隨着港股市場快速反彈,一些規模較小的港股主動權益基金業績“大翻身”,一舉躋身基金收益前列。從重倉股來看,“扭轉乾坤”的關鍵均在於這些基金重倉了地產、金融、互聯網、醫藥等股票,多隻基金獲得了40%以上的漲幅。 

地產、互聯網成勝負抓手

12月1日早盤,港股板塊繼續回暖,恒生科技指數大漲,汽車、醫療保健技術板塊漲幅居前。ETF方面,中概互聯、港股消費相關ETF漲幅較高,截至中午收盤,中概互聯網ETF、港股消費ETF、香港消費ETF等漲幅超過4%。

在近期港股地產、互聯網、醫藥等板塊輪番上漲的攻勢下,港股基金迎來猛烈反彈。11月,多隻港股基金漲幅已超過40%。

其中,漲幅最高的5只主動權益基金(A、C份額分開統計)中,有3只均爲華泰柏瑞基金經理何琦管理的產品。何琦管理的華泰柏瑞新經濟滬港深混合,近一個月反彈幅度高達47.75%;華泰柏瑞港股通時代機遇混合A、華泰柏瑞港股通時代機遇混合C漲幅也高達41%。

有趣的是,在今年起起伏伏的市場下,板塊輪動也帶來了基金業績的“輪動”。這3只業績霸榜的產品,此前一度跌幅居前。天天基金網數據顯示,華泰柏瑞新經濟滬港深混合今年前三季度跌幅達到39.86%,單個季度業績排名均比較靠後。

而業績扭轉的關鍵,就在於該基金的重倉股。天天基金網數據顯示,該基金前十大重倉股中有多隻金融、地產、醫藥和科技股,包括中信建投證券、中金公司、廣汽集團、中信證券、綠城中國、阿里健康、微盟集團、舜宇光學科技、思摩爾國際、廣發證券等。

其中,9只重倉股11月漲幅超過10%,更有6只漲幅超過20%。反彈最強勁的阿里健康,漲幅高達92.47%;綠城中國漲幅達到77.51%,微盟集團、思摩爾國際漲幅也分別高達58.55%、42.99%。作爲一隻規模僅0.42億元的小微基金,其重倉股如此強勁,使得基金收益十分亮眼。

無獨有偶,11月漲幅第二、第三的前海開源滬港深匯鑫混合C、前海開源滬港深匯鑫混合A,同樣是規模較爲迷你的小微基金。其重倉股中有美團-W、綠城服務、華潤萬象生活、中國建築國際、騰訊控股、中海物業等多隻港股互聯網、地產股,上述股票11月漲幅均超過30%。

配置兩大主線

對於近期港股的操作,格雷資產總經理張可興表示,目前的配置策略主要圍繞兩大方向:一是未來5年有望高質量發展的大安全和補短板的科創方向;二是中短期的疫情復甦主線,包括食品飲料、免稅、外賣、物業服務、傢俱家居、醫療服務等行業股票。他表示,第二個方向的股票倉位佔據20%-40%,並計劃繼續擇機加倉高彈性的疫情復甦股票,如休閒食品、機場、酒店等。

具體行業方面,張可興表示,對於互聯網板塊,考慮到短期漲幅過大,以及部分因素仍需深入調研,已經清倉工業互聯網龍頭股;對於白酒股,近期股價出現較大反彈,龍頭企業前所未有的特別分紅和大股東增持公告進一步穩定了股價,但在渠道庫存和終端消費沒有明顯好轉之前,只保持對行業龍頭的標配;物業服務方面,未來無論地產還是物業行業,龍頭的市場集中度將持續上升。

編輯:亞文輝

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