2023年中國銀行業面臨着經濟增長放緩、房地產市場低迷和疫情衝擊等多重挑戰,這些挑戰對中資銀行的信貸投放和財務指標產生哪些影響?11月29日,在“中誠信國際-穆迪2023年信用風險展望年會上,穆迪和中誠信國際的專家圍繞上述話題展開討論。

在目前疫情階段性反覆以及微觀主體修復的背景下,銀行在信貸投放趨勢方面發生了哪些變化?對此,中誠信國際金融機構部總監費騰表示,受國內疫情反覆和房地產市場調控等因素影響,銀行業零售貸款增速及佔比均有一定程度下降。

費騰介紹,隨着加快零售貸款領域佈局的速度,前幾年銀行零售貸款佔比逐年提升的。2021年以來,根據國家監管政策導向,各類銀行加大了對國民經濟和社會發展重點領域的信貸投放,同時,從A股上市銀行數據來看,截止到2021年末上市銀行零售貸款總額在總貸款中的佔比較年初下降至42.74%,截止到2022年6月末零售貸款佔比進一步下降至38.60%。

費騰進一步表示,近兩年,銀行更加聚焦於對國家重點領域信貸的投放,一方面是監管的政策導向推動,另一方面也是銀行自身發展轉型、尋找新的業務增長點,以及分散金融風險的需要。近年來,銀行業不斷完善新興行業和重點領域的服務模式,並提升相關貸款投放力度。從央行的數據可以看到,小微貸款、中長期製造業、高新技術、綠色信貸等貸款增速均高出總貸款增速至少10個百分點以上。

與此同時,費騰指出,隨着國家戰略性產業佈局的持續深化以及堅持“房住不炒”等構建房地產行業良性發展政策的推進,房地產貸款和個人住房貸款增速在2021年以來明顯放緩,整體銀行業信貸投放結構和重點發生了較大的變化。在新增貸款投放的區域上,地區間依然呈現一定的分化,2022年以來新增貸款規模和增速較快地方主要還是集中在長三角、珠三角等經濟發達區域,欠發達地區的地方銀行面臨着一定的信貸投放壓力。

此外,費騰提出,國家產業戰略調整下,銀行傳統貸款面臨轉型調整。近兩年,銀行加大對新興領域的貸款投放力度,但相較於傳統貸款,高新技術、綠色和普惠這些領域存在着專業程度高、分佈廣、風險高等特徵,通過傳統手段展業則存在效率低、盈利弱的問題。基於此,銀行不斷地探索新的方式方法,比如運用數字化等手段在獲客、營銷、風控等方面進行創新,中小銀行在獲取優質客戶方面的難度進一步加大。

因此,他建議,銀行未來更應該基於自身的資源稟賦,用科技手段做好客戶管理和風險研判,提升信貸業務專業化和特色化程度。

目前,金融支持房地產市場的16項舉措的實施、房貸用戶提前還款對銀行業有何影響?房地產政策調整對銀行資產質量有何影響?

穆迪金融機構部副總裁、高級信用評級主任諸蜀寧指出,金融支持房地產市場的16條中提到,如果未來6個月房地產企業有到期的貸款,銀行可以展期,而展期長度可以在目前政策允許的基礎之上再額外地展期一年。這個措施對房地產企業現金流有極大的幫助,同時對銀行的負擔會有所加重,因爲銀行兩年半以後面對房地產企業未來是劣變還是信用資質改善的判斷存在難度。但16條措施出臺以後有望對整體房地產行業起到穩定的作用,房地產行業有望緩慢地復甦,再加上經濟如果有復甦的跡象,那整體系統性風險就能得到控制。

對於按揭貸款“提前還款”的影響,諸蜀寧表示,下半年開始各個銀行按揭提前還款的速度在加快,按揭借款人提前還本的問題不是信用風險問題,因爲本金提前還給銀行了,但銀行面臨再投資的風險,現在利率下降大環境下,如果借款人把本還了,銀行還要考慮把資金怎麼再投放出去。這可能面臨優質資產挑選困難,也就是資產荒問題,不會直接對資產質量有影響,但對資產盈利存在影響。

在房地產市場調整對銀行資產質量影響方面,諸蜀寧指出,房地產調整中長期而言還是一個相當長的過程。值得關注的是,銀行對房地產企業貸款大部分不是對總部貸款,而是對於它屬下的子公司貸款,換句話說是項目貸款,有大量抵押品,主要是土地、在建工程以及預售的住宅項目。這樣對於無抵押貸款或者無抵押債券的風險屬性是不同的。

“雖然房地產貸款資產質量有一定影響,但可能對大行、全國性銀行影響還是可控的,但對於一些中小銀行、農商行房地產貸款的風險還是值得關注的。”諸蜀寧進一步表示,中國銀行業對房地產敞口,對公貸款大概7%、8%左右,國有大行更低,甚至不到5%。所以對開發貸有影響,雖然現在不良貸款率增長了,上半年有兩家國有大行對公房地產不良率已經超過5%了,另外兩家國有銀行大約3%、4%,這在中國不良率披露水平是相當高的,但這沒有傳導到影響銀行整體的不良率,銀行整體不良率還是1.5%左右。因爲,對公房地產貸款在銀行整體貸款盤子裏頭佔比相對可控,不是太高。

對於中資銀行信用風險的展望,穆迪發佈的《中國銀行體系展望-運營環境趨弱導致負面展望》報告指出,GDP增長放緩、房地產市場回調以及疫情干擾持續的影響將削弱未來12-18個月中國銀行業的運營環境和資產質量。中國人民銀行已放鬆了貨幣政策,包括下調利率,這將降低銀行的盈利能力。不過,銀行仍將受益於系統內充足的流動性和穩定的存款基礎。

穆迪認爲,由於運營環境、資產質量和盈利能力趨弱,銀行業的展望從穩定調整爲負面。銀行業將面臨更爲不利的運營環境。穆迪預計,中國2022年實際GDP增速將放緩至3.0%,主要受到房地產市場回調以及疫情干擾持續的影響。

穆迪還預計,2023和2024年增速均將小幅回升至4.0%,但仍低於以往的趨勢水平。增長放緩的原因在於結構性因素、而非週期性所致的可能性正在上升。儘管政府採取了更寬鬆的貨幣政策,包括擴大信貸額度以及多次降息以防止經濟進一步放緩等,但信貸需求仍將疲軟,銀行貸款可能僅略有回升。

同時,報告指出,銀行的資產風險將上升。由於運營環境更嚴峻,新增不良貸款率仍是銀行資產質量面臨的一項風險。鑑於經濟增長預期放緩,企業和零售借款人的償還能力可能減弱。房地產市場回調過程中的波動性也將對銀行資產質量造成風險。最近穩定房地產市場的措施如果最終得以恢復購房者信心並提振房地產銷售,其影響蔓延至銀行體系的風險將會降低。但是,由於對房地產業的融資增加,銀行在短期內將承擔更大的信用風險。

此外,報告進一步提到,持續的疫情和地緣政治緊張局勢也將加大銀行的資產風險。銀行將繼續使用其高額貸款損失撥備來處置壞賬,使其不良貸款率基本維持穩定,並可能逐步降低不良貸款撥備覆蓋率。在監管趨嚴的環境下,影子銀行活動敞口不太可能擴大。

對於銀行業盈利能力方面,穆迪表示,銀行業盈利能力可能下降。爲了響應監管部門降低企業和購房者融資成本的號召,銀行下調了企業貸款利率和住房抵押貸款利率,這將制約其盈利能力。由於存款和融資成本的下降將緩衝資產收益率降低的影響,穆迪預計2023年淨息差收窄速度將放緩。鑑於新增不良貸款率風險,信用成本可能居高不下。不過,由於銀行可能會逐步降低不良貸款撥備覆蓋率,其貸款損失撥備將會緩解盈利能力的波動。

責任編輯:劉萬里 SF014

相關文章