提供理財數據服務、研究服務以及風控服務。

目前,聯合智評與全行業超過80%的理財公司進行了合作。未來,聯合智評在產品研發佈局方向上將更聚焦理財數據應用與各細分化理財業務場景的深度融合,助力理財機構實現更高效、高質量的投資、風控、銷售、績效、合規以及財務管理。

新浪財經:當前數字化新局勢下,數據應用與理財業務如何深度融合?

李澤堃:對於數據應用與理財業務的深度融合,並最終幫助理財機構加速實現業務數字化轉型,聯信智評公司認爲數據只有依託於業務場景纔有價值。

數據應用於業務並給業務帶來價值的過程應該是:通過對大量數據進行加工處理,使數據成爲易懂易用的數字化信息;再經過數據分析模型或行業專業分析師從海量的可讀信息中“抽絲剝繭”,將數據信息轉化爲可靠的知識;最後將知識轉化爲支撐業務的重要決策參考依據,從而解決原先業務解決不了的難題。

我們認爲這就是數據應用與業務的融合過程,也就是我們說的數據場景化應用。而數據應用要做到與深度的融合,就需要數據應用貫穿於業務鏈條始終,當前理財業務開始精細化運作管理,業務環節鏈條越來越長,理財數據應用場景更加多元化、複雜化和專業化。聯信智評始終在密切關注理財業務數據應用的場景化,並據此研發相應產品。

四大核心技術:大數據、雲計算、人工智能、區塊鏈技術

新浪財經:資管行業的理財業務主要需要哪些科技賦能?這些科技對理財業務帶來的幫助如何?

李澤堃:當前,爲資管行業包括理財業務真正實現科技賦能的有四大核心關鍵技術:大數據、雲計算、人工智能和區塊鏈技術。

大數據能解決理財業務中需要使用到的不同行業、不同種類的海量數據,通過對大數據的分析高效提取有價值的信息,爲理財業務中所需的市場調研、競品分析、產品研發等提供新生產要素。

人工智能主要運用於理財產品風控、理財產品銷售、產品投研等方面,可替代人工重複性及低效的工作,提升理財業務效率和投資者投資體驗。

區塊鏈能夠有效節約理財產品的交易清算成本,提升交易處理效率,增強數據安全性。

雲計算主要應用在理財機構科技部的IT基礎設施建設上,提高理財機構技術基礎設施的運維效率,降低理財機構的IT基礎設施成本。

上述四大技術正在逐漸運用於資管領域包括理財行業的產品研發、產品投研、產品營銷、產品風險管理、產品運營管理等各業務環節,大幅提升資管機構的運營效率和拓寬其服務邊界。

新浪財經:聯合智評可在具體投向、產品研發、創新案例、發行定價、銷售管理、客戶分析、 投後監管、績效評價等八大方面爲發行機構提供重要幫助,如何將他們形成鏈條綜合管理?當前哪項業務更受到資管平臺的重視?有何創新之處?

李澤堃:通過與理財行業頭部機構的深度合作,聯信智評已經積累了豐富的面向各理財業務場景的數據要素、融合場景的理財數據研究諮詢服務經驗。以聯合智評理財數據庫(理財數據同步對接)及聯合智評金融數據終端(軟件授權許可服務)爲載體,通過數據與功能集成平臺爲理財發行機構在具體投向、產品研發、創新案例、發行定價、銷售管理、客戶分析、 投後監管、績效評價等八大方面提供全鏈條一站式服務。此外,我們還根據重要合作客戶的特殊業務場景需求,提供定製化數據及研究諮詢服務。

當前,理財數據庫同步業務是理財機構最感興趣的服務,聯合智評理財數據庫涵蓋理財字段893個,且各字段均作了結構化處理,各數據採集收錄標準統一。有效解決了過去理財機構在理財數據獲取及使用上難、不全、不準、不及時的痛點。通過與聯合智評理財數據庫對接,理財機構可實時獲取到標準的、全面的、及時的理財數據信息,並將理財數據納入自有系統中,作二次產品研發使用。

新浪財經:隨着數字化的不斷發展,金融行業對於數字化的要求標準日趨提高,許多金融數據服務機構逐漸嶄露頭角,你認爲這些平臺的服務同質化程度如何?聯信智評的競爭力體現在何處?

李澤堃:金融數據服務機構的發展依託於資本市場包括資管市場的發展,當前,國內ToB的頭部金融數據服務機構有萬得、同花順東方財富大智慧指南針等,這些機構均以證券信息服務爲主,輔以其他金融信息服務(如基金、信託和銀行理財),仔細分析各家核心業務盈利模式有較大差異,但在金融數據服務上,各家數據產品實際上還是存在較大同質化的。

聯信智評與上述金融數據服務機構有所不同,我們更專注於理財深度數據服務,專門在理財這一細分領域進行數據研究。在做好理財數據服務基礎上,我們還依託聯合信用集團多年積累的信用研究服務經驗,在理財評價及理財研究上不斷創新業務模式和業務架構,爲我們的產品打造基底堅實的“護城河”。

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