人力资源社会保障部11月25日宣布，个人养老金制度启动实施。在保险参与个人养老金方面，日前，中国银行保险信息技术管理有限公司（中国银保信）披露了首批个人养老金保险产品名单，包含中国人寿、人保寿险、太平人寿、太平养老险、泰康人寿、国民养老保险等6家公司的7款养老产品。

25日，部分保险公司已成功“出单”。比如，中国人寿与北京一家金融企业中层管理人员王先生成功签订了中国人寿首份个人养老金产品保单。国民养老保险首笔个人养老金保险产品的投保人则是一位来自北京地区的新市民。

图片来源：中国银保信网站

专家表示，保险业提供实体养老服务能力较强，在养老金融产品创设等方面具有综合服务优势。

保险行业具有综合服务优势

“养老金最终目的是要用于老年消费，最后转化为实物或服务消费。谁能提供更丰富的健康养老服务能力，谁就将会更受市场青睐。”清华大学社会科学学院特聘教授、中国养老金融50人论坛秘书长董克用说，保险行业在养老金融产品创设、养老医疗健康管理及服务等方面具有综合服务的优势。

董克用总结，相较银行理财、公募基金等养老产品，养老保险产品有三大特点：一是保障程度较高。养老保险产品具有预定利率，相对于银行理财及公募基金而言是可以保本的，预期收益较为明确，保障功能较强，在个人养老金体系中具有托底或兜底作用。

二是抵御风险能力较强。以国内金融为例，保险业近20年投资收益率基本稳定在5%左右，波动性小。

三是养老储备附加服务。保险业提供实体养老服务能力较强，起步也最早，预计许多公司会将养老保险产品与公司的一些健康养老服务资源相整合，这将是国内养老保险的独有特色，也可以成为极具潜力的发展亮点。

中国人寿表示，长期以来，保险机构尤其是大型综合保险金融机构，积极助力国家养老保险体系建设，主动参与企业年金、老年意外险、长期护理保险、税延养老、专属商业养老保险等工作，同时在养老金融、健康管理、养老服务等“大养老”生态体系的管理和服务上积累了丰富的经验。

此外，清华大学五道口金融学院中国保险与养老金研究中心研究负责人朱俊生认为，养老保险与养老服务业的结合，促进了负债端保险业务与资产端投资业务的融合。养老保险资金投资养老服务业能够缓解保险资金错配压力，规避经济周期性风险，弱化因资本市场的不稳定对保险公司投资收益的影响，提升抗风险和可持续发展能力。

搭建数字化服务平台

今年以来，国家关于个人养老金制度的相关政策和文件密集出台，为个人养老金制度年内加快落地实施创造了条件。4月，国务院办公厅发布《关于推动个人养老金发展的意见》。近期，人社部等部委联合发布《个人养老金实施办法》，各金融监管机构纷纷出台政策细则，包括近日银保监会发布的《关于保险公司开展个人养老金业务有关事项的通知》。

可以预见的是，随着个人养老金制度的启动实施，越来越多的个人养老金保险产品也将随即推出。

展望未来，专家认为，应当将产品营销与数字化更好结合，同时持续优化政策支持体系。董克用表示，个人养老金的参与主体之一是在互联网环境中成长起来的年轻一代，如何发挥我国数字化网络广覆盖的优势，让年轻一代尽早、尽快、更便捷地加入个人养老金制度中，是对金融机构的新挑战。“我们应当改变传统营销模式，依托数字化技术创新搭建全球领先的个人养老金服务平台。”

朱俊生则建议，为促进养老保险和养老服务有机结合，政府可优化和完善支持政策体系，进一步发挥保险业在多层次养老服务产业发展中的作用，促进保险与养老产业融合与协调发展。保险机构可根据自身的发展阶段、资源禀赋、发展战略等，审慎选择参与养老服务的商业模式，提升专业化运营水平。

为进一步加大个人养老金政策宣传，中国保险资产管理业协会近日也集中开展了“全民大众话养老，保险助力不能少”养老金融主题宣传活动。