經集團總裁祝九勝提議,張海、朱保全出任公司聯席總裁,協助總裁祝九勝負責萬科開發經營業務和經營服務業務的經營管理。

時隔12年,A股房企定增終於再度開閘。

11月28日,證監會發布優化調整房地產市場股權融資的5項措施,包括恢復涉房上市公司併購重組及配套融資;恢復上市房企和涉房上市公司再融資;調整完善房地產企業境外市場上市政策等。

“第三支箭”射出後,數家房企欲成爲首批喫螃蟹的人。12月1日晚間,萬科企業發佈公告,第一大股東深圳市地鐵集團有限公司提請董事會將《關於提請股東大會給予董事會發行公司股份之一般性授權的議案》,作爲臨時議案提交2022年第一次臨時股東大會審議。

該議案提請公司股東大會批准,授權萬科董事會根據市場情況和公司需要,在A股/H股單獨或同時增發股份,不超過目前A股/H股已發行股份數量的20%。

而截至12月2日,已有萬科A、世茂股份、福星股份、北新路橋、大名城、新湖中寶、華夏幸福、天地源等至少8家涉房上市公司宣佈啓動股權融資。

不過,在萬科宣佈定增的隔天(12月2日),地產股普遍下跌回調。截至收盤,萬科A股價報18.39元,跌幅3.21%,盤中一度跌幅超4%。

此外,12月2日,萬科發文,經集團總裁祝九勝提議,張海、朱保全出任公司聯席總裁,協助總裁祝九勝負責萬科開發經營業務和經營服務業務的經營管理。

最高定增融資或超400億

A股房地產企業再融資通道已經冰封近12年。

2010年4月,國務院發佈《關於堅決遏制部分城市房價過快上漲的通知》,明確要求對存在土地閒置及炒地行爲的房地產開發企業,商業銀行不得發放新開發項目貸款,證監部門暫停批准其上市、再融資和重大資產重組;同年10月,證監會再出政策限制房地產上市公司兼併重組,暫緩受理房地產開發企業重組申請。此後,房企重組申請和再融資審批相繼暫停至今。

不過,自2021年下半年,房地產行業降溫明顯,銷售、融資受阻讓不少企業出現流動性危機。如今,“第三支箭”的落地或令行業發展發生逆轉。

從目前參與的企業看,國企、民企以及混改企業都在響應。募集資金則基本都投向房地產相關項目,如華夏幸福擬向不超過35名特定投資者非公開發行股票,募集資金擬用於與“保交樓、保民生”相關的房地產項目,以及符合上市公司再融資政策要求的補充流動資金、償還債務等。

萬科此次的定增方案也處於初步提議狀態。

公告指出,本次發行股份的一般性授權由深鐵集團以臨時提案方式提出,萬科尚未制定具體的發行方案,包括擬發行的新股類別、定價方式或發行價格、發行方式、發行數量、發行對象、募集資金投向,以及決定發行時機、發行期間等。

唯一較爲明確的信息是,議案提出萬科計劃在A股/H股單獨或同時增發股份,且不超過目前A股/H股已發行股份數量的20%。以12月2日總市值粗略折算,如果最終發行股份佔H股已發行股份數量的20%,則萬科將最多融資超400億元。

值得注意的是,此次定增可以選擇向現有股東進行配售,這意味着大股東深圳地鐵集團或也將參與到定增方案中,將資金注入上市公司。

有不願具名的地產業內人士指出,大股東深圳地鐵大概率會參與定增。“之前房企A股融資暫停12年,如今再次啓動,從深國資的角度也有必要表個態、打個樣,支持龍頭房企響應政策。”

不過,該人士也指出,目前只是初步提請授權方案,萬科是否選擇定增、配發多少股份、市場是否有投資者買單,這些還不確定。“畢竟這是一個資本化的行爲,目前資本對於房地產還是比較清醒的。”根據公告,萬科董事會將於2022年12月16日開會表決方案,而此後還需經歷制定方案、預披露、股東會審議、證監會審批等等一系列流程。

前三季度僅拿地27宗

如此次定增融資順利,對萬科將是重要利好。

11月以來,房地產行業融資閥門頻頻打開,萬科是動作最爲頻繁的房企之一。在“第三支箭”之前,萬科已相繼與中行、交行、郵儲銀行等達成授信合作,累計獲得授信額度超3000億元;除此外還有工商銀行農業銀行、建設銀行、浦發銀行、光大銀行均與萬科達成意向性融資合作,但具體金額尚未披露。同時,萬科還宣佈擬新增發行不超過500億元直接債務融資。

事實上,過去一年多來萬科方面曾在多個場合強調“縮表出清”,不僅銷售同比下滑,在拿地上也趨於謹慎。

公告數據顯示,2022年前10月,萬科完成銷售3467.7億元,與去年同期的5210.7億元相比下降超過三成。

今年以來,公開土地市場也鮮少見到萬科身影。據三季報顯示,1-9月,萬科年內僅新增27個開發項目,總規劃計容建築面積約485.9萬平方米,權益計容規劃建築面積約303.2萬平方米;對比2020年和2021年,萬科前三季度分別拿地101個、132個項目。

根據中指研究院權益拿地榜單,1-11月萬科權益拿地金額僅233億元,位列房企第12名,排在前三的分別是華潤置地、中海地產和保利發展,其中華潤置地權益拿地金額達819億元;而在此前的2020年和2021年,萬科拿地金額均位列第二,分別爲1349億元、1274億元。

縮表出清近一年,萬科在此時頻繁拋出融資計劃,是否意味着接下來會有更多公開拿地或收併購動作?

萬科方面對時代財經表示,此次提請股東大會給予發行股份的授權,是由大股東深圳地鐵發起的。一方面是大股東希望公司能積極把握政策機遇,爲公司繼續堅定轉型和長期健康發展儲備資源;另一方面也是大股東對萬科的堅定看好和全力支持。

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