12月2日上午10時30分，德信中國（02019.HK）召開旗下唯一存續美元債投資人會議，實控人、執行董事兼董事長鬍一平、總裁費忠敏、執行董事兼助理總裁單蓓參與。

德信中國向投資人透露，已經取得多數（投資）人同意，也正在跟幾個大的機構持有人溝通。

11月22日，高博金律師事務所（KOBRE&KIMLLP）以部分債權持有人組成的特設小組法律顧問身份召開電話會議。高博金在會上稱，特設小組已表示將拒絕交換要約，特設小組持有遠超過25%的票據，能阻止交換要約和票據的任何協議安排。

德信中國：絕不會放棄美元債

投資人：有逃廢債嫌疑，希望提高首付比例

會上，德信中國講述企業的困境，希望得到投資人的理解。德信中國稱，“美元債交換要約是公司經過反覆討論才做出的無奈決定，目的是爲了更好地緩解公司短期流動性困難，最大程度減少投資人損失。德信雖然短期遇到困難，但德信會恪守對債權人負責的信念積極應對。這版條款已經是公司能給出最有誠意的方案，我們絕不會放棄美元債。”

“因此希望各位投資人可以理解行業和公司的現況，支持本次債務展期方案，以時間換取空間，讓公司可以在未來一段時間內，在‘保交樓、保穩定’爲底線，確保公司正常經營的基礎上，逐步消化和償付這筆債務，實現良性循環。”

會上，德信中國同時透露，德信服務集團（02215.HK）確實有在出售談判，需要時間，且仍有不確定因素。胡一平持股92%的盛富國際有限公司持有德信服務集團53.48%。

德信中國稱，“若交易成功，在保證公司正常經營的前提下，我們也會拿出一部分資金用於美元債利息的支付。這也是公司本次加入最大股東個人擔保的原因，希望投資人可以看到公司的決心和誠意。”

對於德信方面的表態，有投資者向澎湃新聞表示，德信中國有逃廢債嫌疑，不接受目前的條款，希望德信方面提高首付的比例。

另有投資人表示，正在重組的華夏幸福相關債務現金預付費爲2.8%。德信作爲一家正常經營的房地產公司，資金狀況遠好於華夏幸福，首付比例至少10%。

就德信中國公佈的最新要約條款，原始票據的利息依然分兩次支付，每次各50%。首次支付時間結算日支付；第二次支付時間由結算日起6個月內支付，修改爲2023年2月15日。該票據的存續金額爲3.483億美元，利率爲9.95%，最近半年的利息爲1732.7925萬美元。

同意費金額：每1000元支付5美元，按照3.483億美元的存續金額推算，投資人全部同意需支付174.15萬美元。本金支付額：每1000美元先支付25美元本金，3.483億美元需支付858萬美元。

“公司絕大部分資金在監管賬戶內不可動用”

會上，對於投資者關心的“爲何不提高首付比例”，德信中國透露，今年前11個月，公司實現銷售額約336億元，同比下降約46.3%；預售資金方面則仍舊維持着嚴格監管，保交樓已然成爲穩民生的前提，這對本就下滑明顯的現金迴流更是雪上加霜，當前公司絕大部分資金在項目公司的監管賬戶內不可動用。

德信中國稱，公司當前有現金將近100億元，基本上都在項目公司預售資金監管賬戶內，可靈活調動的資金已大部分計劃用於支付本次債務展期的對價。德信中國同時表示，公司正主動與政府、銀行接洽，希望能釋放部分監管資金。

有投資人向澎湃新聞表示，德信中國上半年還在拿地，也沒有看到大力度的資產出售和退地計劃，質疑德信方面的誠意。

德信中國則在會上表示，出售資產確實是快速變現最有效的方式，在過去的一年，面對行業震動，公司也一直積極處置可變現資產，例如杭州的AI產業園、寧波的翰城項目、成都的東樾玖院項目等，以應對公司正常經營。

同時，德信中國也表示，快速變現的項目不多。“現階段我司存量資產基本以開發建設過程中的住宅項目爲主，未來會積極、合理地通過出售股權、引進股東、合作項目股權互換等方式增加流動性，控制風險，確保公司正常經營。”

關於再融資進展，德信中國表示，公司正在推進中債增擔保的中期票據的發行工作，同時也在與地方政府支持，協調爭取融資。