金美信消金藉助多家助貸平臺發放貸款，而其貸款利率水平遠高於其宣傳的利率

近日，多位用戶投訴稱，其在助貸平臺借款，放款方爲金美信消費金融有限公司（以下簡稱“金美信消金”），還款時用戶發現實際綜合年化利率爲36%左右，與貸款合同及官網顯示不符。而根據相關規定，監管對於持牌金融機構的個人貸款利率應控制在24%以內。

金美信消金不良貸款率逐年升高，與此同時，公司日前已成功發行5億元個人消費貸款資產支持證券（ABS），此前亦通過大股東增資的方式融資。

實際利率遠高於宣傳

今年8月，用戶嚴華（化名）因資金需求在國美易卡APP貸款，彼時，該APP顯示貸款年化利率爲7.2%-23.99%，然而，在嚴華還款時，其發現實際年化利率卻遠超於此。

*國美易卡貸款頁面，截圖自國美易卡APP

嚴華此次貸款金額爲1.8萬元，分12期還款，每期還款1807.42元，綜合年化利率達35.9%。然而，借款合同顯示，上述貸款年化利率僅爲6.5%。合同亦顯示，該筆貸款放款方爲金美信消金。

用戶程曉峯（化名）亦遭遇相同情況。去年12月，程曉峯在新橙優品APP貸款1.35萬元，放款方爲金美信消金。該筆貸款分12期還款，還款計劃表顯示，每期還款包含本息1230.62元及服務費125.48元，共計1356.1元。根據IRR計算法，其綜合年化利率爲36%。

*程曉峯還款明細，圖由程曉峯提供

在黑貓投訴網，金美信消金亦遭多位用戶投訴，投訴事項包括貸款年化利率過高等。據記者不完全統計，與金美信消金合作貸款平臺包括“小象優品”“新橙優品”“暢行花”“聚美優品”“國美易卡”等。此外，資料顯示，金美信消金的消費信貸產品爲隨心貸（場景分期）、極速貸（線上小額現金貸）及生活貸（線下區域大額現金貸）；官網顯示，極速貸年化利率爲18%-24%，生活貸年化利率介於4.88%-24%之間，低於投訴用戶的實際綜合年化利率。

根據《最高人民法院關於進一步加強金融審判工作的若干意見》相關規定，人民法院應嚴格依法規制高利貸，對金融機構的利率上限給出年化24%的規定，即金融借款合同的借款人以貸款人同時主張的利息、複利、罰息、違約金和其他費用過高，顯著背離實際爲由，請求對總計超過年利率24%的部分予以調減的，應予支持。某上市金融科技公司研究員韓璐向《中國科技投資》記者表示，監管對於持牌金融機構的個人貸款利率要求應控制在24%以內，若借款人還款已經還足24%，超出部分可要求平臺減免。

持續增資補血

金美信消金成立於2018年10月，由廈門金圓金控股份有限公司（以下簡稱“廈門金圓金控”）、國美控股集團有限公司（以下簡稱“國美控股”）、中國信託商業銀行股份有限公司（以下簡稱“中國信託銀行”）共同出資成立的消費金融公司，持股比例分別爲33%、33%、34%，爲全國第23家消費金融公司。截至今年一季度末，金美信消金的客戶累計超230萬人，發放貸款超200億元，平均貸款期限爲12.6個月。

數據顯示，2022年第一季度，金美信消金資產規模爲52.17億元，較2021年末的45.63億元上漲14.33%，其中發放貸款和墊款金額爲43.64億元。爲了補充資本，金美信消金髮行ABS融資。

記者注意到，金美信消金已於日前已成功發行5億元ABS。11月，中國貨幣網披露《鷺盈2022年第一期個人消費貸款資產支持證券發行說明書》，金美信消金髮行5億元ABS，該期ABS入池資產均爲線下大額生活貸產品，入池資產共計7179筆貸款，未償還本金餘額5億元，借款人平均未償本金餘額6.97萬元。

然而，中誠信國際信用評級有限公司在對該ABS的評級報告中指出，此交易存在資金混同風險：該交易回收款先行支付到貸款服務機構指定的賬戶，若貸款服務機構財務狀況或信用狀況惡化或者喪失清償能力，信託資產的回收款可能和貸款服務機構的其它資金混同。

IPG中國首席經濟學家柏文喜亦向《中國科技投資》記者表示，消費金融公司需通過ABS來盤活存量信貸資產以加槓桿和擴大業務來抓住消費金融業務快速增長的機遇，但如果過度加槓桿，比如做多輪多層ABS，會放大消費金融公司風險。

在此次融資前，金美信消金已通過其他融資渠道補充資本。今年6月，銀保監會披露，金美信消金註冊資本獲批由5億元增至10億元，增資完成後，公司三位股東中，中國信託銀行出資3.4億元，出資比例34%；廈門金圓金控出資3.3億元，出資比例33%；國美控股出資3.3億元，出資比例33%。

此外，金美信消金官網顯示，2022年10月18日，金美信消金披露《重大關聯交易公告》，公司向廈門銀行（601187.SH）申請借款2億元，期限爲2022年9月27日至2023年9月11日。廈門銀行最大股東爲廈門金圓投資集團有限公司，而後者爲廈門金圓金控的實際控制人，因此，廈門銀行爲金美信消金關聯方。此次單筆交易金額佔金美信消金上季末資本淨額27.8%，因此屬於重大關聯交易。

值得注意的是，金美信消金不良貸款率持續升高。2019-2021年及2022年一季度，金美信消金不良貸款餘額分別爲428.7萬元、3014.55萬元、6066.33萬元、7432.13萬元，不良率分別爲 0.20%、1.04%、1.46%、 1.65%。

針對金美信消金貸款產品及其持續融資等相關問題，記者致函該公司，截至發稿，未獲回覆。

（中科財經）